FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 25/jun a 01/jul/12

Divulgadas 15 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa, na semana de 25/jun a 01/jul/12

 ANÁLISE DA SEMANA 
 Principais constatações

Doze setores realizaram 15 operações nesta semana. Os setores de EDUCAÇÃO, MINERAÇÃO e PRODUTOS QUÍMICOS E PETROQUÍMICOS foram os que mais se destacaram, representando 40% do total das transações.

O NEGÓCIO DA SEMANA 

Negócio da semana - Brasil. 
AB InBev fica com 100% da mexicana Modelo por US$ 20 bi. Com o acordo, grupo ficará com a marca Corona, que tem 50% do mercado mexicano e forte presença nos EUA. A Anheuser-Busch InBev comprará a metade do Grupo Modelo que ainda não possui por US$ 20,1 bilhões, no mais recente de uma série de acordos envolvendo grandes cervejarias que buscam o crescimento em países emergentes. O conglomerado já tinha uma fatia de 50,4% do grupo mexicano desde a compra da Anheuser-Busch, em 2008, por US$ 52 bilhões. O valor do negócio representa um múltiplo de 15,4 o Ebtida (lucro antes de juros, impostos e amortizações) do Modelo, comparado ao múltiplo de 11 vezes para a Femsa Cerveza e 15 vezes pela aquisição da Foster's pela SABMiller. 30/06/2012

Negócio da semana - Exterior 
Microsoft anuncia compra da por US$ 1,2 bilhão. A Microsoft adquiriu a Yammer, fabricante de software para redes sociais corporativas baseadas na nuvem (ESN), por 1,2 bilhão de dólares em dinheiro. O software ESN da Yammer oferece funções semelhantes à de Facebook e Twitter para uso no local de trabalho, incluindo perfis de funcionários, fluxos de atividades, fóruns de discussão, microblogs, wikis, software de geração de idéias, compartilhamento e edição de documentos, bem como classificação, marcação e revisão de conteúdo. O software da Yammer é utilizado por mais de 5 milhões de usuários corporativos e em mais de 85% das empresas Fortune 500. Ela oferece uma versão básica gratuita do seu software, e três baseadas em assinaturas. 25/06/2012

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 


A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.

 01 - MINERAÇÃO - O2iron une operação com grupo de mineração canadense A brasileira O2iron e o grupo canadense Golden Raven Resources anunciaram acordo de fusão para exploração e beneficiamento de minério de ferro no Brasil. A Golden Raven vai deter participação de 100% na O2iron. Já o grupo brasileiro terá 50% de participação na companhia canadense. Juntas, as empresas vão explorar uma área de aproximadamente 1,125 quilômetros quadrados. 25/06/2012 
 02 - LOJAS DE VAREJO - Rede de brinquedos RiHappy compra a concorrente PBKids. A varejista de brinquedos Ri Happy, que faturou R$ 600 milhões em 2010 e é controlada pelo fundo de investimento Carlyle desde março, anunciou a compra da concorrente PBKids. O valor da operação não foi revelado. O Carlyle havia comprado 85% da Ri Happy em março deste ano, por valor também não informado. A intenção do Carlyle, segundo comunicado, é "somar forças e experiências" das duas redes, PBKids e Ri Happy. A Ri Happy possui cerca de 110 lojas em 18 estados. A PBKids tinha cerca de 50 lojas em 2010, quando faturou R$ 230 milhões. 25/06/2012 
 03 - COMPANHIAS ENERGÉTICAS - EBX cria joint venture com empresa americana por célula combustível. O empresário Eike Batista, controlador do grupo EBX, afirmou que criou uma joint venture com a empresa americana Bloom, fabricante de célula combustível, e estuda abrir uma fábrica no país, se houver demanda necessária. O acordo prevê participação de 50% para cada um dos parceiros. A joint venture tem como objetivo gerar e vender energia no país. Batista destacou ainda que a Bloom conseguiu fazer avanços em pesquisa e desenvolvimento e reduzir os custos de geração a partir desta tecnologia, que já foi muito mais cara. 22/06/202 
 04 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - BR Partners, Sequoia compra Linx Fast Fashion. Após o aporte do fundo de private equity BR Partners, o grupo de logística Sequoia anuncia a aquisição de 100% da Linx Fast Fashion e a entrada da empresa de participações Joá em seu capital. Com a aquisição, o Grupo Sequoia amplia sua área de atuação que, até então, era focada em sites de comércio eletrônico como o Privalia e o Bebê Store, que atendem o consumidor final. A partir de agora a empresa de logística passa a ter como clientes 11 importantes varejistas de moda. A Linx Fast Fashion é uma das divisões do grupo de logística Linx. O interesse do Sequoia pela área de moda é baseado no crescimento das vendas on-line e a tendência de os varejistas de moda não estocarem produtos nas lojas. 26/06/2012 
 05 - EDUCAÇÃO - Estácio compra instituição de ensino na Paraíba por R$ 2,75 milhões. A Estácio Participações comprou a iDEZ Empreendimentos Educacionais Sociedade Simples (iDEZ), mantenedora da Faculdade de Tecnologia Ibratec de João Pessoa, no Estado da Paraíba. O negócio, firmado pela controlada indireta Sociedade Educacional Atual da Amazônia, foi fechado por R$ 2,75 milhões a serem pagos em dinheiro e em assunção de dívidas e obrigações da iDEZ. 26/06/2012 
 06 - MINERAÇÃO - 4 fatias de empresas que Eike vendeu este ano - e a próxima da fila. 49% da AUX para um fundo do Catar. Na última sexta-feira, dia 22, o bilionário Eike Batista fechou a venda de uma participação de 49% na AUX para o fundo soberano Qatar Investment Authority por 2 bilhões de dólares. No dia anterior, o empresário havia dito ter vendido uma participação na AUX, unidade da holding EBX Brasil SA, sem revelar o nome do comprador ou o valor da transação. Eike disse em outubro que a AUX valia 5 bilhões de dólares e tinha 7,2 milhões de onças em reservas de ouro depois da aquisição da Ventana, empresa sediada em Vancouver, em março de 2011. A mina colombiana de La Bodega, da AUX, também tem depósitos de cobre e prata. 27/06/2012 
 07 - OUTROS - Nutriplant conclui ampla reestruturação. A companhia, que atua no segmento de micronutrientes para plantações, acaba de vender sua unidade de produtos de solo para a Mixfértil, por R$ 24,5 milhões. Essa transação ocorre na esteira de uma reestruturação que uniu Nutriplant e Quirios, ambas companhias controladas pela família Pansa. 26/06/2012 
 08 - EDUCAÇÃO - Abril Educação compra sistema GEO por R$ 44 milhões. A Abril Educação informou hoje a aquisição de 100% do sistema de ensino GEO (da SGE Comércio de Material Didático) por R$ 44 milhões. Com forte atuação no Norte, Nordeste e Centro-Oeste, o GEO fornece material para 51 mil alunos de 211 escolas dessas regiões. Do valor total da aquisição, R$ 25 milhões já foram pagos e o restante será pago em duas parcelas no prazo de 12 meses e 24 meses. 28/06/2012 
09 - PRODUTOS QUÍMICOS E PETROQUÍMICOS - A britânica Elementis adquire a paulista Watercryl Química. A empresa britânica Elementis Plc (ELM) fabricante de produtos químicos especiais adquiriu a Watercryl Química Ltda por US $24 milhões. A empresa paulista Watercryl especializada na produção de aditivos para tintas obteve receita de US$ 9,3 milhões e Ebitda de US$2,3 milhões, nos últimos doze meses findos em maio/12. 26/06/2012 

10 - HOTÉIS E RESTAURANTES - Tangará novo sócio e planeja expansão. A Tangará Foods, empresa capixaba que faturou R$ 1,6 bilhão em 2011 fornecendo ingredientes para produção de alimentos, vendeu, há cerca de três semanas, 7,8% de seu capital para o fundo de investimento Neo Capital Mezanino. A meta, com o novo sócio, é profissionalizar a gestão, ampliar vendas e faturar R$ 4 bilhões em 2017. O negócio fortalece a profissionalização da Tangará Foods e permite colocar em prática um plano para os próximos cinco anos. Fizemos um planejamento estratégico para a área de ingredientes da empresa visando atender o 'food service'". A meta é fazer da marca Tangará uma das gigantes do "food service" (setor que reúne restaurantes, hotéis, empresas que fornecem refeições corporativas etc) e entrar no varejo.28/06/2012 
 11 - ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO - AB InBev fica com 100% da mexicana Modelo por US$ 20 bi. Com o acordo, grupo ficará com a marca Corona, que tem 50% do mercado mexicano e forte presença nos EUA. A Anheuser-Busch InBev comprará a metade do Grupo Modelo que ainda não possui por US$ 20,1 bilhões, no mais recente de uma série de acordos envolvendo grandes cervejarias que buscam o crescimento em países emergentes. O conglomerado já tinha uma fatia de 50,4% do grupo mexicano desde a compra da Anheuser-Busch, em 2008, por US$ 52 bilhões. O valor do negócio representa um múltiplo de 15,4 o Ebtida (lucro antes de juros, impostos e amortizações) do Modelo, comparado ao múltiplo de 11 vezes para a Femsa Cerveza e 15 vezes pela aquisição da Foster's pela SABMiller. 30/06/2012 
 12 - INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS - Prosper e Planner anunciam fusão. As corretoras Planner e Prosper anunciaram acordo de fusão. O movimento unifica serviços de intermediação de títulos e valores mobiliários oferecidos para 50 mil clientes. Antes da operação, a Prosper oscilava entre a 20ª. e 25ª. posição no ranking das maiores corretoras do país por volume de negócios mensais na BM&FBovespa, enquanto a Planner ficava entre a 30ª e 35ª. “Com a fusão, devemos subir para uma posição entre a 15ª e a 20ª”, calcula Rosa.20/06/2012  
 13 - PRODUTOS QUÍMICOS E PETROQUÍMICOS - Myers Industries compra Plásticos Novel para se fortalecer no Brasil. A Myers Industries fechou acordo para comprar a brasileira Plásticos Novel. A brasileira vai integrar a divisão de movimentação de materiais da Myers, que já inclui as subsidiárias Buckhorn, da América do Norte, Akro-Mils, líder em produtos de estocagem nos Estados Unidos, e a paulista Myers do Brasil. A Novel tem fábricas na Bahia e no Paraná e produz plásticos reutilizáveis para caixas, sacolas e outros produtos. 29/06/2012 
 14 - PETRÓLEO E GÁS - Petrobras pagará US$ 820 milhões pela compra de refinaria nos EUA. Estatal faz acordo para ficar com 100% da unidade em Pasadena, no Texas. Pelo acordo, a Petrobras vai pagar US$ 820,5 milhões à Astra Oil Trading NV, controlada pelo grupo belga Transcor/Astra, pela fatia de 50% da refinaria. Em 2006, a Petrobras havia adquirido os outros 50% de Pasadena por US$ 360 milhões, e estava na justiça, desde 2010, reivindicando a aquisição dos outros 50%. 30/06/2012    
15 - SERVIÇOS PARA EMPRESAS - Elekta, da área de equipamentos clínicos, compra brasileira Radon. A sueca Elekta, especializada em tecnologias para tratamento de câncer e desordem cerebral, anunciou a compra da brasileira Radon, prestadora de serviços na área clínica. Com o negócio, a sueca ampliará em 25% a base de clientes no Brasil. A expectativa é que a Radon acrescente receitas de aproximadamente US$ 6 milhões durante o ano 19/06/2012  

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação das informações semanais coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.