Foram anunciadas com destaque pela imprensa no mês de setembro/13, o total de 74 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 22 setores. Representa um crescimento de 7,2%, em relação a agosto/13. Comparativamente ao mês do set/2012, o crescimento é a mesmo, de 7,2%.
Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI); OUTROS; ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO e COMPANHIAS ENERGÉTICAS foram os mais ativos no mês de setembro. A operação de maior expressão foi a Vale vendendo fatia de empresa de logística por R$ 2,7 bilhões, para a Mitsui que pagará R$ 1,509 bilhão por 20% por cento da VLI, enquanto o fundo do FGTS/CEF desembolsará R$ 1,2 bilhão por 15,9% da companhia de logística.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de SETEMBRO de 2013.
ANÁLISE DO MÊS
Apuradas 74 transações no mês de SETEMBRO/13, em 22 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 7,2% em relação ao mês anterior ( 69 operações).
Os 5 setores mais ativos responderam por 58% do total das operações divulgadas e 30% do valor total dos investimentos .
Constata-se um crescimento de 7,2% no comparativo do número de transações realizadas no mês de setembro de 2013 em relação ao mesmo mês de 2012. No acumulado dos primeiros nove meses de 2013 foram apuradas 574 operações. Comparado com o mesmo período do ano anterior ( 613 ), verifica-se uma queda de 6,4%.
Em setembro/13, o segmento TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) continua liderando com a realização de 15 transações representando 20% do total.
No gráfico dos Top 10 setores mais ativos no acumulado dos primeiros nove meses de 2013, além de TI, destacam-se OUTROS e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
Os TOP 10 mais ativos do período dos nove meses de 2013, representaram 70% do total das operações. Em 2012, esses mesmo setores responderam por 64% do total das transações realizadas.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações nos primeiros nove meses de 2013 em relação ao mesmo período de 2012, foram: TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (130 operações contra 147 em 2012) COMPANHIAS ENERGÉTICAS (27 operações contra 35 em 2012); seguidos por IMOBILIÁRIO e LOJAS DE VAREJO.
Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de transações nos primeiros nove meses de 2013, em relação ao mesmo período de 2012, foram: OUTROS ( 51 operações contra 27 em 2012) MINERAÇÃO (17 operações contra 9 em 2012).
O setor de TRANSPORTES foi o de maior expressão entre os investimentos realizados no mês de set/13, no compto total dos Valores Divulgados (82%) e Não Divulgados (18%).
No gráfico TOP 5, abaixo, estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados realizados em primeiro noves meses de 2013, liderados ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
O mês de setembro/13 sinaliza uma tímida continuidade do crescimento do número de transações de M&A apuradas nos últimos meses, comparativamente com o mesmo período do ano anterior. No acumulado do número de negócios realizados nos últimos doze meses - setembro/13, com 774 operações, indica um crescimento de 0,7% em relação ao mesmo período de mês anterior.
No 3º trim/13, o número de transações com porte acima de R$ 1,0 bilhão foram as que apresentaram maior crescimento. Por sua vez as transações com porte de R$ 500 milhões a R$ 1,0 bilhão, sob a perspectiva de montante, foram as que mais cresceram.
Quanto ao grau de concentração acumulado no ano verifica-se que no intervalo de valor das transações, com base no porte da transação até R$ 49,9 milhões, 63% do número de operações respondem somente por 4% do valor das transações. De outro lado, o intervalo do porte das transações acima R$ 999,9 milhões, representa 5% do número de operações e respondem por 64% do valor das transações.
Quanto ao grau de concentração acumulado no ano verifica-se que no intervalo de valor das transações, com base no porte da transação até R$ 49,9 milhões, 63% do número de operações respondem somente por 4% do valor das transações. De outro lado, o intervalo do porte das transações acima R$ 999,9 milhões, representa 5% do número de operações e respondem por 64% do valor das transações.
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em SETEMBRO/2013
MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque ficou por conta da operação envolvendo a venda pela Vale de fatia de empresa de logística VLI por R$ 2,7 bilhões.
- Vale vende fatia de empresa de logística por R$ 2,7 bilhões A mineradora Vale anunciou a venda de 35,9% de sua empresa de logística VLI para a japonesa Mitsui e o fundo de investimentos do FGTS, administrado pela Caixa Econômica Federal, por R$ 2,7 bilhões. A Mitsui pagará R$ 1,509 bilhão por 20% por cento da VLI.
- Fibria incorpora subsidiária Normus Empreendimentos A fabricante de papel e celulose Fibria informou nesta segunda-feira que incorporou a subsidiária Normus Empreendimentos e Participações com o objetivo de reduzir custos e despesas administrativas e simplificar sua estrutura societária. O valor patrimonial contábil da Normus é de 1,34 bilhão de reais.
- Vale vende fatia de empresa de logística por R$ 2,7 bilhões A mineradora Vale anunciou a venda de 35,9% de sua empresa de logística VLI para a japonesa Mitsui e o fundo de investimentos do FGTS, administrado pela Caixa Econômica Federal, por R$ 2,7 bilhões. O fundo do FGTS desembolsará R$ 1,2 bilhão por 15,9% da companhia de logística.
- Ultrapar assina acordo de associação com Extrafarma A Ultrapar assinou acordo de associação com a Extrafarma para a entrada no setor de varejo farmacêutico no Brasil. O valor totaliza R$ 1,006 bilhão e assunção de endividamento líquido da Extrafarma de R$ 106 milhões em 31 de dezembro de 2012.
- Petrobras aprova venda na Colômbia por US$ 380 mi O Conselho de Administração da Petrobras aprovou a venda de 100% das ações da Petrobras Colombia Limited (PEC) para a Perenco, pelo valor de US$ 380 milhões.
EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA As maiores transações realizadas por companhias brasileiras adquirindo participações em empresas nacionais já foram mencionadas entre as MAIORES, com destaque para: Fibria & Normus; FGTS/CEF & VLI; Ultrapar & Extrafarma.
EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA As maiores transações realizadas por companhias brasileiras adquirindo participações em empresas estrangeiras. Destaque para o grupo André Maggi comprando 49% da Defona. Há quatro anos, a companhia já tinha adquirido 51% da operação, e passa, agora, a ter 100% das ações da empresa norueguesa. A Denofa é uma das principais importadoras de soja não-OGM (Organismo Geneticamente Modificado) e livre de Salmonella entre os países localizados no norte europeu.
EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA As maiores transações realizadas envolvendo empresas estrangeiras adquirindo participações ou ativos de empresas brasileiras, são: a Mitsui comprando 20% da empresa de logística VLI, da Vale, R$ 1,509 bilhão e o investimento do Fundo Actis com um aporte de R$ 385 milhões na Atlantic Energias Renováveis.
INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL As maiores operações realizadas por investidores estrangeiros adquirindo de estrangeiros participações em empresas estabelecidas no Brasil: A varejista online de moda Dafiti receberá investimento de US$ 70 milhões do fundo canadense Ontario Teachers Pension Plan, em uma transação que mostra a resiliência do apetite do investidor para o comércio eletrônico no Brasil.
PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL Maiores transações realizadas por Fundos de Private Equity e Venture Capital adquirindo participações em companhias brasileiras: FGTS/CEF & VLI Logística/Vale; Estácio Participações & GP Investiments; Actis & Atlantic Energias Renováveis; GIC Fundo de Cingapura & Aegea/Equipav.
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.
DESTAQUES DA:- SEMANA DE 30/set a 05/out/13
- SEMANA DE 23 a 29/set/13
- SEMANA DE 16 a 22/set/13
- SEMANA DE 09 a 15/set/13
- SEMANA DE 02 a 08/set/13
- SEMANA DE 26/ago a 01/set/13
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 66 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM AGOSTO/13
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em agosto/2013
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade ou qualidade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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