FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE10 a 16/mar/14

No decorrer da semana de 10 a 16/mar/14, foram anunciadas com destaque pela imprensa 13 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA 

Principais transações.

Destaque para a transação realizada pela  Cemig elevando sua participação na Santo Antonio Energia em 10%. O preço da aquisição será de R$ 835, milhões.

TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

A MAIOR

• Cemig eleva participação na Santo Antonio Energia. A Cemig elevou sua participação na Santo Antonio Energia em 10%. O preço da aquisição será de R$ 835.384.911,00. EMPRESA 

ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA (ATIVOS) BRASILEIRA

• Investimento na Linx mostra confiança na economia brasileira. A GIC comprou 5,02 por cento da provedora de tecnologias de comunicação Linx, por R$ 108 milhões (US$ 46 milhões). 

INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO EMPRESA NO BRASIL

•  DDR vende participação em Sonae Sierra por US$343,6 mi. A operadora e proprietária norte-americana de shoppings DDR fechou a venda de sua participação na joint venture que controla a Sonae Sierra. Alexander Otto.

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

• Lojas Avenida vende 20% para Kinea. A rede de vestuário Lojas Avenida, de Cuiabá (MT), da família Caseli, possui 105 lojas, focadas nas classes C e D, vendeu 20% de seu capital para a Kinea, gestora de investimentos por R$ 200 milhões. 

NEGÓCIOS DA SEMANA 

"Market Movers" - Brasil. 

•  Lojas Avenida vende 20% para Kinea. A rede de vestuário Lojas Avenida, de Cuiabá (MT) da família Caseli, possui 105 lojas, focadas nas classes C e D, que oferecem produtos de cama, mesa e banho, além de vestuário, vendeu 20% de seu capital para a Kinea, por R$ 250 milhões. 
• WebMotors adquire Compreauto. O WebMotors adquiriu o “Compreauto”, um dos mais importantes sites de anúncios automotivos do interior de São Paulo. 
• Chilena Sonda compra brasileira CTIS por US$170 mi. A empresa chilena de tecnologia Sonda afirmou que comprou a provedora brasileira de serviços de tecnologia CTIS por cerca de 170 milhões de dólares, e o preço final da aquisição pode aumentar em 36 milhões de dólares, dependendo dos resultados da CTIS em 2014 até 2018. 
• Cemig eleva participação na Santo Antonio Energia. A Cemig anunciou que elevou sua participação na Santo Antonio Energia, hoje em 10%. O preço da aquisição será de R$ 835.384.911,00 e, até a data da conclusão da transação, a SAAG deterá 12,4% de participação na Madeira Energia, mais conhecida como Santo Antonio Energia. 14/03/2014 

"Market Movers” - Exterior 

•  Reckitt Benckiser compra KY, de lubrificantes íntimos. A britânica Reckitt Benckiser, fabricante de bens de consumo, anunciou nesta segunda-feira acordo para adquirir os direitos da marca de lubrificantes íntimos K-Y da americana Johnson & Johnson (J&J). Os valores da transação não foram revelados. De acordo com comunicado, a operação será feita entre a Reckitt, que produz o sabão em pó Vanish, e a McNeil-PPC, subsidiária da J&J. No ano passado, as vendas do lubrificante totalizaram receitas de US$ 100 milhões. 10/03/2014 
•  Chiquita e irlandesa Fyffes anunciam fusão e criam maior empresa do setor de bananas. O grupo americano Chiquita Brands e a empresa irlandesa Fyffes anunciaram sua fusão, que criará a maior empresa do setor de bananas do mundo, com receitas anuais de US$ 4,6 bilhões (3,3 bilhões de euros). Quando esta operação por troca de ações for executada, os acionistas da Chiquita possuirão aproximadamente 50,7% da nova companhia, batizada de ChiquitaFyffes, e os da Fyffes os 49,3% restantes, informaram as duas empresas em um comunicado conjunto. 10/03/2014
• Mitel adquire fabricante de gravador de chamadas para contact center. Exatos dois meses depois de concluir o processo de fusão da Aastra, a Mitel Networks, empresa canadense de comunicações unificadas, anunciou a aquisição da fornecedora de soluções para contact center Oaisys. O negócio, cujo valor não foi revelado, faz parte da estratégia da companhia canadense para expandir rapidamente sua presença da empresa no segmento de contact center.i11/03/2014 
•  Alibaba compra fatia na ChinaVision e ganha conteúdo. A maior companhia de comércio eletrônico da China, a Alibaba Group Holding, acertou a compra de uma fatia controladora na ChinaVision Media Group por 804 milhões de dólares, obtendo acesso a conteúdo de filmes e TV à medida que a concorrência no maior mercado de Internet do mundo se torna cada vez mais acirrada. 12/03/2014 
• Campari compra canadense Forty Creek Distillery. O grupo Campari anunciou a aquisição da marca de bebidas canadense Forty Creek Distillery. A operação foi fechada por 185,6 milhões de dólares canadenses. A empresa adquirida é dona da marca de uísque Forty Creek Whisky.12/03/2014 

HUMORES & RUMORES 

 M & A - COMPRA

•  Swiss Re quer comprar seguradoras A Swiss Re, segunda maior resseguradora do mundo, tem planos de aumentar sua atuação no segmento de seguros no mundo, principalmente em mercados de alto crescimento. "De nossas três unidades de negócios, vemos oportunidades de aquisição para a Corporate Solutions nos mercados emergentes", diz Michel Liès, presidente mundial da Swiss Re. A companhia vê oportunidades de aquisição de operações de seguros na Ásia e na América Latina, regiões, inclusive, em que efetuou suas últimas compras. No fim do ano passado, o grupo adquiriu uma participação de 15% na seguradora brasileira SulAmérica e de 5% na New China Life, a terceira maior seguradora de vida chinesa. Em fevereiro deste ano, adquiriu 51% da colombiana Confianza, a maior daquele país no segmento de seguro garantia. Liès diz que as metas da companhia nos mercados em que atua são guiadas pela rentabilidade, não pela participação de mercado. 12/03/2014 
• Walmart.com busca atalho com aquisições. O Walmart.com, empresa de comércio eletrônico da varejista americana, quer buscar atalhos para se expandir por meio da compra de sites líderes em seus segmentos no país. É uma forma de ocupar espaços antes de um enfrentamento mais direto com a Amazon no Brasil , que ensaia sua entrada no varejo on-line local. Foi dentro desse contexto que o Walmart.com colocou a Netshoes na lista de sites que podem ser aquisições estratégicas para a companhia no país. …13/03/2014 
•  Consolidação em curso na área de fertilizantes especiais. Com o forte crescimento no país nos últimos anos, o mercado de fertilizantes especiais passa por um processo de consolidação. De olho no potencial do segmento, empresas estrangeiras têm tentado fechar aquisições ou parcerias com companhias brasileiras – que, por sua vez, também se reorganizam para encarar uma concorrência mais acirrada. Nos últimos cinco anos, 17 empresas estrangeiras de fertilizantes especiais estabeleceram operações no país, estima Franco Borsari, diretor da consultoria BBAgro Global. 13/03/2014 

 M & A - VENDA

•  Venda do setor de lácteos reforça aposta em internacionalização da BRF. Francesa Lactalis surge como interessada na compra das marcas Elegê e Batavo. A fusão entre Sadia e Perdigão, que deu origem à BRF, criou também um problema para a empresa. Após o Cade impor restrições para aprovar o negócio, ficou praticamente impossível para a BRF realizar novas aquisições no País. Se quiser crescer, o caminho mais claro é a internacionalização. Por isso, a possível venda do setor de lácteos foi vista pelo mercado como um preparativo para a expansão mundial da empresa. 11/03/2014 

 IPO

•  Marfrig vê cenário favorável para abrir capital de unidades no exterior. A Marfrig Alimentos, segunda maior processadora de carne bovina no Brasil, vê um cenário externo favorável e estuda a abertura de capital de suas unidades no exterior como forma de acelerar seu crescimento orgânico e reduzir o endividamento da companhia, disse o presidente executivo da companhia. As operações externas da companhia, que incluem a Moy Park, no Reino Unido, e a Keystone, nos EUA e Ásia, respondem por cerca de 50% da receita da companhia.10/03/2014 

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

•  Microsoft e Banco Espírito Santo criam fundo para incentivar startups. A Microsoft Ventures e a BESAF - BES Ativos Financeiros, por meio da Espírito Santo Ventures, lançaram um fundo de investimento com foco no desenvolvimento de jovens empresas de base tecnológica: o Brasil Aceleradora de Start-ups Fundo de Investimento em Participações (FIP), que também conta com a Qualcomm Incorporated, por intermédio de seu braço de investimentos, a Qualcomm Ventures, e a AgeRio como investidores. A operação tem início com R$ 10 milhões já captados e potencial para atingir até R$ 300 milhões para fomento em startups e aceleradoras. 13/03/2014 

 RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

•  01 - DDR vende participação em Sonae Sierra por US$343,6 mi. A operadora e proprietária norte-americana de shoppings DDR fechou a venda de sua participação na joint venture que controla a Sonae Sierra para focar em aquisições e desenvolvimento de shopping centers no seu mercado doméstico. Alexander Otto, o maior acionista individual da companhia, e seus afiliados acordaram a compra da fatia de 50 por cento da DDR na Sonae Sierra Brazil BV Sarl por 343,6 milhões de dólares. A DDR, sediada em Beachwood, Ohio, disse que usará os recursos da venda para comprar e desenvolver shopping centers de alto padrão nos Estados Unidos. A DDR é proprietária e opera mais de 400 shopping centers em 39 Estados norte-americanos, em Porto Rico e no Brasil. 10/03/2014 
• 02 - Lindt e Kopenhagen viram sócias no Brasil. A Lindt & Sprüngli, companhia de chocolates suíça, anunciou a formação de uma parceria com o grupo CRM, dono da Kopenhagen e da Brasil Cacau no país. Segundo comunicado da Lindt, o objetivo da sociedade é fazer da marca suíça a lider no segmento de chocolate premium no mercado brasileiro. A Lindt & Sprüngli terá 51% de participação na nova sociedade e planeja ter uma filial própria da marca na América do Sul - a primeira da empresa. 11/03/2014 
• 03 - A Bunzl compra De Santis Distribuição Industrial. A Bunzl grupo multinacional de distribuição e outsourcing com sede em Londres, adquiriu a empresa brasileira De Santis Distribuição Industrial Ltda. Baseada perto de São Paulo, a De Santis dedica-se principalmente na venda de equipamentos de proteção individual para diversos setores. A De Santis faturou em 2013 aproximadamente R$ 18 milhões. 09/01/2014 
•  04 - Lojas Avenida vende 20% para Kinea. A rede de vestuário Lojas Avenida, de Cuiabá (MT), fundada em 1978, como loja de tecidos da família Caseli, possui 105 lojas, focadas nas classes C e D, que oferecem produtos de cama, mesa e banho, além de vestuário, vendeu 20% de seu capital para a Kinea, gestora de investimentos controlada pelo Itaú. Faturou em 2013 R$ 540 milhões e espera atingir R$ 1 bilhão em até três anos. Nesta negociação, o aporte da Kinea foi de R$ 250 milhões. 13/03/2014 A transação fixa em R$ 1 bilhão o valor de mercado da rede, o que representa dez vezes do valor de seu Ebtida (resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortização) Com a injeção de capital, a estratégia da rede permanecerá idêntica. Ou seja: ocupar as cidades de porte médio, sempre fugindo da competição direta com as gigantes. Também está nos planos da rede entrar no comércio eletrônico. Com isso, a família espera acelerar a taxa de crescimento e atingir a meta de faturamento de R$ 700 milhões, em 2014. 
• 05 - WebMotors adquire Compreauto. O WebMotors adquiriu o “Compreauto”, um dos mais importantes sites de anúncios automotivos do interior de São Paulo. Com sede em São José do Rio Preto, o portal é líder na região, com cerca de 800 mil visitas mensais, atendendo também a clientes das cidades próximas, como Ribeirão Preto, Penápolis, Fernandópolis, Votuporanga e Mirassol. Segundo Maria Regina Botter, country manager do portal, o WebMotors procura manter sua liderança investindo em novos polos. “Somos líderes no segmento automotivo e temos como principal objetivo para 2014 consolidar ainda mais nossa posição. Estamos felizes com a aquisição do ‘Compreauto’, pois enxergamos nessa região do Estado de São Paulo um mercado bastante promissor.”13/03/2014 
• 06 - Investimento na Linx mostra confiança na economia brasileira. A GIC comprou 5,02 por cento da provedora de tecnologias de comunicação Linx, de acordo com um documento da Linx do dia 10 de março. Neste mês, ela aumentou sua participação na empresa de processamento de alimentos BRF, com sede em São Paulo, e em outubro decidiu investir na empresa de tratamento de água e esgoto Aegea Saneamento e Participações. As ações da Linx, com sede em São Paulo, ganharam 72 por cento desde a oferta pública inicial da empresa em fevereiro do ano passado. Elas fecharam ontem a R$ 46,39, o que avalia a participação da GIC em R$ 108 milhões (US$ 46 milhões).13/03/2014 
• 07 - Chilena Sonda compra brasileira CTIS por US$170 mi. A empresa chilena de tecnologia Sonda afirmou nesta quinta-feira que comprou a provedora brasileira de serviços de tecnologia CTIS por cerca de 170 milhões de dólares, expandindo sua presença no maior mercado da América Latina. A Sonda disse que o preço final da aquisição pode aumentar em 36 milhões de dólares, dependendo dos resultados da CTIS em 2014 até 2018. A CTIS teve vendas de aproximadamente 358 milhões de dólares em 2013. 13/03/2014 ( Com aquisição de 100% da CTISpor um valor que pode chegar a R$ 485 milhões, dos quais R$ 85 milhões estão pendentes de resultados entre 2014 e 2018). 
• 08 - Cemig eleva participação na Santo Antonio Energia. A Cemig anunciou que elevou sua participação na Santo Antonio Energia, hoje em 10%. O operação ocorreu com a aquisição, por meio do FIP Melbourne, no qual a Cemig GT é cotista, de 83% do capital total e 49% das ações com direito a voto da SAAG Investimentos, detidas pela Andrade Gutierrez Participações. O preço da aquisição será de R$ 835.384.911,00 e, até a data da conclusão da transação, a SAAG deterá 12,4% de participação na Madeira Energia, mais conhecida como Santo Antonio Energia. 14/03/2014 
• 09 - OndaLocal recebe aporte de R$ 1,6 milhão para expandir atuação com PMEs A empresa Onda Local, especializada em soluções de marketing online para pequenas e médias empresas, anunciou que recebeu aporte de R$ 1,6 milhão dos fundos de capital Bolt Ventures (Brasil) e Rigi Ventures (Alemanha). A empresa diz que o investimento será utlizado na ampliação de sua área comercial. A companhia, que é uma das setecom o selo “Parceiro Premium PME” do Google no Brasil, acredita que irá triplicar sua base de clientes até o fim do 2014. 13/03/2014 
• 10 - Vindi recebe aporte de R$ 1 milhão. A Vindi, startup que oferece serviço B2B de gestão da carteira de assinantes e de cobranças para empresas de pequeno e grande porte acaba de receber aporte de R$1 milhão de um investidor brasileiro. Segundo Rodrigo Dantas, CEO da Vindi, o investidor está a frente de uma das maiores empresas varejistas do Brasil, mas pediu anonimato por ora. ”Recebemos algumas propostas de investimento antes, de uma Venture Capital e de um fundo, mas não achamos legal seguir em frente. Essa parceria, porém, era estratégica para a empresa”, diz Dantas.“[O investimento] vai ser usado para o desenvolvimento do produto e o nosso projeto de expansão”, diz o CEO. 13/03/2014 
• 11 - R$ 30 milhões: BebêStore recebe terceira rodada de investimento de Atomico e W7. A Bebê Store, loja virtual pioneira de produtos infantis, anuncia que recebeu uma terceira rodada de investimentos de R$ 30 milhões do Atomico e da W7 Brazil Capital. O aporte vem reforçar o momento positivo da empresa, que, desde sua fundação, em dezembro de 2009, vem se consolidando no mercado de e-commerce de produtos para bebês e crianças no Brasil. A segunda rodada tinha sido de US$ 10,2 milhões (quando a W7 entrou), e a primeira (só do Atomico) foi de US$ 7,8 milhões. No ano passado, a companhia registrou um crescimento anual de 137% no faturamento. 13/03/2014 
• 12 - Mexicano Slim compra Standard Bank no Brasil por US$ 45 milhões. O grupo financeiro Inbursa, banco controlado pelo bilionário mexicano Carlos Slim, fechou acordo com o sul-africano Standard Bank Group para comprar sua operação no Brasil por US$ 45 milhões. “Este banco oferece uma plataforma adequada para desenvolver o negócio a partir de sua fase inicial, ligado aos princípios, critérios e experiência do Grupo Financeiro Inbursa”, diz o comunicado do grupo enviado à Bolsa do México. 16/03/2014 
• 13 - JLT adquire 75% das operações da corretora SCK. O Grupo Jardine Lloyd Thompson, um dos maiores fornecedores de seguros em diversos ramos no mercado internacional, e a SCK Corretora, especializada na área de benefícios e afinidades, fecharam um acordo de venda de 75% de participação da SCK à JLT Brazil Holdings. Com esta aquisição o Grupo JLT no Brasil contará com três empresas especializadas nos segmentos de seguro de riscos corporativos, benefícios & afinidades e resseguro. Como o acordo, 100 mil vidas somente em Benefícios serão integradas ao portfólio da companhia, além de R$ 190 milhões em volume de prêmios. A combinação dos negócios permitirá à JLT administrar mais de R$ 600 milhões em volume de prêmio ao mercado segurador. Os cerca de 110 funcionários da corretora serão integrados ao quadro da JLT no Brasil, assim como seus respectivos escritórios localizados nas cidades do Rio de Janeiro (RJ), Vitória (ES) e Macaé (RJ). 10/02/2014 

 RELATÓRIOS - DESTAQUES DA

•  SEMANA SEGUINTE >>> 17 a 23/mar/14>>>; 
•  SEMANA ANTERIOR >>> 03 a 09/mar/14 >>> 
•  FUSÕES E AQUISIÇÕES: 49 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM FEVEREIRO/14 
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em fevereiro/2014  

 QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.