As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Cloud Computing & Mobile, Negócio do mês e Relação das Transações.
ANÁLISE DO MÊS E ACUMULADO DO ANO
Principais constatações
• No mês de maio/12 foram realizadas 28 transações, que representa um significativo crescimento de mais de cem por cento em relação ao mês anterior.
• As aquisições nos primeiros cinco meses do ano totalizaram 95 operações.. Os segmentos de maior volume foram os das empresas de SOFTWARE 25%, SERVIÇOS DE TI (sobretudo empresas de BPO) 24%, seguidas pelas empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO 18%, SERVIÇOS DE INTERNET 13%, MÍDIA 11%, SERVIÇOS DE TELECOM 7% e HARDWARE DE TI & TELECOM 2%.
• Entre os subsegmentos, Comércio Eletrônico e Softwares de Verticais, com 17 e 15 transações respectivamente, vêm liderando no período.
RACIONAL DO INVESTIMENTO.
A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição.
Mesmo assim, procuramos identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 5 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais razões que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.
• Tanto no mês de maio como nos primeiros cinco meses do ano, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala - voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias, tem liderado, tendo representado 61% do total o número de transações no período, seguido das operações por Escopo.
Vale ressaltar que 9 transações foram com o propósito da internacionalização, em que as empresas brasileiras estão adquirindo ou se associando com estrangeiras.
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar de sinergias e de economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala;
(5) Diversificação – Empresas com o propósito de diversificar seus negócios
PORTE DAS EMPRESAS
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, o maior interesse dos investidores nos primeiros cinco meses de 2012 foi por aquisições de participação em empresas de Pequeno (42 operações) e Médio ( 33 operações) portes.
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
PERFIL DO INVESTIDOR
Em relação ao perfil do investidor, os investidores estratégicos predominam os negócios no período , com 73 operações, representando 77% do total. Desse volume, 41 transações foram realizadas por empresas de capital nacional e 32 por companhias de capital estrangeiro.
Os investidores financeiros, representados por Fundos de Investimentos realizaram 22 negócios, sendo na maioria deles, 17, representados por capital estrangeiro e somente 5 por capital nacional.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Fundo de Investimento de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
No que se refere ao total das operações quanto ao perfil dos investimentos em relação aos negócios realizados entre empresas de capital nacional e capital estrangeiro, 49 delas foram efetivadas por parte de empresas de capital estrangeiro, representando 52%. O investidor nacional esteve presente em 48% dos negócios, com 46 transações.
CLOUD COMPUTING & MOBILE
Dada a importância que os serviços em “ cloud” e “ mobile” passaram a representar nas estratégias globais das empresas como principais alavancas de TI para os próximos anos, torna-se importante acompanhar, em termos de M&A, os movimentos e transformações relevantes nestes mercados.
Os principais benefícios, alto retorno sobre o investimento, maior eficiência da equipe, otimização de recursos de TI, e maior visibilidade e acesso à informação – têm induzido Cloud e Mobile permear os diversos segmentos de TI, mesmo com muitos desafios ainda. O monitoramento das transações de M&A de forma segregada - já estão incluídas nas operações do RADAR de TI - permitirá o entendimento do alinhamento dos objetivos de negócios dos investidores estratégicos, maior visibilidade dos direcionadores de valor e tendências destas mudanças.
No mês de maio não foram registrados negócios com Cloud. No período foram realizadas 5 operações de cloud computing, sendo 4 delas relacionadas com SaaS e somente uma de IaaS.
As operações de Mobile representaram 9 transações, destacando-se dentre elas as de mobile marketing, com 3 negócios e Pagamentos com 2. Em maio, os negócios com mobile envolveram Infraestrutura e Social.
NEGÓCIOS DO MÊS
• Brasil
A empresa americana FleetCor Technologies comprou a brasileira CTF Technologies por US$ 180 milhões (R$ 345 milhões). A CTF tem acordos estratégicos para o fornecimento de serviços como autorização e pagamento de combustível, com o intuito de reduzir de furtos e fraudes. A FleetCor é hoje a maior empresa de cartões de combustível no mundo. Entre os fatores que atraíram a FleetCor nessa negociação estão a posição de liderança da CTF no mercado de pagamentos de combustíveis no Brasil, e as suas relações sólidas com a Petrobras Distribuidora e a Ipiranga que combinadas têm mais de 60% quota de mercado de varejo de combustíveis no Brasil. 01/05/2012
Ideiasnet vende 4,1% na SpringWireless. A Ideiasnet vendeu 4,10% de sua participação na SpringWireless, empresa brasileira avaliada em R$ 329 milhões, que oferece soluções de ponta a ponta em plataformas de aplicações móveis, para a Industry Ventures Fund. A Ideiasnet entrou na companhia em 2004 e obteve com sua saída uma taxa interna de retorno (TIR) de 19,6% ao ano, representando 2,6 vezes o capital investido. A venda da SpringWireless está alinhada à estratégia da empresa de avaliar oportunidades de liquidez em seu portfolio e realizar novos investimentos em companhias com alto potencial de crescimento nas áreas de internet, mobilidade e software. 04/05/2012
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A propósito, a Ideiasnet em seu Relatório referente aos Resultados do 1º Trimestre 2012, disponível no site da empresa, apresenta em anexo, quadro com Múltiplos de Valor da Empresa – relacionados com o faturamento dos últimos 12 meses e Ebitda - dos principais setores de Tecnologia Informação. Baseia-se nos Indicadores de mercado por setor, elaborado pela da Capital IQ, Acesso em 11/05/2012. Vale ressaltar que Ideiasnet é uma companhia de venture capital que investe em empresas de tecnologia em rápido crescimento nas áreas de Digital Commerce, Digital Media, SaaS - Software as a Service e Mobilidade, visando compartilhar experiências e oferecer suporte para acelerar seu crescimento. Quadro resumo dos múltiplos dos principais setores de TI.
• Exterior
SAP investe US$ 4,3 bilhões em aquisição da Ariba. A alemã SAP, empresa de software de gestão empresarial, anunciou a aquisição da Ariba, empresa que desenvolve sistemas para o segmento de comércio eletrônico sob o conceito de computação em nuvem. A companhia alemã pagará cerca de US$ 4,3 bilhões.
Em relação a múltiplos, o banco americano de investimento e consultoria de M&A, Software Equity Group, com atuação em setores de software e de tecnologia divulgou seu relatório sobre o desempenho de empresas de software com ações cotadas na Bolsa de Valores, referente ao 1º trim/12.
No quadro abaixo são apresentados os principais indicadores de EV/Revenue e EV/EBITDA.
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.
01 - SERVIÇOS DE TI - A empresa americana FleetCor Technologies comprou a brasileira CTF Technologies por US$ 180 milhões (R$ 345 milhões). A CTF tem acordos estratégicos para o fornecimento de serviços como autorização e pagamento de combustível, com o intuito de reduzir de furtos e fraudes. A FleetCor é hoje a maior empresa de cartões de combustível no mundo. Entre os fatores que atraíram a FleetCor nessa negociação estão a posição de liderança da CTF no mercado de pagamentos de combustíveis no Brasil, e as suas relações sólidas com a Petrobras Distribuidora e a Ipiranga que combinadas têm mais de 60% quota de mercado de varejo de combustíveis no Brasil. Fonte:Valor 01/05/2012
02 - SERVIÇOS DE INTERNET - Shopping on-line da Real Capital recebe R$ 20 milhões. O fundo de capital de risco ("venture capital") Real Capital Partners está investindo R$ 20 milhões para abertura de um shopping on-line de grifes de moda. O e-commerce, chamado de Shop2Gether, começa a funcionar na segunda-feira com 16 marcas e, até agosto, deve reunir 40. O fundo fechado é comandado pelos sócios Eduardo Kyrillos e Daniel Guimarães, com foco nos setores de varejo e infraestrutura. Em março do ano passado, o Real Capital Partners se desfez da sua fatia na Direct Express, de logística de e-commerce, com a venda da empresa para a Tegma.Vendemos a um valor 15 vezes superior ao investimento de cinco anos antes. A expectativa é que a Shop2Gether saia do vermelho no seu terceiro ano de funcionamento e que, no próximo ano, o faturamento alcance R$ 100 milhões. A Shop2Gether pode atingir 100 lojas em pouco mais de um ano. Entre as grifes que já fecharam parceira com a Shop2Gether, estão Maria Bonita, Patrícia Vieira, Adriana Degreas, Constança Basto, Sarah Chofakian, Serpui Marie, Talie NK e Attualitá.04/05/2012
03 - SERVIÇOS DE TI - Quint e Kalendae realizam fusão para conquistar liderança em serviços de TI na AL. A Quint, multinacional de origem holandesa de consultoria de gestão especializada em TI, e a Kalendae, empresa nacional de consultoria e treinamento para Gerenciamento de Serviços em TI, se unem com o objetivo de alcançar a liderança no Brasil e América Latina, nos segmentos em que atuam. As empresas investiram cerca de R 5 milhões na formação da Quint Kalendae, que tem a proposta de ser uma one stop shop na área de serviços de consultoria e treinamento de TI com suporte de uma empresa presente em 49 países.03/05/2012
04 - SERVIÇOS DE TI - Sonda, de tecnologia, compra brasileira Elucid por US$ 74 milhões. A companhia chilena Sonda, especializada em serviços de tecnologia da informação (TI), anunciou a aquisição da brasileira Elucid, por US$ 74 milhões. A Elucid é uma companhia de capital nacional especializada em software e serviços para empresas de distribuição, transmissão e geração de energia elétrica. Fundada em 1991, a Elucid encerrou 2011 com receita de US$ 65 milhões (R$ 123 milhões), atendendo 25% do mercado de distribuidoras de energia elétrica do Brasil. A aquisição tem por objetivo incrementar a participação do grupo no Brasil e aumentar a oferta de serviços para nichos de mercado. 05/05/2012
06 - SERVIÇOS DE INTERNET - Grupo espanhol compra unidade de portais da Navita e põe Brasil como prioridade. O grupo espanhol Agile Content fechou a compra dos ativos da unidade de portais da brasileira Navita, que agora concentrará o foco do negócio na área de mobilidade. A meta é que até o fim do ano o Brasil represente mais da metade do faturamento mundial da Agile Content, O faturamento esperado para este ano é superior a US$ 10 milhões. A empresa se voltará totalmente para o mercado de mobilidade. Vemos esse segmento crescer mais de 90% ano, e com a área de portais não conseguíamos direcionar nossas atividades para essa fatia importante de mercado. Todo o dinheiro obtido com a venda da unidade de portais será utilizado para a compra de empresas que atuam nesse segmento. Buscam gestão de mobilidade. 03/05/2012
07 - SOFTWARE - Esquenta disputa por pagamentos eletrônicos - maxiPago. Começou neste ano uma verdadeira batalha entre as empresas de gateway - que servem como facilitador de transações de comércio eletrônico. Comandadas por ex-executivos da Braspag, duas novas companhias prometem brigar com a antiga casa pela preferência do varejo, usando como atrativos não só o preço, mas também novas funcionalidades. maxiPago e Mundipagg. A maxiPago começa com um investimento mais substancial: são US$ 5 milhões aportados por um investidor-anjo, que a empresa mantém em anonimato, e pela parceira internacional, a Maas Global Solutions, também do setor de pagamentos. Os dois fundadores são Svante Westerberg, que foi um dos sócios da Braspag, e Daniel Bento, presidente da Braspag. A empresa entrou no ar há pouco mais de cinco semanas e conta com doze clientes. Em testes com varejistas, nas últimas quatro semanas, a empresa conciliou cerca de R$ 2 bilhões em transações. A Braspag hoje é parte de uma estratégia mais ampla da Cielo para fortalecer sua presença na cadeia de e-commerce. Rogério Signorini, diretor de inovação da Cielo, diz que 7% do faturamento da empresa em 2011 (R$ 4,2 bilhões) veio de operações de comércio eletrônico. Ele projeta que essa fatia chegue a 20% em dez anos. 02/04/2012
08 - SOFTWARE - Fundadores da Braspag voltam ao mercado com MundiPagg, que promete as melhores taxas de conversão. Nova empreitada foi aberta com o dinheiro da venda da primeira empresa e seus criadores preveem que os clientes de sua base gerem mais de R$1 bilhão em transações. Os sócios que participaram da criação e desenvolvimento da Braspag, voltam as atividades com o lançamento da MundiPagg, especializada em pagamentos para e-commerce. A nova empreitada nasceu com investimento do dinheiro da venda da primeira empresa para o Grupo Silvio Santos. Os negócios são alavancados por um fundo, a Arpex Capital, que não informou quanto investiu inicialmente na Mundipagg, mas sócio afirma que foi próximo do valor recebido na venda da Braspag para Silvio Santos, que totalizou R$ 25 milhões. A Braspag já passou pelo grupo Silvio Santos e foi vendida para a Cielo, por R$ 40 milhões, em maio de 2011. Detém historicamente 65% de participação no mercado de pagamentos eletrônicos do Brasil. A maxiPago quer uma fatia de 30% desse mercado até o fim de 2013. O gateway da MundiPagg é o único no mercado com inteligência de rede neural, isto é, a plataforma aprende a medida que é utilizada e passa a entender os comportamentos do mercado e as ações que devem ser tomadas para aumentar a conversão de vendas. 10/05/2012
09 - MÍDIA - Grupo OneMídia e MDBOX realizam fusão. O Grupo OneMídia, pioneiro no conceito de mídia - publicidade em caixas de pizza, acaba de fechar negócio com a MDBOX, empresa do mesmo ramo com três anos de atuação no mercado brasileiro. O acordo faz parte dos projetos de expansão da OneMídia para 2012, que engloba, ainda, o lançamento de uma plataforma digital 360°, parcerias com novas pizzarias e ampliação da presença nas cidades nas quais atua. Com a negociação, a empresa aumentará seu share de mercado, atualmente na casa de 80%. 14/05/2012
10 - SERVIÇOS DE TI - Stefanini adquire Top Systems e faz 7ª compra recente. A companhia brasileira Stefanini acrescenta novo ponto no seu projeto de internacionalização. Comprou o controle da Top Systems, companhia uruguaia que desenvolve sistemas destinados a bancos e financeiras. Entre essas ofertas, estão softwares de prevenção à lavagem de dinheiro. A Stefanini passa a deter 55% de participação na Top Systems. Os 45% restantes serão divididos entre os três sócios-fundadores da empresa, que tem sede em Montevidéu e reúne mais de 50 clientes na América Latina. A marca Top Systems será mantida, assim como os cerca de 120 funcionários da companhia, que passará a operar como uma divisão de negócios da Stefanini, e expectativa de gerar receita de US$ 10 milhões neste ano.17/05/2012
11 - SERVIÇOS DE TI - glendonTodd Capital adquire Toutatis. A glendonTodd Capital LLC empresa de private equity, do Texas, EUA, focada em investimentos em companhias operacionais e em investimentos imobiliários, anunciou a aquisição da Toutatis Inc. por glendonTodd Capital LLC e o Fundo de Private Equity Performa Partners, de São Paulo. Com sede em São Paulo, a Toutatis Inc., é uma empresa de TI, especialziada em serviços integrados de outsourcing (BPO) na América Latina e oferece ampla variedade de soluções de BPO em terceirização de recursos humanos, finanças controladoria e “ procurement ”.
12 – SOFTWARE - Sythex anuncia incorporação da empresa Silt. A Sythex, empresa especializada no fornecimento de Softwares Logísticos de WMS e TMS, adquire a paulista Silt, empresa do mesmo ramo. O objetivo é criar uma estrutura sólida para oferecer soluções e serviços complementares que atendam qualquer necessidade da área de Supply Chain das empresas. Por meio do seu produto de WMS, conhecido como WIS Sythex, as operações da Netshoes da Argentina e do México passaram a utilizar a mesma versão do produto que roda no Brasil. Com a incorporação da Silt, a empresa atingirá 85 clientes e pretende chegar a dez milhões de faturamento em 2012. 20/05/2012
13 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Depois da Dafiti, fundo alemão investe na FiveBlu. O sucesso da varejista de calçados on-line Dafiti, que prevê atingir faturamento de R$ 1 bilhão neste ano, levou o fundo de investimento alemão Rocket Internet a lançar o seu segundo empreendimento no Brasil: a FiveBlu, site de comércio eletrônico de vestuário, calçados e acessórios de marca própria. O aporte inicial do fundo foi de €10 milhões. O site está em operação desde o final de abril. A FiveBlu deve compartilhar a estrutura de armazenagem e logística da Dafiti, empresa que já recebeu duas rodadas de investimento do Rocket Internet, de € 20 milhões cada. O principal desafio da FiveBlu para se consolidar como "fast fashion" on-line será criar uma marca aspiracional para seu público-alvo: homens e mulheres entre 19 e 29 anos. 21/05/2012
14 - SERVIÇOS DE TI - Benner e Alert aliam-se para atuar no mercado de saúde. A Benner Sistemas e a companhia de softwares de gestão clínica Alert anunciaram a criação da Alert & Benner, especializada em sistemas de gestão empresarial e clínica para a área de saúde. A nova companhia nasce com a expectativa de uma receita de R$ 115 milhões neste ano. A meta é chegar a R$ 300 milhões ao fim de três anos. A Alert & Benner vai oferecer os sistemas sob dois formatos: o tradicional, com o pagamento de licenças de uso, e o de serviço na nuvem, pelo qual os usuários não precisam baixar os programas para seus computadores. 22/05/2012
15 – SOFTWARE - MV adquire Microdata para expandir negócios na América Latina. A empresa brasileira em sistemas de gestão de saúde MV, de Recife, anunciou a compra de mais três empresas de TI: Microdata, Centercall e Micropacs, que compõem o grupo carioca Microdata, especialista em softwares de gestão de imagens médicas. O valor da transação não foi revelado. A Microdata tem 16 funcionários e atua em todo o Brasil através de representantes, e continuará atuando de forma independente. A aquisição vem completar o portfólio da empresa, com a incorporação de soluções de PACS (Picture Archiving and Communication System) e RIS (Radiology Information System). Essa compra faz parte do projeto estratégico de aquisições da MV, garantindo a consolidação da liderança no mercado de saúde. 22/05/2012
16 – SOFTWARE - Renovada, Itautec planeja expansão no exterior e aquisições. Após concluir uma reestruturação, a Itautec faz planos de investimentos em aquisições e traçar a expansão internacional para a companhia. A ideia é apostar na compra de companhias segmentadas de software e serviços no mercado brasileiro, com o objetivo de ampliar portfólio. Em detrimento do ganho de escala. O primeiro passo nessa direção foi dado com a aquisição de 70% do capital da carioca BioLógica Sistemas, que desenvolve softwares de biometria em vertentes como reconhecimento facial e por meio de dedos e veias da mão. Os termos financeiros da transação não foram revelados. A partir do acordo, a BioLógica passará a ser controlada pela Itautec, mas manterá sua independência operacional. O investimento em aquisições reforça a intenção da direção da empresa em modificar seu foco de atuação: de uma companhia antes voltada prioritariamente à oferta de equipamentos para um espectro que abrange também software e, principalmente, serviços. O movimento segue uma tendência observada em outras empresas de tecnologia, como a IBM e, mais recentemente, a Dell. 24/05/2012
17 - SERVIÇOS DE TELECOM - Megatelecom compra Dial Data e passa a oferecer telefonia tradicional. A Megatelecom – empresa que oferece serviços personalizados na área de Telecom – possui agora a licença para operar com telefonia TDM (tradicional) devido ao processo de aquisição da Dial Data. Com essa obtenção, a Megatelecom passa a ter os mesmos benefícios de uma operadora normal, entre as vantagens está a numeração própria e a portabilidade numérica. A Megatelecom atua no mercado de prestação de serviços de Telecom para a região de Alphaville há mais de 10 anos. Proprietária de uma rede de fibra ótica com mais de 2.000km, construída pela própria empresa. Posicionada como uma Boutique de Telecom atua no mercado B2B para pequenas, médias e grandes empresas, além de carriers. 24/05/2012
18 – SOFTWARE - Joint Venture em prol da segurança. A ETEK International e a NovaRed firmaram uma joint venture que dará origem à companhia ETEK NovaRed Brasil Ltda. O objetivo da iniciativa é aproveitar o momento de crescimento do País para ofertar serviços integrados de Segurança da Informação. Segundo o executivo, as duas empresas unirão experiências para trabalhar a estratégia de desenvolvimento de novas soluções específicas para o mercado nacional. O foco da parceria está nas ofertas de appliances de proteção empresarial. Serviços financeiros, telecomunicações, industria e varejo são as os principais segmentos de atuação da joint venture. O faturamento das duas empresas em todos nos mercados onde oferecem seus serviços alcança 50 milhões de dólares anuais. 24/05/2012
19 – SOFTWARE - Globalweb investe R$ 10 milhões na VTX Brasil. Detentora do aplicativo MyEyes usará investimento para abrir escritório no Vale do Silício e desenvolver versões móveis da solução. Cristina Boner, presidente da Globalweb Corp, comprou 20% da VTX Brasil, empresa detentora do aplicativo MyEyes, que realiza streaming de imagens e som a partir do Facebook ou de dispositivos Android. O investimento de 10 milhões de reais será destinado ao desenvolvimento de aplicativos móveis do MyEyes, abertura de um escritório no Vale do Silício, melhoria em infraestrutura e encoder de vídeos; e planejamento de marketing para que o aplicativo chegue a marca de 10 milhões de usuários até o início de agosto. 25/05/2012
20 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - RBS inclui site de vinhos em sua lista de aquisições. O grupo RBS adquiriu participação minoritária na Wine, companhia de comércio eletrônico especializado na venda direta de vinhos para consumidores. O grupo RBS vem investindo em aquisições na área de negócios digitais. Agora o portfólio da holding digital chega a oito companhias. A Wine passará a integrar a divisão de comércio eletrônico da holding, que atua ainda em outros dois segmentos: mobilidade e mídia digital. O mercado brasileiro de vinhos é promissor e tem espaço para crescer. O país tem um índice de consumo per capita de vinhos finos de apenas 0,6 litro por ano, ante médias como a da Argentina, de 18 litros, e da França, de 40 litros. Em 2011, a Wine teve receita de R$ 36 milhões. A estratégia da holding para 2012 inclui a consolidação de sua estrutura. O projeto passa também por novas aquisições, e a ideia é encerrar 2012 com um portfólio de dez a 12 companhias. O segmento de comércio eletrônico será um dos principais focos das aquisições. 29/05/2012
21 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Dufry aposta em vendas on-line no Brasil. A varejista suíça Dufry escolheu o Brasil para lançar sua primeira operação de comércio eletrônico. O novo canal busca atrair os brasileiros fora do trajeto de viagem e ampliar as vendas para o mercado local. A loja virtual não oferece isenção ou redução de impostos, como ocorre nas lojas "duty free", localizadas no interior de salas de aeroportos internacionais. Para colocar seu plano em ação, a Dufry adquiriu a Whiskeria Brasil, uma empresa de comércio eletrônico com sede em Palmas (TO). Nesta primeira fase, o portfólio da loja on-line inclui apenas bebidas alcoólicas, como vinhos e destilados, mas a companhia pretende incluir outros tipos de bebidas e novas categorias de produtos. Bebidas são a segunda maior categoria de vendas nas lojas físicas da Dufry, logo atrás de perfumes.O Brasil foi responsável por 30% do faturamento global da Dufry no ano passado, cerca de US$ 800 milhões (R$ 1,5 bilhão). Para este ano, a expectativa é crescer 10%, segundo Portela. A empresa opera 37 lojas em 12 aeroportos no país. 29/05/2012
22 - SERVIÇOS compra DE TELECOM - Soros empresa de TV no Brasil. O fundo de investimento do bilionário húngaro George Soros comprou a empresa Sunrise Telecomunicações Ltda., que vende pacotes de TV paga no interior paulista por meio da SuperTV. Soros tem pressa em resolver o negócio porque a empresa deverá participar do leilão do 4G, marcado para 12 de junho. Atualmente, a Sunrise oferece TV por assinatura pela tecnologia MMDS (micro-ondas) na frequência de 2,5 GHz -que será destinada ao 4G.A companhia deverá focar sua oferta em internet, e não mais em vídeo. A companhia entrou no mercado em 2000 e está presente em 12 municípios de São Paulo. Entre eles, estão Campinas, Ribeirão Preto, São José do Rio Preto e São José dos Campos. 29/05/2012
23 - SERVIÇOS DE TELECOM - Embraer e Telebrás oficializam empresa de tecnologia espacial. A Embraer e a Telebrás assinaram hoje acordo de acionistas para criar a Visiona Tecnologia Espacial, empresa cujo capital será 51% da Embraer e 49% da Telebrás. A Visiona participará do Programa Nacional de Atividades Espaciais (PNAE). O objetivo principal da nova empresa é atuar no Satélite Geoestacionário Brasileiro, que atenderá às necessidades de comunicação satelial do Governo Federal, incluindo o Programa Nacional de Banda Larga e um amplo espectro de transmissões estratégicas de defesa. O satélite brasileiro permitirá a ampliação do acesso à internet a milhões de lares brasileiros. 29/05/2012
24 - SERVIÇOS DE TI - Australiana assume Catho Online. A Brasil Online, dona dos sites de classificados de currículos e vagas de emprego Catho Online e Manager Online, passa a ser controlada, a partir de agora, pela australiana Seek, que atua no mesmo segmento. A Seek aumentou sua participação na holding brasileira de 30% para 51%, com investimento de US$ 78,8 milhões. A Brasil Online foi avaliada em US$ 375 milhões. A Seek comprou 16% da Brasil Online que pertenciam ao fundo Tiger Global Management. Os outros 5% estavam nas mãos da empresa de investimento australiana Consolidated Press Holdings Ltd. A Tiger Global permanece no negócio, com os 49% restantes das ações. 30/05/2012
26 – SOFTWARE - Grupo alemão Siemens compra a fabricante de software Senergy. A Siemens comprou a mineira Senergy, que fabrica softwares que coletam informações de medidores e apontam soluções para corrigir casos de desperdício de energia. A gigante alemã, que oferece uma variada gama na área de smart grid (sistemas inteligentes de distribuição de gás, eletricidade e água), pretende usar a capacidade de inovação da Senergy em escala global. A Senergy tem 100 funcionários e seu faturamento está próximo de R$ 50 milhões por ano. 01/06/2012
27 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Netshoes vende fatia do negócio à empresa de Cingapura. Site de venda de artigos esportivos terá a holding de investimento Temasek como sócia. Depois de investir 135 milhões de reais na Netshoes, a Temasek, holding de investimento do governo de Cingapura, tornou-se sócia do site brasileiro de venda de artigos esportivos. Fundada em 2000, a companhia que vende sapatos e acessórios, fechou 2011 com um faturamento de 400 milhões de reais e estima vendas na casa de 1 bilhão de reais em 2012.01/06/2012
28 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Fundo A5 investe US$ 15 milhões na Lets. O fundo brasileiro A5 Investments vai aportar US$ 15 milhões ao longo do primeiro ano de funcionamento da Lets, varejista de moda on-line que começa a operar na próxima semana. É o terceira loja virtual de vestuário que recebe recursos do A5, investidor do Brandsclub e do Oqvestir, além do site de compras coletivas ClickOn.01/06/2012
RELATÓRIOS ANTERIORES
JANEIRO de 2012 – Relação das Operações de Fusões e Aquisições de TI – Destaques do mês.
FEVEREIRO 2012 - Relação das Operações de Fusões e Aquisiçõesde TI – Destaques do mês.
MARÇO 2012 - Relação das Operações de Fusões e Aquisiçõesde TI – Destaques do mês.
ABRIL 2012 - Relação das Operações de Fusões e Aquisiçõesde TI – Destaques do mês.
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação mensal das informações coletadas pelo blog
FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.
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