Fusões e Aquisições: Brasil é o país mais ativo na AL

Energia, mineração e serviços públicos foram os setores dominantes no segundo semestre de 2013.

 A Merrill DataSite, provedora de solução de data room virtual (VDR), em parceria com a consultoria Mergermarket, disponibiliza o relatório mensal com o panorama da indústria de M&A no Brasil, América Latina e no mundo.

 Brasil e América Latina

 Com o final do ano de 2013, é seguro dizer que o mercado de fusões e aquisições na América Latina não testemunhou um grande declínio nas transações, mesmo sendo o ano mais fraco desde 2009 (US$ 74.4 bilhões). Durante o ano, 611 transações no valor de US$ 86.4 bilhões foram anunciadas. Comparado ao ano de 2012 (US$ 117.6 bilhões, 667 transações), houve uma redução de 26.5% no valor das transações e redução de 8.4% na quantidade de transações.

 Energia, mineração e serviços públicos foram os setores dominantes no segundo semestre de 2013 (US$ 13.2 bilhões , 50 transações), representando um market share de 27.7% em relação ao valor da transação. O segundo setor mais ativo por valor de transação foi o setor de consumo, com 40 transações avaliadas em US$ 6.8 bilhões, uma porcentagem de 14.3% no market share.

 O Brasil manteve a sua posição como o país mais ativo na região com 169 transações no valor de US$ 27.9 bilhões anunciados no segundo semestre de 2013, um aumento de 32.8% se comparado ao mesmo período em 2012 (US$ 21 bilhões).

 Esta tendência positiva é encorajadora – o mercado de fusões e aquisições teve um aumento nas atividades apesar da realização de protestos sociais e volatilidade da moeda, assim como aumento dos índices de inadimplência na América Latina.

 Visão Global

 No segundo semestre de 2013, o clima do mercado de fusões e aquisições estava em uma posição semelhante ao mesmo período em 2012: enquanto o valor caiu 3.3% face ao ano anterior para US$ 1.2 trilhões, o volume aumentou 3.2% para 7.177 transações. Apesar de não termos vivenciado um crescimento econômico expressivo em 2013, houve sinais encorajadores de atividades em alguns segmentos do mercado de fusões e aquisições.

 Mercado imobiliário

 O setor imobiliário tem provado ser uma força dominante nos últimos meses, aumentando 26% em volume se comparado ao ano anterior e em 86% em valor, representando 148 transações no valor de US$ 82.8 bilhões no segundo semestre de 2013. Esta atividade em particular, tem sido ativa em mercados desenvolvidos, como o Estados Unidos, Canadá e Austrália.

 As Sociedades de Investimento Imobiliário (REITs) obtiveram sucesso no ano passado, tendo como exemplo o Blackstone Group, da Brixmor Property Group, que vendeu mais ações do que o previsto durante a Oferta Pública Inicial (IPO) no outubro passado. Este afluxo de dinheiro, em paralelo com o espaço não consolidado, tem proporcionado uma base fértil para o mercado de fusões e aquisições.
Fonte: metanalise 12/02/2014