Grupo americano compra small cap por preço 40% superior ao da ação; papel sobe "só" 17%

Ideal é esperar a divulgação das informações e o posicionamento da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em relação ao caso - ainda havendo o risco de perder dinheiro com essa operação

 Com tag along de 100%, é capaz que a Polymer tenha que pagar o mesmo valor para todos acionistas

O grupo norte-americano Polymer comprou a Providência (PRVI3) por R$ 9,75 por ação, comunicou a empresa - 40% superior ao preço de fechamento da última sexta-feira (27), comunicou a empresa na hora de almoço desta segunda. Com tag along de 100%, é capaz que a Polymer tenha que pagar o mesmo valor para todos acionistas - caso essa alienação dispare essa necessidade.

 Assim, como as ações sobem 16,83% por volta das 12h30 (horário de Brasília), para R$ 8,26, ainda é possível ganhar R$ 1,49 por ação com essa operação. Foram 10 fundos de participações que resolveram vender suas ações da empresa, que já estava a venda há algum tempo, para a PGI Polímeros do Brasil e para a Polymer Group. Um famoso acionista da empresa, Angra Partners, que toca a reestruturação da OGX Petróleo (OGXP3), não participou da operação.

 No total, foram alienadas 57.013.069 ações da empresa, por R$ 555,87 milhões. Desse total, apenas R$ 430,60 milhões serão pagos diretamente, cerca de R$ 7,55 por ação. Esse é o ponto complicado da operação: R$ 0,32 por ação, cerca de R$ 18,40 milhões, estarão em uma parcela depositada em uma conta de movimentação restrita e só serão entregues lá na frente.

 Haverá também R$ 106,87 milhões, cerca de R$ 1,87 por ação, que será retido e só será pago em situações a serem definidas pelo contrato de compra e venda - ainda confidencial. Ao investidor interessado em ganhar com o tag along da Providência, portanto, o ideal é esperar a divulgação das informações e o posicionamento da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em relação ao caso - ainda havendo o risco de perder dinheiro com essa operação.

 As chances do pagamento do valor integral são altas: a PGI assumiu no contrato a obrigação de, depois de terminada a operação, realizar uma OPA (Oferta Pública de Aquisição) para comprar as ações restantes na BM&FBovespa. A venda ainda está sujeita à aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica). Infomoney
Fonte: dinheiro.br.msn 27/01/2014

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A Providência publica em seu site apresentação sobre Perspectivas e Oportunidades na Expo Money São Paulo 2013. Abaixo alguns slides do referido documento.