07 outubro 2013

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 30/set a 06/out/13

Na semana passada de 30/set a 06/out/13, foram anunciadas com destaque pela imprensa 24 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 17 setores. 

ANÁLISE DA SEMANA 
 Principais transações.

 Dos dezessete setores, os de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO, SHOPPING CENTERS, MEIO AMBIENTE e PETRÓLEO E GÁS foram os mais ativos e representaram 50% do total.


Destaque para a transação envolvendo a fusão da Portugal Telecom com a brasileira Oi. Portugal Telecom (PT) já era a principal acionista da empresa sócia, líder de telefonia fixa no Brasil. Este acordo estabelece os princípios de um acordo de fusão entre PT e Oi, para formar um novo grupo de telecomunicações, chamado CorpCo. A Receita do grupo conjunto pós transação, em 2012, é de cerca de R$ 37,5 bilhões e o Ebitda de R$ 12,8 bilhões.

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 
A MAIOR

  • Fusão da Portugal Telecom com a brasileira Oi. Portugal Telecom (PT) já era a principal acionista da empresa sócia, líder de telefonia fixa no Brasil. Este acordo estabelece os princípios de um acordo de fusão entre PT e Oi, para formar um novo grupo de telecomunicações, chamado CorpCo. A Receita do grupo conjunto pós transação, em 2012, é de cerca de R$ 37,5 bilhões e o Ebitda de R$ 12,8 bilhões. 
EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA

  •  A fabricante de papel e celulose Fibria incorporou a subsidiária Normus Empreendimentos e Participações com o objetivo de reduzir custos e despesas administrativas e simplificar sua estrutura societária. O valor patrimonial contábil da Normus é de 1,34 bilhão de reais. 

EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO PARTICIPAÇÃO DE EMPRESA ESTRANGEIRA

  •  A Eletrobrás confirmou a compra de 50% das ações da empresa uruguaia Rouar, que pertenciam à Administración Nacional de Usinas y Transmisiones Eléctricas (UTE). Pelo acordo de acionistas, a Eletrobras se compromete a aportar capital no valor de até US$ 23,5 milhões. 

EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA

  • A Aegea, holding do grupo Equipav para a área de saneamento básico, recebeu aporte de R$ 300 milhões do GIC, fundo soberano de Cingapura. 

INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL

  • A empresa de óleo e gás Alvopetro fechou acordo com a Petrominerales para a venda de sua fatia de 25 por cento em dez blocos de exploração localizados na Bacia do Recôncavo, Nordeste do Brasil, por 9 milhões de dólares. 30/09/2013 

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

  •  Além da Aegea, holding do grupo Equipav para a área de saneamento básico ter recebido aporte de R$ 300 milhões do GIC, fundo soberano de Cingapura, merece ressaltar a transação envolvendo o Fundo Aqua Capital investiu R$ 60 milhões para deter cerca de 80% de participação acionária da Aminoagro, empresa que atua no mercado de fertilizantes foliares. 

NEGÓCIOS DA SEMANA 
"Market Movers" - Brasil. 


"Market Movers” - Exterior 


 HUMORES & RUMORES 

 M & A - COMPRA

  • Ultrapar investirá R$ 500 milhões na Extrafarma A Ultrapar pretende transformar a rede de varejo farmacêutica Extrafarma em uma companhia nacional e líder de mercado. A varejista, que atua nas regiões Norte e Nordeste, foi adquirida na segunda-feira, 30 de setembro, pela Ultrapar por R$ 1 bilhão. Para ser líder, a empresa tem planos de crescer organicamente e diz estar atenta à aquisições. O diretor presidente da companhia, Thilo Mannhardt, afirmou que tem intenção de fazer da empresa um dos maiores players do mercado e que, para isso, a companhia se manterá atenta a oportunidades de aquisições. 
  • Braço de tecnologia do grupo Mahindra está interessado em empresas brasileiras A Tech Mahindra, empresa de serviços de tecnologia do grupo indiano Mahindra, está interessada em compras empresas brasileiras. A companhia estaria de olho no setor de serviços e engenharia, sobretudo, em empresas que complementem sua atuação no Brasil. 
  •  Grupo mineiro monta rede de clínica oncológica Após a consolidação das operadoras de convênios médicos, laboratórios e hospitais, um outro segmento da área da saúde segue o mesmo caminho. As clínicas oncológicas, que ainda fazem parte de um mercado bastante pulverizado no Brasil, estão se juntando e alguns grupos já chamam atenção. Um deles é a rede mineira Oncoclínicas. O modelo de negócio da rede mineira envolve a aquisição majoritária das clínicas, mas não a totalidade. No Rio, um outro grupo também está em processo de consolidação. A Clínicas Oncológicas Integradas (COI) tem três unidades e planeja investir R$ 50 milhões para abrir mais duas clínicas no Rio. 

 M & A - VENDA

  •  GVT estuda joint-venture com a EchoStar para serviços de TV paga no Brasil Em comunicado conjunto, realizado em Paris, a GVT, operada de telecomunicações brasileira operada pelo grupo francês Vivendi, anunciou o inicio das negociações com o grupo de satélites EchoStar Technologies para formar uma joint-venture de serviços de TV paga no Brasil. 
  •  HRT busca fusão após queda de 77% em ações A HRT Participações em Petróleo SA, a empresa de exploração de petróleo brasileira que falhou na produção de petróleo bruto de 14 poços perfurados desde sua fundação, em 2009, está buscando uma fusão para injetar capital na companhia. O sócio deve ser “compatível” e ter “sinergias com a HRT”, disse o CEO Milton Romeu Franke 
  • Atacadista Tenda está à venda Com 20 lojas espalhadas por São Paulo, o atacadista Tenda está à venda. O Banco Espírito Santo tem o mandato para procurar interessados. O Tenda fatura 1,6 bilhão de reais por ano e é controlado pela família Severini. Outra opção na mesa é a venda de uma participação minoritária para fundos de private equity 

 IPO

  • Pandurata planeja IPO da Bauducco em 2014 Expectativa é que a provável estreia da marca mais famosa de panetones na bolsa levante cerca de R$ 600 milhões 
  •  Ser Educacional poderá movimentar quase R$1 bi em IPO A rede de ensino pernambucana Ser Educacional divulgou prospecto preliminar de sua oferta pública inicial de ações (IPO), que contará com distribuições primária e secundária de papéis e reforçará um setor que tem crescido na esteira de incentivos governamentais e aumento da renda. 

 RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

  • 01 - Cade aprova sem restrições venda da Marina da Glória, de Eike Batista O Cade aprovou sem restrições a venda do controle da Marina da Glória, no Rio de Janeiro, para uma holding do setor, segundo despacho publicado nesta segunda-feira no Diário Oficial da União. A operação envolveu a venda do controle da MGX Empreendimentos Imobiliários e Serviços Náuticos, do empresário Eike Batista, para a BRM Holding de Investimento Glória, segundo o diário oficial. Os valores da operação não foram divulgados. 30/09/2013 
  •  02 - Ex-executivo da Cyrela se une ao grupo Sinco e monta a B/Sinco. O ex-executivo da Cyrela Brazil Realty, Ubirajara Spessotto de Camargo Freitas, o Bira, se associou ao grupo Sinco, para a criação da B/Sinco Incorporadora, empresa que nasce com a perspectiva de lançar R$ 500 milhões em imóveis em 2018. Spessotto tem 30% da B/Sinco, e o grupo Sinco, 70%. "Quero que a B/Sinco seja não a maior, mas a melhor incorporadora do Brasil", afirmou, em sua primeira entrevista como diretor da incorporadora. 30/09/2013 
  •  03 - Tradener amplia fatia no mercado. Primeira comercializadora de energia do país, a curitibana Tradener adquiriu neste mês outra empresa do setor, a Trade Energy. A operação, cujo valor não foi informado, será comunicada ao mercado no início desta semana. Com o negócio, o grupo passará a ocupar uma fatia de 7% do mercado de comercialização de energia do país. Aparentemente pequeno, o percentual é relevante, considerando o elevado grau de pulverização do mercado, disputado atualmente por 140 empresas. 30/09/2013 
  •  04 - Fullpack e RT4Sports formam joint venture. A Fullpack não tinha como entrar no ramo esportivo por falta de experiência, e nós não tínhamos a infraestrutura de produção 360 graus. Com a parceria vamos oferecer um serviço completo”, explica Diego Torres. O foco inicial é a Copa do Mundo, já que o contrato entre as duas empresas é válido por um ano. 30/09/2013 
  • 05 - Ultrapar assina acordo de associação com Extrafarma A Ultrapar assinou acordo de associação com a Extrafarma para a entrada no setor de varejo farmacêutico no Brasil. A transação prevê a incorporação pela Ultrapar de 100% das ações de emissão da Extrafarma em troca de até 2,9% de novas ações de emissão da Ultrapar. O valor totaliza R$ 1,006 bilhão, representado pela emissão de até 16.028.131 ações da Ultrapar e assunção de endividamento líquido da Extrafarma de R$ 106 milhões em 31 de dezembro de 2012. "Este movimento abre uma nova frente de criação de valor para a companhia, principalmente através de maior envergadura na expansão de lojas da Extrafarma, a ser potencializada pela maior capacidade de investimentos, capilaridade dos postos Ipiranga e revendas Ultragaz e implementação do sistema de governança e incentivos da Ultrapar".30/09/2013 
  • 06 - Fibria incorpora subsidiária Normus Empreendimentos A fabricante de papel e celulose Fibria informou nesta segunda-feira que incorporou a subsidiária Normus Empreendimentos e Participações com o objetivo de reduzir custos e despesas administrativas e simplificar sua estrutura societária. O valor patrimonial contábil da Normus é de 1,34 bilhão de reais e, segundo fato relevante, não há passivos não contabilizados a serem assumidos pela Fibria. 30/09/2013 
  •  07 - Alvopetro vende ativos na bacia do recôncavo por US$ 9 milhões A empresa de óleo e gás Alvopetro informou nesta segunda-feira que fechou acordo com a Petrominerales para a venda de sua fatia de 25 por cento em dez blocos de exploração localizados na Bacia do Recôncavo, Nordeste do Brasil, por 9 milhões de dólares. 30/09/2013 
  • 08 - Fundo soberano de Cingapura investe R$ 300 milhões na Aegea A Aegea, holding do grupo Equipav para a área de saneamento básico, recebeu ontem aporte de R$ 300 milhões do GIC, fundo soberano de Cingapura. A Aegea, companhia de saneamento do Grupo Equipav, teve uma receita líquida de R$ 390 milhões em 2012, o que representa um aumento de 19,3% em relação ao resultado de 2011. Atualmente, a Aegea detêm 15% do mercado privado atuando em 25 municípios de cinco Estados 01/10/2013
  •  09 - Colombiana Cosalnitas compra Vitallis no Brasil A Colsanitas, operadora de planos de saúde na Colômbia,comprou a companhia mineira Vitallis, que atua no mesmo setor. A operação foi fechada por 40 milhões de reais. A aquisição reforça a atuação da companhia colombiana no país, já que a Colsanitas tem participação de 80% no plano de saúde Universal, de São Paulo. O grupo colombiano estima fazer investimentos na ordem de 100 milhões de reais no país e atingir a marca de 1 milhão de clientes 01/10/2013 
  •  10 - Empresa gaúcha associa-se a líder mundial na fabricação de equipamentos para acessibilidade. A companhia norte-americana The Braun Corporation adquire 50% da participação societária da Foca Mobilidade Inteligente, de Caxias do Sul. Com a aquisição, a Braun passa a fornecer tecnologia para incrementar a produção da Foca na área de elevadores para acessibilidade em ônibus, uma vez que, a partir de dezembro de 2014, será obrigatório que toda a frota de transporte publico urbano nacional conte com equipamentos voltados a passageiros com mobilidade reduzida. A Foca Mobilidade Inteligente conta com um quadro de 100 colaboradores e é um dos principais fabricantes de catracas e elevadores para ônibus no Brasil. 01/10/2013
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  •  11 - FormaFina recebe aporte de R$ 3 mi para crescer no Brasil. A FormaFina, e-commerce com foco em curadoria de designs exclusivos e produtos de decoração, divulgou hoje um aporte de 3 milhões de reais. O investimento foi realizado pelos fundos RedPoint eVentures, IG Angels, El Paso Advisors, Start Capital, 500 Startups e Plug & Play. O capital será usado para a expansão da startup no país e aumentar a variedade de oferta de produtos. 
  •  12 - WebRadar compra desenvolvedora de soluções para gerenciamento de frotas. A WebRadar, empresa brasileira focada em big data e operational intelligence, anuncia a aquisição da Brasil Telematics, empresa que atua no mercado de equipamentos e desenvolvimento de soluções para medição, monitoramento e gerenciamento de frotas. A transação, que envolveu troca de ações e já foi concluída, não teve o valor revelado. 
  •  13 - Iguatemi compra 55,43% da Anhumas por R$ 69 milhões. A Iguatemi Empresa de Shopping Centers comprou 55,43% da Anhumas, que detém 50% da propriedade imobiliária do Shopping Center Galleria e do terreno adjacente. A aquisição teve o valor total de R$ 69.305.700,00 e foi realizada por meio da controlada EDR47. 
  •  14 - Rossi vende participação em shopping no Ceará por R$ 80 mi. A Rossi anunciou que fechou um acordo com SPE Ancar Newsub, do Grupo Ancar Ivanhoe, para vender sua participação no empreendimento North Shopping Jóquei, em Fortaleza (CE) por 80 milhões de reais. 
  •  15 - Portugal Telecom anuncia fusão com a brasileira Oi. Portugal Telecom (PT) e a brasileira Oi chegaram a um acordo de fusão, anunciou a operadora portuguesa de telecomunicações, que já era a principal acionista da empresa sócia, líder de telefonia fixa no Brasil.Este acordo estabelece os princípios de um acordo de fusão entre PT e Oi, para formar um novo grupo de telecomunicações, chamado CorpCo.
  •  16 - Senior abrirá filial no interior de São Paulo com aquisição da PMS Informática. A Senior, desenvolvedora brasileira de software de gestão empresarial, anuncia a incorporação da PMS Informática, um de seus maiores canais de distribuição. Embora não revele os termos financeiros da transação, a distribuidora, com sede em Indaiatuba (SP), se tornará filial da Senior no interior de São Paulo a partir de 2014, e representa cerca de 20% do faturamento da Senior. 
  • 17 - Fundo Aqua Capital aumenta aporte no Brasil e prospecta países vizinhos. A mais recente aquisição, finalizada no mês passado, se deu pelo fato de a Aminoagro ser uma “empresa estruturada” e atuar em um segmento – fertilizantes especiais – que cresce a taxas atrativas, de 15% a 17% ao ano. O Aqua investiu R$ 60 milhões para passar a deter cerca de 80% de participação acionária da Aminoagro, uma empresa familiar que atua há nove anos no mercado de fertilizantes foliares, com maior comercialização de organominerais. O faturamento da Aminoagrono no ano passado foi de aproximadamente R$ 40 milhões. 
  •  18 - O CachorroGato, um site marketplace para serviços focados em gatos e cachorros levanta R$ 400 mil junto a investidores anjo. Criado em 10 meses, o site tem expectativa de faturar faturar R$ 3 milhões no primeiro ano, além de expandir para oito países da América Latina, América do Norte e Europa 
  •  19 - Iguatemi vai às compras em Campinas e agrada o mercado A administradora de adquire 30% de participação no Shopping Center Galeria, em Campinas. A transação custou à empresa 83,6 milhões de reais. 
  • 20 - A Eletrobras confirmou a compra de 50% das ações da empresa uruguaia Rouar, que pertenciam à Administración Nacional de Usinas y Transmisiones Eléctricas (UTE). A companhia brasileira adquiriu 12,5 mil ações ao portador, pelo valor de R$ 17,65, cada uma (172,50 pesos uruguaios). Os outros 50% das ações da companhia continuam sob o controle da UTE, com quem a Eletrobras compartilhará a gestão da empresa. Pelo acordo de acionistas, a Eletrobras se compromete a aportar capital no valor de até US$ 23,5 milhões. 
  •  21 - O grupo EBX, do empresário Eike Batista, obteve R$ 28,5 milhões com a venda da participação de 14,77% que detinha na Ideiasnet, empresa que possui investimentos em empresas de tecnologia e internet.  
  • 22 - Brazil Resources vai adquirir a totalidade das ações da Brazilian Gold Corporation (BGC). O valor total do acordo é de aproximadamente US$ 13,5 milhões. 
  • 23 - A Petrobras aprovou a venda para a Shell de sua participação nas companhias detentoras dos blocos localizados no Bacia de Punta Del Este, no Uruguai, por 17 milhões de dólares.A Petrobras informou na noite desta sexta-feira que sua diretoria executiva aprovou a venda para a Shell de sua participação nas companhias detentoras dos blocos exploratórios 3 e 4, localizados no Bacia de Punta Del Este, no Uruguai, por 17 milhões de dólares. 
  • 24 - Governo vende ações da Foz/Saneatins por R$ 53,5 mi O governo do Tocantins vendeu as ações que detinha da Foz/Saneatins, concessionária de saneamento. O governo detinha 23,48% de ações na empresa, com a venda dos ativos à Foz do Brasil. O Estado vai receber R$ 53,5 milhões, sendo R$ 51 milhões à vista e o restante em 25 parcelas de R$ 100 mil. 
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA


 QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br não sendo feita qualquer verificação quanto à sua exatidão. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
às

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