Fusão de empresas brasileiras cria gigante mundial da educação

A rede de ensino privado Kroton Educacional (KROT3) e a Anhanguera Educacional anunciaram fusão entre as operações das duas empresas nesta segunda-feira (22), criando uma gigante mundial do setor. A operação envolvendo ações está avaliada em cerca de R$ 5 bilhões.

 Kroton e Anhanguera valem quase R$ 12 bilhões na Bolsa de Valores. Com a união das duas empresas, a Kroton consolida a liderança mundial entre as empresas de educação de capital aberto.

VALOR DE MERCADO DE EMPRESAS DE EDUCAÇÃO NAS BOLSAS (EM US$ MI)

Fonte: Bloomberg

 Juntas, as empresas têm mais de 800 unidades de ensino superior e 810 escolas associadas em todos os Estados do país, somando cerca de 1 milhão de alunos nos segmentos de educação superior, educação profissional e outras atividades associadas à educação.

 Clique aqui e leia a íntegra do fato relevante da fusão de Kroton e Anhanguera 

Ações 
Sob os termos do acordo, a Kroton irá adquirir a totalidade das ações da Anhanguera, considerando a relação de troca de 1,364 ação ordinária da Kroton por cada papel da mesma classe da Anhanguera.

 A Kroton vai emitir 198.763.627 de novas ações para incorporar a Anhanguera. A ação da Kroton encerrou na sexta-feira cotada a R$ 25,14, o que conferia à transação um valor de R$ 4,99 bilhões. 

Grandes fusões 
A transação confirma a estratégia da Kroton de mirar aquisições de grande porte. No início deste mês, o presidente-executivo da empresa, Rodrigo Galindo, disse que daria prioridade a aquisições de instituições de grande porte voltadas ao ensino presencial e localizadas nas regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste. Ele afirmou na ocasião que tais aquisições seriam financiadas com emissão de dívida.

 O movimento ocorre em meio a um ambiente aquecido para o segmento de educação no país. Recentemente, a Abril Educação (ABRE11), também agressiva em aquisições, anunciou a compra das escolas de línguas estrangeiras Wise Up por R$ 877 milhões de reais.

 Após a conclusão da incorporação da Anhanguera, o controle da nova companhia permanecerá disperso, com a Kroton detendo a parcela majoritária de 57,48% da nova empresa formada. A companhia seguirá listada no segmento Novo Mercado da BM&FBovespa.

 Cade precisa aprovar 
A operação ainda está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e foi concordada por unanimidade pelos conselhos de ambas as companhias.

 No quarto trimestre, a Kroton viu a receita líquida disparar 85% ante igual período de 2011, para R$ 365 milhões, após as aquisições da Unopar e da Uniasselvi. Para 2013, a empresa estimou antes da incorporação da Anhanguera receita líquida de R$ 1,75 bilhão, 24,5% acima do ano passado.

 Segundo comunicado desta segunda-feira, a combinação de Kroton e Anhanguera cria uma companhia que teve receita bruta de R$ 4,3 bilhões em 2012. Matheus Lombardi
Fonte:  UOL 22/04/2013

COMENTÁRIOS: 
As empresas disponibilizaram Apresentação a respeito da fusão Anhanguera e Koton 22/04/2013. Abaixo alguns slides extraídos do referido documento.