FUSÕES E AQUISIÇÕES: 65 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MARÇO/13

No mês de março/13, foram anunciadas 65 operações de Fusões e Aquisições, representando um crescimento de 35%, em relação a fev/13. Comparando o 1º trim/13 em relação ao mesmo período do ano anterior, verifica-se queda de 13% no volume de transações.
Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI); OUTROS; COMPANHIAS ENERGÉTICAS; SERVIÇOS PARA EMPRESAS e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO foram os mais ativos no mês de março.
A mais importante operação foi o acordo de investimento com a MPX Energia envolvendo Eike Batista e a E.ON, em que a empresa alemã comprará 24,5% de participação na MPX por R$ 1,5 bilhão. 

Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de MARÇO de 2013.

 ANÁLISE DO MÊS 

Apuradas 65 transações no mês de MARÇO/13, em 21 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 35% em relação ao mês anterior ( 48 operações).

Os 5 setores mais ativos responderam por 58% do total das operações divulgadas.

Constata-se uma queda de 22% no comparativo do número de transações realizadas no mês de março em 2013 em relação ao mesmo mês de 2012 .
O mesmo se verifica quanto ao 1º trim/13 em relação ao mesmo período do ano anterior, com queda de 13%.

Quanto ao volume de transações ao longo dos últimos doze meses, destaca-se uma interrupção na queda que vinha ocorrendo nos últimos 4 meses.

Em março/13, o segmento TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) continua liderando com a realização de 18 transações representando 28% do total.
No gráfico dos Top 10 setores mais ativos no 1º trim/13, além de TI, destacam-se ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO, OUTROS, COMPANHIAS ENERGÉTICAS e LOJAS DE VAREJO.

Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações no 1º trim/13 em relação ao mesmo período de 2012, foram: IMOBILIÁRIO ( uma operação contra 9 em 2012); SERVIÇOS PORTUÁRIOS E AEROPORTUÁRIOS (uma operação contra 7 em 2012); HOTÉIS E RESTAURANTES (3 operações contra 7 em 2012); SHOPPING CENTERS (3 operações contra 7 em 2012).

 Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de transações no 1º trim/13 em relação ao mesmo período de 2012, foram: MINERAÇÃO (6 operações contra nenhuma em 2012); EMBALAGENS (5 operações contra nenhuma em 2012); AÇÚCAR E ÁLCOOL (3 operações contra nenhuma em 2012). Os TOP 10 mais ativos do 1º trim/13, representaram 68% do total das operações.
Em 2012, esses mesmo setores responderam por 58% do total das transações realizadas. 

TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque para o acordo de investimento da MPX Energia envolvendo Eike Batista e a E.ON, em que a empresa alemã comprará 24,5% de participação na MPX por R$ 1,5 bilhão.

1.  A MPX Energia celebrou um acordo de investimento entre Eike Batista e a E.ON. A empresa alemã comprará 24,5% de participação na MPX. A operação deve gerar um montante de R$ 1,5 bilhão. 
2. Unipar anuncia compra do restante da Carbocloro por R$550 mi. 
3. Vale compra participação em usinas Capim Branco I e II, anteriormente, os ativos pertenciam a Suzano papel e Celulose. A Pela transação, a mineradora desembolsará R$ 223 milhões. 
4. Gerdau adquire participação majoritária da planta Índia. Nome da planta, também foi alterada para Kalyani Gerdau Gerdau.  
5. Technos incorpora Dumont Saab por R$ 182,1 milhões 

Entre as principais transações envolvendo a compra de empresas brasileiras por empresas estrangeiras destacam-se:

• A MPX Energia celebrou um acordo de investimento entre Eike Batista e a E.ON. A empresa alemã comprará 24,5% de participação na MPX. A operação deve gerar um montante de R$ 1,5 bilhão. 
• Petrolífera HRT vai vender empresa aérea para Erickson Air-Crane. O valor da operação será entre US$ 65 milhões e US$ 75 milhões. 
• Fundo de investimento britânico 3i compra Óticas Carol por R$ 108 milhões. 

Por sua vez as transações envolvendo a compra de empresas estrangeiras por empresas brasileiras, sobressaem-se:

• Unipar anuncia compra do restante da Carbocloro por R$550 mi. 
• Gerdau adquire participação majoritária da planta Índia. 
• Caixa Seguros compra 70% da Previsul por R$ 70 milhões. 

O mercado brasileiro já vem sinalizando nos últimos meses queda do número de transações de M&A. No acumulado do número de negócios realizados nos últimos doze meses - março/13 com 787 operações, fica destacada a redução constante do volume a partir de novembro/12, quando foram registradas 834 operações.

NEGÓCIOS DO MÊS 

"MARKET MOVERS" - Brasil 

• A MPX Energia celebrou um acordo de investimento entre Eike Batista e a E.ON. 
• Gerdau adquire participação majoritária da planta Índia. 
• Technos incorpora Dumont Saab por R$ 182,1 milhões 
• Por que a Eurofarma vai às compras na América Latina? A Eurofarma, sexta maior farmacêutica nacional, fechou mais uma aquisição na América Latina. Desta vez, comprou a Refasa Carrión, a 25ª companhia do setor no mercado peruano. Desde 2009, a empresa já adquiriu pequenas empresas na Argentina, no Uruguai, no Chile e na Colômbia. 
• Grupo RBS adquire empresa de classificados digitais de veículos de Santa Catarina. O Grupo RBS adquiriu a Blucarros, principal empresa de classificados digitais de automóveis de Santa Catarina, responsável pelos sites Blucarros (de Blumenau), Joinvillecarros, Itajaícarros, Floripacarros e Riodosulcarros.

"MARKET MOVERS" - Exterior 

•  Tribunal aprova fusão entre American Airlines e US Airways. O juiz Sean H. Lane, do Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o distrito sul de Nova York, aprovou hoje a fusão entre a American Airlines e US Airways. A permissão era necessária pois a American está em concordata desde novembro de 2011. A decisão abre caminho para que as duas companhias formem a maior aérea do mundo, com valor de mercado de US$ 11 bilhões e receita anual de US$ 40 bilhões. 
• Allianz fecha acordo de US$833 mi por maior seguradora turca. A Allianz assegurou a posição de liderança no mercado de seguros turco ao concordar com a compra da Yapi Kredi Sigorta (YKS) por cerca de 1,6 bilhão de liras turcas (833 milhões de dólares). 
• Empreendedor de 17 anos vende startup para Yahoo! A startup Summly, que agrega notícias no celular, foi adquirida pelo Yahoo!. O fundador, Nick D’Aloisio, tem 17 anos. Yahoo pagou cerca de 30 milhões de dólares pela startup. Em nota no site do Summly, o jovem empreendedor explica que o aplicativo será retirado da Apple Store. 

 POSTAGENS MAIS LIDAS NO MÊS DE MARÇO 

1.  Investidores assumem gestão da Água de Cheiro. A rede de lojas de perfumaria Água de Cheiro fechou uma associação com a Brasil Beauté, empresa fundada por um grupo de investidores americanos e brasileiros com experiência em marcas de luxo. 
2.  Lemann compra cerca de 20% da sorveteria Diletto. Por meio do fundo Inova, megainvestidor desembolsou R$ 100 milhões pela marca, com o plano de fazer dela uma nova Häagen-Dazs. Jorge Paulo Lemann fechou a compra de cerca de 20% da sorveteria Diletto. 
3. Bioenergia Compra Ações da Paraíso Bioenergia. Em fato relevante a Tonon Bioenergia S.A., produtora de açúcar e etanol, informa que celebrou Contrato de Compra e Venda de Ações com os acionistas da Paraíso Bioenergia S.A. para adquirir a totalidade do capital social da Paraíso Bioenergia S.A. 

SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES 

A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.

DESTAQUES DA:
SEMANA DE 25 a 31/mar/13 
SEMANA DE 18 a 24/mar/13 
SEMANA DE 11 a 17/mar/13 
SEMANA DE 04 a 10/mar/13 
SEMANA DE 25/fev a 03/mar/13 

DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 48 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM FEVEREIRO/13  
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em fevereiro/2013 

M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da consolidação das informações semanais coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.