Fusões & Aquisições

Barco compra empresa de TI em Saúde

2012-02-14T21:22:00.001-02:00

Aquisição da JAOtech faz parte do plano da companhia de ocupar posição no segmento point of care (POC) em saúde. Tecnologia vai ajudar a melhorar fluxo de trabalho e produtividade

A Barco empresa que atua no segmento de visualização de imagens médicas anunciou, nesta segunda-feira, (13), assinatura de contrato de aquisição da JAOtech, companhia que atua na fabricação de terminais de pronto-atendimento de hospitais. Com o negócio, a Barco dá continuidade a sua estratégia de ocupar uma posição no segmento point of care (POC) em saúde.

De acordo com o presidente e CEO da Barco, Eric Van Zele, hoje os hospitais estabelecem padrões extremamente altos quando se trata de conforto e atendimento ao paciente. No entanto, um rápido crescimento e o envelhecimento da população exigem grandes esforços de hospitais e funcionários para continuar a operar de forma eficiente.

Diante deste fato, Van Zele, diz que os hospitais precisam de tecnologias avançadas que ajudem a melhorar o fluxo de trabalho e a produtividade da instituição.

Na opinião do presidente da Barco, os terminais inteligentes de pronto-atendimento oferecem serviços clínicos e de entretenimento para ajudar no aumento da eficiência hospitalar.

A JAOtech projeta e fabrica terminais médicos inteligentes para aplicações de cabeceira. Os produtos incluem uma ergonômica gama de soluções de montagem e acessórios, como teclados médicos, braços e caixas de parede.

Já os terminais avançados são personalizáveis e possuem opções modulares, como scanners de código de barras, cartões inteligentes e leitores de RFID.

De acordo com a Barco, os parceiros são munidos de drivers de software, que trabalham com o intuito de permitir que a solução se integre com o sistema de informação hospitalar (HIS) e tenha a possibilidade de fornecer ao profissional de saúde acesso seguro aos registros médicos eletrônicos (EMR) e informações vitais dos pacientes.

Além disso, os pacientes têm acesso a ferramentas, como TV, rádio e acesso ao e-mail e internet. Segundo o vice-presidente sênior da Barco e gerente geral da divisão Barco Healthcare, Piet Candeel, essa aquisição se encaixa na nossa visão de longo prazo de penetrar em uma ampla gama de segmentos de saúde.

E completa ao dizer que hoje, a Barco atua no mercado de mamografia, modalidade e diagnóstico por imagem.

Para o CEO da JAOtech, Warren Kressinger-Dunn, os hospitais em todo o mundo estão começando a considerar o potencial de sistemas de entretenimento e comunicação aos pacientes.

Ele diz que este acordo permite que a empresa capitalize junto à atuação da Barco no setor da saúde.
Fonte:saudeweb14/02/2012

NEC compra empresa argentina de segurança eletrônica

2012-02-14T21:19:00.000-02:00

A NEC Corporation anuncia a compra de 85% da Global View S.A., empresa argentina especializada em serviços de vigilância por vídeo, especialmente na área de gestão de segurança pública. Com a aquisição, a Global View S.A. torna-se subsidiária da NEC Corporation e passa a operar sob a NEC Latin America.

Os negócios da Global View são baseados em serviços que incluem câmeras de video, redes sem fio para transmissão de dados, telas para monitoramento de imagens, data centers para armazenamento das gravações e solução de software para a integração e operação.De acordo com Tadashi Ugajin, Presidente da NEC Latin America, este é um importante passo para expandir os serviços na área de segurança, tanto para o mercado público como privado na América Latina.

“Esta iniciativa permite um avanço na abrangência dos serviços prestados aos nossos clientes na America Latina e com a proximidade dos jogos esportivos, que ocorrerão no Brasil nos próximos anos, como a Copa do Mundo de 2014, poderemos oferecer soluções aderentes às necessidades do mercado brasileiro,” destaca.

A NEC já forneceu mais de 200 soluções de segurança pública em mais de 30 países em todo o mundo. O que inclui soluções em biometria (sistema avaliado como primeiro lugar mundial em pesquisa realizada pelo Instituto Nacional de Padrões e Tecnologia - NIST - e contratada pelo Departamento de Segurança Interna dos EUA), além de identidade nacional, controle de fronteiras e segurança de instalações utilizando diversas tecnologias avançadas. Os valores da transação não foram revelados.
Fonte:ConvergênciaDigital14/02/2012

Internet móvel deve crescer 78% ao ano

2012-02-14T10:58:00.001-02:00

A internet móvel deve registrar um crescimento explosivo nos próximos anos. Um estudo da Cisco, fabricante de equipamentos de comunicação, apontou que o tráfego global de dados móveis vai aumentar, em média, 78% ao ano, chegando a 130 exabytes.
Esse volume equivale a 33 bilhões de DVDS, ou 4,3 quatrilhões de canções no formato MP3, ou 814 quatrilhões de mensagens de texto de celular.

Aplicativos, vídeo e música vêm aumentando a demanda por comunicação de dados via telefone celular

A Cisco prevê que, no fim deste ano, o total de equipamentos com conexão de internet móvel ultrapassará a população mundial e que, em 2016, haverá 1,4 aparelho por pessoa. Serão 10 bilhões de equipamentos, que incluem aparelhos de comunicação máquina a máquina, para um população de 7,3 bilhões.

No Brasil, o crescimento ficará um pouco acima da média mundial, com 79% ao ano, chegando a 3 exabytes em 2016. “Os tablets e smartphones são grandes impulsionadores desse crescimento”, afirmou Rodrigo Dienstmann, diretor de operadoras da Cisco. “No Brasil, o que acelera esse movimento são as classes C, D e E, que começam a ter acesso à internet móvel.”

Os serviços em nuvem, como os vídeos da Netflix e o próprio Facebook, e os aplicativos geram uma demanda muito maior de dados que a simples navegação na internet.

O estudo apontou que um smartphone com 8 gigabytes de memória consome, por mês, 148 megabytes de informações com navegação na web e correio eletrônico.
Incluindo aplicações como Facebook, Pandora (rádio online) e Netflix (vídeos sob demanda), esse volume de dados mais do que duplica, chegando a 353 megabytes. Em dois anos, esse usuário de telefone consome em vídeo e música mais que a capacidade de armazenamento do aparelho, segundo o relatório.

Rede
Mas como as redes das operadoras podem suportar esse tráfego? “O usuário de internet sem fio é menos móvel e mais itinerante”, disse Dienstmann. “Ele usa seu smartphone em lugares como o trabalho e a faculdade. Nesse cenário, o Wi-Fi é uma tecnologia emergente.”

As operadoras brasileiras têm investido, desde o ano passado, em ampliar sua cobertura Wi-Fi, a mesma tecnologia usada nas redes sem fio domésticas, como uma maneira de descongestionar a rede de telefonia celular.
“Neste ano, devemos ver uma multiplicação muito rápida do Wi-Fi”, afirmou Dienstmann. É mais barato para a operadora ampliar a rede Wi-Fi do que a rede de telefonia móvel de terceira geração (3G).

O governo brasileiro planeja vender ainda este ano licenças de celular de quarta geração (4G). Essas licenças devem servir para acomodar parte do aumento da demanda, mas não devem ser a principal resposta.
“O 4G é mais eficiente que o 3G, mas ainda é muito mais caro que o Wi-Fi”, explicou o diretor da Cisco. “O 4G deve ser mais uma atualização do 3G que uma substituição do Wi-Fi.”

Em 2016, o vídeo deve ser responsável por cerca de 71% do tráfego mundial de dados móveis, segundo a Cisco. No Brasil, o porcentual deve ser ainda maior, de 76% no ano. Por Renato Cruz
Fonte:estadao14/02/2012

Acionistas da Redecard definirão autoria de laudo das ações no dia 29

2012-02-14T10:50:00.000-02:00

Os acionistas da Redecard foram convocados para uma assembleia geral extraordinária marcada para dia 29 de fevereiro, em que terão a missão de escolher a empresa responsável pela elaboração do laudo de avaliação das ações da companhia.

O documento servirá de referência para a oferta pública de ações que será realizada para fechamento de capital da credenciadora de cartões. A reunião acontecerá às 11 horas, na sede da Redecard, que fica em Barueri, em São Paulo.

A escolha será feita com base em uma lista tríplice definida pelo conselho de administração na sexta-feira, três dias após o anúncio da operação por parte do Itaú. As três instituições escolhidas foram Credit Suisse, Bank of America Merrill Lynch (BofA) e Rothschild & Sons. As duas primeiras já têm uma cobertura sistemática das ações da Redecard, sendo o preço-alvo definido pelo BofA para os próximos 12 meses de R$ 34,5 por ação, enquanto o Credit Suisse prevê um preço justo de R$ 35.

Quando a intenção de realizar a OPA foi anunciada, na semana passada, o Itaú Unibanco propôs o pagamento máximo de R$ 35 por ação, o que corresponde a um prêmio de 9,2% em relação ao pregão do dia 6, anterior ao anúncio da oferta. Conforme esclarecido pelo banco, o preço de R$ 35 não inclui o dividendo de cerca de R$ 1,10 por ação que será pago em março.

Na bolsa, a cotação da ação vem desde então buscando o preço sugerido pelo controlador, somados os proventos. O papel fechou o pregão de ontem valendo R$ 36,20.

A operação será destinada a ações ordinárias representativas de 50% do capital da Redecard. Ao preço de R$ 35 por papel, o Itaú Unibanco desembolsaria cerca de R$ 12 bilhões para concluir a oferta. No entanto, os acionistas da credenciadora de cartões devem mostrar resistência ao patamar proposto pelo controlador, como mostra reportagem de hoje do Valor. Por Ana Luísa Westphalen
Fonte:Valor14/02/2012

Brasil Foods cria joint venture com empresa chinesa

2012-02-14T10:48:00.000-02:00

A Brasil Foods estabeleceu hoje uma joint venture com a empresa chinesa Dah Chong Hong (DCH). Por meio da parceria, a companhia busca desenvolver a marca Sadia na China, além de ter acesso ao processamento local, com alcance dos canais varejo e alimentação na China Continental, Hong Kong e Macau. As empresas estudavam a proposta desde maio do ano passado, quando assinaram um memorando de entendimentos.

Na nova empresa, a Brasil Foods será responsável pela produção, suporte técnico e marketing dos produtos, enquanto a DCH irá concentrar suas atividades na cadeia de suprimentos e distribuição das operações, processamento e embalagem e serviços gerais de suporte de operação durante a fase inicial de transição.

Conforme comunicado ao mercado publicado hoje, a estimativa é que a joint venture alcance volumes acima de 140 mil toneladas e receitas de aproximadamente US$ 450 milhões no primeiro ano.

A Brasil Foods e a DCH terão participação igualitária na nova empresa e a administração será compartilhada entre o mesmo número de membros das duas companhias para o conselho de administração e para o comitê executivo.

A Dah Chong Hong é subsidiária do conglomerado internacional Dah Chong Hong Holdings, listado na Bolsa de Hong Kong. A holding chinesa é controlada pelo Grupo Citic Pacific, que é 56,7% estatal. Por Ana Luísa Westphalen
Fonte:Valor14/02/2012

Log quer triplicar área de galpões em 2012

2012-02-14T10:42:00.000-02:00

A Log Commercial Properties - controlada da MRV Engenharia para ativos de renda, como centros logísticos, escritórios e pequenos centros comerciais - pretende elevar sua área construída de galpões em mais de três vezes em 2012. De olho na demanda por parte de transportadoras, operadores logísticos e pequenos industriais, a Log pretende chegar ao fim do ano com 500 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL) de centros logísticos já erguidos, ante o portfólio já entregue pela empresa de 165 mil metros quadrados.

"Essa expansão vai nos colocar entre as três maiores do setor em ABL construída", diz o diretor-executivo da Log Commercial Properties, Sergio Fischer. A Log constrói, aluga e faz a gestão dos ativos de renda, com atuação em dez estados e 22 cidades. Cerca de 80% dos negócios da empresa estão concentrados em galpões. Os investimentos para ampliar sua atuação no segmento vão somar R$ 560 milhões, em 2012, o que inclui obtenção de licenças, construção de projetos e compra de novas áreas.
No momento, há oito obras em andamento, número que saltará para 24 em outubro. As áreas para os projetos a serem desenvolvidos em 2012 fazem parte do banco de terrenos da empresa, correspondente a galpões para locação com total de 1,2 milhão de metros quadrados de ABL. Parte dos projetos a serem desenvolvidos nesses terrenos já estão licenciados.

A capitalização para a expansão prevista em 2012 ocorreu no ano passado, com a parceria fechada com o fundo de private equity Starwood Capital. A MRV Engenharia detém 42% da Log, o fundo tem 33%, e os controladores da incorporadora possuem o restante. O presidente da MRV Engenharia, Rubens Menin, preside o conselho de administração da Log.

Nova rodada de capitalização pode ocorrer no fim deste ano ou início de 2013, assim que o mercado se abrir novamente para ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês). A fatia a ser levada ao mercado ainda não está definida.

A Log está desenvolvendo também distrito industrial em Betim (MG), com 6 milhões de metros quadrados para venda de lotes industriais. O Parque Industrial Betim é o único projeto da empresa que prevê comercialização de imóveis. Serão vendidos lotes para indústrias e também desenvolvidos condomínios logísticos dentro do projeto. A empresa está aguardando as licenças para o projeto. A expectativa é implantar, a partir de abril, infraestrutura de ruas, água, luz e esgoto. Por Chiara Quintão
Fonte:Valor14/02/2012

Pátria compra 50% da comercializadora Capitale

2012-02-14T10:39:00.000-02:00

De olho em um mercado que movimenta quase R$ 30 bilhões no país e em franco crescimento, a gestora de recursos Pátria Investimentos ingressou no segmento de comercialização de energia, com a aquisição de 50% da Capitale Energia. O valor do negócio, realizado via aporte de capital na companhia, não foi divulgado.

Com pouco menos de dois anos de existência, a Capitale se tornou uma das cinco maiores empresas independentes do setor. No ano passado, a companhia registrou faturamento de R$ 215 milhões, com vendas totais de 3.240 GWh, volume equivalente ao consumo de energia anual da cidade de Guarulhos, na Grande São Paulo.

Para o Pátria, o investimento na Capitale é estratégico. Tanto que a participação será adquirida com recursos predominantemente da própria gestora, em vez de ser realizada por meio dos fundos captados de investidores. A firma possui atualmente mais de R$ 10 bilhões em ativos sob gestão e no ano passado fechou a captação de dois novos fundos de private equity - que investe na compra de participações em empresas -, que juntos somam US$ 2,4 bilhões.

Como sócio da empresa de energias renováveis Ersa - que no ano passado se uniu à CPFL na criação da CPFL Renováveis -, o Pátria seguiu de perto o desenvolvimento do segmento de comercialização, segundo Luiz Otávio Magalhães, sócio da gestora. As conversas com a Capitale começaram em junho do ano passado, de acordo com o executivo.

Embora seja uma empresa nova, Daniel Augusto Rossi e Rafael Villano Mathias, sócios da Capitale, trazem na bagagem experiência tanto no setor elétrico como no mercado financeiro. Antes de criarem a companhia, ambos eram executivos da portuguesa EDP no Brasil.

Com a chegada do novo sócio, a empresa ganha fôlego para aumentar o volume comercializado, em um setor que cresce a taxas superiores à media da economia. No ano passado, o mercado livre de energia, no qual atuam as comercializadoras, representou 27% do consumo no país. Segundo Mathias, o potencial é de que esse percentual chegue a 50%, caso sejam derrubadas algumas barreiras de entrada de novos consumidores.

Pelas regras atuais, apenas clientes que possuem uma demanda mínima de 500 kW, o que equivale a uma fatura média de R$ 50 mil, podem atuar no mercado livre. Os demais consumidores têm apenas a opção do chamado mercado cativo, cuja energia é adquirida pelas distribuidoras nos leilões promovidos pelo governo. "A tendência é de que essas barreiras sejam reduzidas com o passar do tempo", avalia. Mathias lembra que em países como Portugal até mesmo pessoas físicas podem comprar energia no mercado livre.

O objetivo da associação da Capitale com o Pátria vai além da capitalização da empresa, ressalta Rossi. "A gestora conhece o setor e agrega à companhia uma maior experiência em trading, gerenciamento de riscos e controle financeiro", diz.

O executivo destaca que o aumento das negociações cria novas oportunidades de ganho na comercialização de energia. Não por acaso, o segmento tem atraído empresas do setor financeiro, como o BTG Pactual, que em 2010 fechou a compra da Coomex, na época a maior comercializadora independente.

A expectativa é de que a entrada dos bancos ajude a transformar o mercado de compra e venda de energia em um negócio preponderantemente financeiro, a exemplo do que já ocorre, por exemplo, nos Estados Unidos.

Diante desse cenário, a Capitale e outras dez comercializadoras criaram o Balcão Brasileiro de Comercialização de Energia (BBCE), plataforma de negociação no mercado livre que está em fase final de acertos para dar início às operações. O BBCE fará concorrência à Brix, bolsa de energia de Eike Batista e outros três empresários, que começou a funcionar em julho.

À medida que os preços da energia se tornem mais transparentes e com liquidez, novas possibilidades se abrem para esse mercado, como a criação de instrumentos derivativos com base na oscilação dos preços. Por isso aumenta a necessidade de as comercializadoras terem um parceiro financeiro com experiência em administração de riscos, segundo Rossi. Por Vinícius Pinheiro
Fonte:Valor14/02/2012

Sua corretora foi comprada; e agora?

2012-02-14T10:32:00.001-02:00

Fusões e aquisições acontecem no mundo empresarial a todo momento. Inúmeros motivos podem fazer com que um acionista controlador resolva vender parte ou todo o controle da sua empresa e, com uma corretora de valores, não é diferente.

Mas e se a corretora em que você opera for comprada por uma outra instituição financeira? Qual o impacto dessa mudança em seus investimentos?

De acordo com o educador financeiro e fundador do Centro de Estudos e Formação de Patrimônio Calil & Calil, Mauro Calil, em um primeiro momento, não deve haver uma mudança tão drástica. “Normalmente nem dá tempo para que essas alterações aconteçam logo de cara”, afirma.

Segundo ele, as novidades devem vir de maneira gradativa. “O que as corretoras normalmente fazem é tentar ir cativando o cliente para que ele migre para o tipo de serviço ofertado por ela”, afirma Calil. Mas ele lembra que, em alguns casos, a instituição que comprou pode até mesmo optar por seguir as diretrizes da instituição que foi comprada. “Se fizer sentido para a estratégia, isso também pode acontecer”, aponta.

O educador lembra, entretanto, que algumas mudanças podem ser ruins para os investidores. “Pode acontecer daquele agente de investimentos que você confiava e operava há muitos anos ir embora, por exemplo. Ou haver alguma mudança no home broker ou no sistema que você operava”, explica.

Caso as alterações comecem a incomodá-lo, uma alternativa é optar por trocar de corretora. “A decisão de permanecer ou não é unicamente sua”, lembra Calil.
Melhor momento para avaliar Para o professor do MBA Banking da FIA, Roy Martelanc, o investidor deve fazer uma avaliação periódica da corretora em que opera. Se a instituição for comprada, então, é a melhor hora para analisar se os serviços ainda estão de acordo com as suas expectativas e se vale a pena continuar operando por ela. “Este é um momento excepcional para avaliar e decidir se o melhor é mudar para outra ou se vale a pena continuar”, aponta.

De acordo com os especialistas, normalmente, as tarifas também não são alteradas de uma hora para outra, após a instituição mudar de controle. Pode até ser que haja algum reajuste e as tarifas da corretora que foi comprada passem a seguir a mesma política da nova controladora, mas isso não deve acontecer em um primeiro momento.
“Normalmente, este tipo de mudança é gradual. Mas, se houver alguma alteração, você consegue ficar sabendo rapidamente. Basta um contato com a corretora”, afirma Martelanc.

Já em relação ao cadastro, não é necessário fazer nenhuma alteração apenas porque a corretora foi comprada por outra. “A atualização cadastral é obrigatória a cada dois anos”, explica Calil.

Menos investidores e mais competição A diminuição do número de investidores na BM&FBovespa, devido ao mau momento que o acionário enfrentou no ano passado, acaba afetando diretamente as receitas das corretoras. “No mercado em alta, os investidores fazem muitas transações. Já quando a bolsa está em queda, as pessoas ou saem ou ficam com as posições durante muito tempo, esperando alguma recuperação no preço dos ativos para vender”, aponta Martelanc.

Com isso, o faturamento da corretora também diminui e, principalmente as menores, podem acabar com problemas para manter a sua estrutura. “O maior problema é que as pequenas corretoras não procuram se especializar e segmentar seus serviços. Por isso, elas acabam sofrendo com a concorrência das grandes”, afirma o professor da FIA. “O ideal é que ela comprima seus custos fixos, mesmo quando estiverem com faturamento maior. Assim, ficará mais fácil enxugar os custos em épocas de receita menor", aconselha.
Fonte:Infomoney14/02/2012

Microsoft e GE anunciam detalhes de joint venture na área de saúde

2012-02-14T08:11:00.000-02:00

A Microsoft e a General Electric (GE)- por meio de sua divisão de tecnologia da informação e saúde – forneceram hoje mais detalhes sobre a joint venture anunciada em dezembro para desenvolver produtos e serviços de TI voltados ao mercado de saúde.

Com cada uma das empresas respondendo por uma fatia de 50% do negócio, a nova operação será batizada de Caradigm e tem previsão de lançamento no primeiro semestre desse ano, dependendo apenas de aprovações regulatórias e condições normais de fechamento.

Segundo comunicado divulgado pelas duas companhias, a Caradigm vai focar a entrega de sistemas de saúde com recursos de inteligência em tempo real. O objetivo é oferecer um meio para aprimorar a gestão do segmento de saúde e o atendimento aos pacientes.

Ao mesmo tempo, a Microsoft e a GE anunciaram alguns executivos que irão integrar a operação, sob o comando do executivo-chefe Michael Simpson. Entre eles estão Neal Singh, que atuará como executivo-chefe de tecnologia e vice-presidente sênior de engenharia, e Warren Ratliff, vice-presidente e conselheiro-geral. Por Moacir Drska
Fonte:Valor14/02/2012

Fundo Carlyle prepara o seu próximo IPO no Brasil

2012-02-14T08:08:00.001-02:00

Um dos maiores investidores em private equity do mundo, o fundo negocia com banco a estruturação da abertura de capital da Scopel, companhia de desenvolvimento urbano especializada em loteamentos.

Borges, chefe do Carlyle no Brasil: foco em consumo, varejo, saúde e turismo

O Carlyle, um dos maiores investidores em private equity do mundo, deu o primeiro passo para iniciar o processo de abertura de capital de mais uma empresa brasileira em que detém participação - a Scopel, companhia de desenvolvimento urbano.

Segundo apurou o Brasil Econômico, o fundo americano está em negociação com uma grande instituição financeira para fazer a estruturação da oferta pública de ações (IPO, na sigla em inglês) da companhia ainda em 2012. A Scopel é especializada em loteamentos e opera em 106 municípios de 17 Estados.

O primeiro IPO feito pelo Carlyle no Brasil foi o da Qualicorp, corretora e administradora de planos de saúde, em 2011. O fundo também tentou levar a CVC, a maior operadora turismo do país, à bolsa no ano passado, mas a crise financeira internacional adiou os seus planos.

A Scopel foi a primeira empresa a receber investimentos do Carlyle desde que o fundo desembarcou no Brasil, em 2006. A entrada dos americanos no capital da Scopel ocorreu em setembro de 2007, quando o fundo tinha foco no mercado imobiliário e estava sob o comandado no Brasil do executivo Eduardo Machado.

A transação, estimada na época em R$ 250 milhões, garantiu ao Carlyle uma fatia de aproximadamente 60% da empresa. Ainda não estaria definido quanto do capital social que pertence ao fundo e à família Scopel - dona dos outros 40% - será colocado na bolsa.

Segundo fontes do mercado ouvidas pela reportagem, também não está descartada a venda de participação para um investidor.

Procurado para comentar o assunto, Fernando Borges, diretor-geral do Carlyle no Brasil desde 2008, diz que não responde pelas operações imobiliárias do fundo americano no país e, por isso, não tem informações sobre as estratégias da Scopel.

A Scopel, por sua vez, negou, por meio da assessoria de imprensa, que prepara o IPO ou que pretende vender participação da companhia para investidores.

O mercado imobiliário brasileiro deixou de ser o foco do Carlyle no Brasil depois da explosão da crise financeira internacional, em 2008. Desde então, o fundo passou a dedicar esforços em investimentos de private equity.

Além da Scopel, da CVC e da qualicorp, o Carlyle detém participação na Scalina, fabricante e varejista de moda íntima, dona das marcas Trifil e Scala.

Segundo Borges, o foco do Carlyle hoje são os setores ligados a consumo, varejo, saúde e turismo, que cresceram nos últimos anos por causa da expansão da renda e do aumento do número de consumidores da classe média brasileira. Por Denise Carvalho
Fonte:brasileconomico13/02/2012

Honda terá centro logístico de R$ 190 mi

2012-02-14T08:05:00.001-02:00

Unidade será construída em Paulínia (SP), cidade vizinha a Sumaré, onde montadora mantém fábrica de automóveis

Em 2011, marca perdeu mercado e teve queda de 26,5% nas vendas após problemas com terremoto no Japão

A Honda Logistic Inc., braço da montadora japonesa Honda na área de transportes e logística, vai investir

R$ 190 milhões na construção de um novo centro de distribuição e logística de peças para automóveis e motos.

Em 2011, a marca perdeu mercado e registrou queda de 26,5% nas vendas de carros no Brasil com os problemas de logística e abastecimento de peças após o terremoto seguido de tsunami que atingiu o Japão no começo do ano passado.

O centro será construído numa área de 500 mil metros quadrados em Paulínia (117 km de São Paulo), cidade vizinha a Sumaré, onde a Honda mantém a fábrica e a produção de três modelos: o Civic, o City e o Fit.

Na primeira fase, em 2012, a empresa deve investir R$ 25 milhões só na construção. Em 2013, serão mais R$ 25 milhões. A Honda Logistic não descarta a possibilidade de aumentar o complexo. A previsão é gerar 391 empregos.

No projeto encaminhado à Prefeitura de Paulínia para concessão de benefícios, a empresa afirmou que o espaço para atividades dentro da fábrica em Sumaré estão limitados para expansão.

O objetivo, segundo a empresa, é agregar valor à cadeia de suprimentos e abastecimento da Honda e alcançar a meta de construir um planejamento estratégico para as próximas décadas.

Conforme lei sancionada pelo prefeito de Paulínia, José Pavan Júnior (DEM), a Honda Logistic terá isenção total de IPTU (Imposto Predial Territorial Urbano) e pagará alíquota de 2% (e não de 5%) sobre o ISS (Imposto Sobre Serviços) por dez anos.

O terreno foi doado pela prefeitura. Em contrapartida, a empresa terá que construir duas creches e licenciar os veículos da frota no município, além de garantir outras exigências quanto à geração de empregos.

Na semana passada, a Honda afirmou que retomou o nível de produção que mantinha antes dos problemas no Japão. Os funcionários que estavam em licença remunerada retornaram ao trabalho.

Segundo a empresa, a produção em dois turnos subirá para 510 automóveis por dia. A direção da Honda Logistic não se manifestou sobre os investimentos em Paulínia. Por VENCESLAU BORLINA FILHO
Fonte:FolhadeSP14/02/2012

Sírio-Libanês assume oncologia do Santa Paula

2012-02-14T08:03:00.004-02:00

Referência em oncologia, o Hospital Sírio-Libanês está negociando parcerias para administrar a área médica de tratamento de câncer de outros hospitais. A primeira iniciativa nesse sentido foi fechada com o Hospital Santa Paula, cujo acionista majoritário é o empresário Edson Bueno, dono da Amil. Há ainda uma negociação avançada com outro hospital que pode ser concluída nesse primeiro semestre.

"Colocamos uma equipe médica nossa dentro do hospital, treinamos e supervisionamos todo o atendimento para os casos oncológicos", explicou André Osmo, superintendente comercial, de Marketing e Comunicação do Hospital Sírio-Libanês. O médico responsável por essas parcerias é o oncologista Paulo Hoff, um dos médicos mais renomados da área.

"Com esse acordo, o público que não tem acesso ao Sírio-Libanês poderá ser atendido pelos médicos da equipe do Paulo Hoff no Santa Paula", explicou Otávio Guebara, diretor clínico do Santa Paula, hospital voltado para o público das classes B e C e localizado na zona sul de São Paulo.

Atualmente, os médicos do Sírio estão trabalhando no próprio Santa Paula, mas o atendimento migrará para o Instituto de Oncologia do Hospital Santa Paula, que será inaugurado em meados do segundo semestre.

O empreendimento com seis andares recebeu investimento de R$ 20 milhões. Desse total, aproximadamente R$ 10 milhões vieram de financiamento do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), R$ 5 milhões do caixa próprio do Santa Paula e os outros R$ 5 milhões de um fabricante internacional de equipamentos médicos, cujo nome não foi revelado.

A expectativa é que o novo centro de oncologia, erguido em frente ao hospital, aumente entre 20% e 30% o faturamento bruto do Santa Paula, que é de R$ 189 milhões. "O centro terá capacidade para realizar cerca de 500 sessões de quimioterapia, 600 de radioterapia e 1,2 mil consultas por mês", enumerou Guebara.

Atualmente, a capacidade do hospital Santa Paula é de 200 sessões de quimioterapia, mas esse volume não estava sendo atingido. "Havia uma ociosidade. Por isso, também procuramos um parceiro forte na área de oncologia", explicou o diretor do Santa Paula. "Começamos o atendimento em 1º de fevereiro e já houve um aumento de cerca de 10% na demanda de pacientes", acrescentou o diretor do Sírio-Libanês.

Osmo destacou que a expansão para administração da área de oncologia de outros hospitais será conservadora. "Acredito que podemos ter muitos parceiros, mas a expansão será aos poucos porque não é um trabalho fácil capacitar médicos e alocar nossa equipe para muitos hospitais ao mesmo tempo", explicou.
ValorEconômico14/02/2012

KPMG espera menos fusões e aquisições em 2012

2012-02-14T08:01:00.000-02:00

Mesmo com estrutura de capital equilibrada, as empresas devem reduzir seu apetite por fusões e aquisições ao longo deste ano no mundo. Essa tendência, aparentemente contraditória, está exposta num estudo da firma de auditoria KMPG - intitulado Global M&A Predictor - que mediu a capacidade das empresas para realizar transações e contrapôs ao nível de confiança do mercado.

A conclusão é de que chegou ao fim o crescimento gradual, ano após ano, da confiança do mercado desde o ponto mais baixo da desaceleração em 2009.

Segundo a pesquisa, há previsão de queda global de 12% no endividamento líquido e de redução de 18% nos índices de endividamento líquido sobre o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação). Esses números poderiam significar uma expectativa de melhora das condições para captação de dinheiro no mercado.

Por outro lado, a redução da confiança no desempenho das empresas leva a KPMG a acreditar em uma desaceleração das fusões e aquisições. O índice que mostra a expectativa dos investidores, medido pela relação preço/lucro, recuou 14% desde janeiro de 2011.

Para Luis Motta, sócio da KMPG, o cenário de incertezas na economia global deve fazer com que as empresas retenham a sua geração de caixa para, por exemplo, reduzir o seu endividamento. "A percepção geral é de que o melhor momento para as compras pode não ser este", explica.

Com o forte motor da economia doméstica, o Brasil desvia da rota de desaceleração global até certo ponto. Em algum momento, acredita Motta, as incertezas externas devem afetar o ritmo de operações no país. E isso pode ser sentido já no primeiro semestre do ano. "A crise, que começou no segundo semestre do ano passado, pode ter intimidado o início de negócios que poderiam ser fechados nos primeiros meses deste ano."

Por isso, ele considera duvidosa a expectativa de que o Brasil supere o volume de fusões e aquisições do ano passado, um recorde de 817 operações. Por Marina Falcão | De São Paulo
Fonte:ValorEconômico14/02/2012

Fazenda já projeta um crescimento econômico menor este ano: 4,5%

2012-02-14T07:57:00.001-02:00

Estudo ressalta, no entanto, que o resto do mundo está em desaceleração

O Ministério da Fazenda reduziu suas projeções para o crescimento da economia em 2011 e 2012. De acordo com o boletim "Economia Brasileira em Perspectiva", elaborado pela Secretaria de Política Econômica (SPE) da Fazenda, o Produto Interno Bruto (PIB, conjunto de bens e serviços produzidos no país) teve alta de 3,2% no ano passado. A estimativa anterior era de 3,8%.

Já o crescimento deste ano deverá ficar em 4,5%, não mais em 5%.

Mesmo assim, o texto destaca que o desempenho do PIB em 2012 está bem acima do registrado no ano passado e que o país está conseguindo evoluir num momento em que o resto do mundo passa por uma forte desaceleração. Entre os elementos que propiciarão o crescimento são citados o reajuste do salário mínimo e os incentivos ao consumo anunciados pelo governo no fim de 2011.

"A economia brasileira vai crescer mais em 2012 do que no ano passado, destoando de um mundo em desaceleração", afirma o documento.

Pelas previsões da Fazenda, o crescimento do PIB atingirá 5,5% em 2013 e 6% em 2014. Isso significaria uma taxa média de expansão para o mandato da presidente Dilma Rousseff de 4,8%.

O estudo ressalta que o Brasil contará com o impulso dos investimentos, tanto públicos quanto privados, para continuar crescendo. Segundo o documento, serão R$ 33 bilhões somente para preparar a infraestrutura destinada à Copa do Mundo de 2014. A maior parte (R$ 11,6 bilhões) irá para projetos de transporte.

A inflação deve caminhar para o centro da meta, de 4,5%. Segundo as projeções, o índice ficaria em 4,7% este ano. Também se espera a continuidade da expansão do crédito, sem riscos para a economia.

Já os economistas ouvidos na pesquisa semanal Focus, do Banco Central (BC), reduziram a projeção de crescimento do PIB em 2013 de 4,20% para 4,10%, e a da taxa básica de juros (Selic), de 10,75% para 10,5% ao ano.

O mercado também espera um contingenciamento das despesas. Dependendo do tamanho do corte a ser anunciado esta semana, os cálculos serão refeitos, mas a estimativa atual está entre R$ 45 bilhões e R$ 60 bilhões. Por Martha Beck e Gabriela Valente
Fonte:OGlobo14/02/2012

Bônus como percentual de receita deve acabar

2012-02-14T07:56:00.001-02:00

Os pacotes de bônus baseados em modelos de participação, bastante usados em tesourarias e áreas comerciais de bancos, tendem a desaparecer, segundo Eduardo Prado, analista sênior especializado em instituições financeiras da Towers Watson, consultoria que estrutura políticas de remuneração.

No sistema de participação, o banco separa, por exemplo, 10% da receita gerada pela área de negócio e distribui como bônus anual aos profissionais.

"Isso provavelmente vai se extinguir. E os bancos terão que usar um modelo baseado não em um percentual de receita, mas no estabelecimento de metas e objetivos", afirma o especialista, que está acompanhando a adaptação de algumas instituições à resolução 3.921 do CMN.

Segundo Prado, o impacto será muito grande. "Todo mundo deixa as coisas para a última hora. E apesar de a resolução ser de novembro de 2010, muitos bancos só começaram a se mexer no segundo semestre de 2011."

O texto da regulamentação diz que os limites de que no mínimo 50% da remuneração variável deve ser paga em ações e que 40% da parcela variável deve ser diferida se restringem aos conselheiros e diretores estatutários.

Mas a resolução estabelece diretrizes que valem para todos os pagamentos, por isso o impacto deve ser notado também em outros níveis hierárquicos.

Segundo a norma, o cálculo da remuneração variável deve levar em conta não apenas o desempenho da unidade de negócios, mas também o resultado geral da instituição (evidenciado pelo lucro líquido recorrente) e a avaliação individual. Devem entrar na conta também os riscos assumidos para obtenção desses resultados, o que torna improvável o uso da receita como métrica de referência para o pagamento de bônus.

A importância de se levar em conta os riscos assumidos para o pagamento da remuneração de todos os escalões dos banco é reforçada pelos casos em que operadores de mesa de tesouraria, aparentemente sozinhos, provocaram perdas de bilhões de euros para o banco francês Société Générale e para o suíço UBS.

Ao falar de como ficará a vida dos administradores dos bancos, o especialista da Towers Watson diz que as instituições estão aumentando os salários fixos, já que a regra do diferimento de 40% da remuneração reduz o valor pago no curto prazo.

Como consequência, no entanto, ele diz que pode haver uma redução do pacote total. "Imagine que antes 70% da remuneração era variável (no risco). Se for diminuir para 60% ou 50%, vai ter uma troca e a remuneração total vai ser menor. Os bancos estao fazendo esse tipo de ajuste", explica Prado. Isso deve ocorrer não apenas para manter a "liquidez" do executivo como também pelo espírito da resolução, que é de diminuir o apetite por risco.

A determinação de regras e limites para a remuneração de executivos de bancos é uma consequência de decisões tomadas em 2009 pelo G-20 e pelo Financial Stability Board, que foram seguidas pelo Banco Central.

A autoridade monetária brasileira considera que a estrutura da remuneração de executivos de instituições financeiras nos Estados Unidos e em alguns países da Europa foi um dos fatores determinantes, entre vários outros, para a crise financeira internacional que eclodiu em 2008.

O BC disse que o Brasil não teve os mesmos problemas e exageros vistos no exterior na área de remuneração, mas decidiu adotar uma regulamentação para o tema para evitar que os casos como aqueles se repitam no país.

Durante o período em que a norma ficou em audiência pública, houve discussão se a regulamentação, tal como proposta na minuta, seria um fator inibidor ou incentivador de risco.

Mas o Banco Central lembra que no texto final foi retirada a obrigatoriedade de que 40% da remuneração "dos administradores e dos empregados cujas ações tenham impacto material sobre a exposição ao risco" fosse variável, conforme constava do texto original. Se isso fosse mantido, alguns bancos que sequer pagam bônus teriam que começar a fazê-lo.

Ainda assim, começa a se questionar no exterior se a remuneração por meio de opções de compra de ações alinha de fato o interesse do administrador ao do acionista das empresas.

Segundo um especialista ouvido pelo Valor, é preciso ter bastante cuidado no desenho desses planos para que eles não sejam desvirtuados. A existência de desconto no preço do exercício das opções é um dos fatores que provocam o desalinhamento. Ao ter direito de comprar os papéis a um preço mais barato que o de mercado, o executivo ganha recursos mesmo que as ações fiquem estáveis ou até mesmo caiam até a data de exercício.

A concessão de pacotes gigantes de opções também pode ser um problema. Se em um única outorga de opções o executivo ganhar uma bolada suficiente para nunca mais se preocupar com dinheiro, ele deixa de ter o estímulo de retenção na companhia, que seria um dos motivos para se ter um plano de opção de ações.
Fonte:ValorEconômico14/02/2012

Telebras e Odebrechet se unem por cabo submarino brasileiro

2012-02-13T19:20:00.000-02:00

O Conselho de Administração da Telebras já informou à Comissão de Valores Mobiliários que vai assinar um "Memorando de Entendimentos" com a empresa Odebrecht Defesa, com o intuito d criar uma sociedade voltada à exploração de serviços de voz e dados através de cabos submarinos.

O acordo vai abrir novas saídas de Internet em direção aos Estados Unidos e Europa. A ideia do projeto é garantir valores menores que os cobrados nas atuais conexões internacionais e beneficiaria não apenas o Brasil, mas outros vizinhos sulamericanos. “Nosso objetivo é termos preços mais baixos nas conexões IP”, afirmou o presidente da Telebras, Caio Bonilha, no final do ano passado, após acertar os detalhes do plano com o ministro das Comunicações, Paulo Bernardo.

O projeto do cabo submarino está associado à interligação de redes sulamericanas o que, em essência, garantirá demanda para as novas conexões internacionais. Por isso, além da Odebrecht, outras parcerias podem se dar com empresas de outros países da região e inclusive da África. A Angola Telecom, por exemplo, já assinou com a Telebras um acordo para construção da interligação com aquele país.

Por outro lado, alguns dos países vizinhos demonstraram, até agora, que entrarão no projeto somente com a demanda pelo transporte de dados. Pelo menos foi essa a posição sinalizada pelo Chile, há um mês, durante reuniões com brasileiros.

Além desses arranjos, é provável que a Telebras precise montar uma empresa nos Estados Unidos para superar as limitações legais que exigem empresas norte-americanas na implantação de cabos submarinos. Por Luiz Queiroz
ConvergênciaDigital13/02/2012

Português Ongoing também quer o iG.

2012-02-13T19:12:00.000-02:00

Grupo de mídia estaria interessado em ampliar sua presença no mercado brasileiro com a aquisição do portal

O grupo de mídia português Ongoing é o mais novo interessado no portal iG. No Brasil, o Ongoing tem participação da Ejesa – Empresa Jornalística Econômico S/A, que edita os jornais Brasil Econômico, O Dia, Meia Hora e Marca Campeão. O Ongoing estaria na disputa pela aquisição do iG, controlado pela Oi, ao lado do Yahoo.

A informação da venda do iG foi noticiada pelo Meio & Mensagem em outubro do ano passado. Na época, os interessados eram o Grupo RBS, a Editora Abril e o Yahoo. Segundo fonte que tem relacionamento com o iG, o portal está avaliado em cerca de R$ 500 milhões.

A eventual venda do iG, no entanto, se refere somente à parte editorial do portal. A Oi manteria o controle sobre a infraestrutura de acesso do site.

O Grupo Ongoing tem feito movimentos para aumentar sua presença na mídia brasileira e foi uma das empresas que tentou, sem sucesso, adquirir a participação de 30% de Marcelo de Carvalho na RedeTV (leia mais sobre isso aqui). O grupo também é um dos principais acionistas da Portugal Telecom, que, por sua vez, é acionista da Oi. Por SERGIO DAMASCENO
Fonte:meioemensagem13/02/2012

Dona do Frango Assado fecha acordo com CKE para abrir 50 restaurantes

2012-02-13T19:11:00.000-02:00

A International Meal Company (IMC), holding brasileira detentora de redes de alimentação como Frango Assado e Viena, firmou uma parceria com a CKE Restaurants para o desenvolvimento, nos próximos anos, de 50 restaurantes Carl's Jr nos mercados do Panamá, Porto Rico, República Dominicana e Colômbia.

"Pelo acordo, a IMC será representante exclusiva da rede americana nos mercados citados. "Acreditamos que esse acordo é apenas o primeiro passo para uma parceria estratégica de longo prazo" diz a IMC, em comunicado ao mercado.

A CKE Restaurants atua em 26 países e possui 1.292 restaurantes sob a bandeira Carl's Jr. Por Ana Luísa Westphalen
Fonte:Valor13/02/2012

Marfrig conclui venda de negócio de logística da Keystone

2012-02-13T19:09:00.001-02:00

Finalizados os trabalhos de auditoria (due dilligence), a Marfrig Alimentos assinou hoje os contratos para a venda do negócio de serviços de logística especializada para redes de fast food de sua subsidiária Keystone Foods, que atende Estados Unidos, Europa, Oriente Médio, Oceania e Ásia.

Anunciado em setembro do ano passado, a operação foi vendida por US$ 400 milhões para a americana The Martin-Brower Company.

Conforme fato relevante divulgado hoje, a liquidação da operação foi programada para o dia 30 de março. Segundo a companhia, durante o primeiro trimestre devem ser obtidas as aprovações societárias e legais necessárias para a operação. Quando a venda foi anunciada, a previsão da Marfrig Alimentos era de que o negócio fosse concluído no último trimestre de 2011.

“A venda desses ativos de logística permitirá à Marfrig e à Keystone Foods focarem estrategicamente em seu negócio principal de proteínas e alavancarem sua grande competência global em carnes bovina, suína, de aves, de peixes e em produtos elaborados", disse a companhia, à época. Por Ana Luísa Westphalen e Luiz Henrique Mendes
Fonte:Valor13/02/2012

Rapp Brasil cria holding e compra duas empresas

2012-02-13T16:53:00.000-02:00

Segundo o CEO Abaetê de Azevedo, uma delas é focada em publicidade digital e a outra em marketing direto

Em algumas semanas, a Rapp Brasil anuncia a aquisição de duas empresas, uma delas focada em publicidade digital e a outra em marketing direto. Elas receberam há duas semanas a visita do CEO global da rede Bob Horvath e do CEO no Brasil e América Latina Abaetê de Azevedo (foto).

As duas passam a fazer parte de uma estrutura de holding, composta também pela Rapp. As três mantêm seus atuais líderes à frente das operações. O movimento é inverso ao executado pela Rapp no passado, quando a aquisição do bureau de database marketing DBM, em 1997, e da digital Oficina Algorítimica, em 2000, resultou na absorção das duas.

Com a estrutura de holding, a Rapp quer ampliar suas ofertas de comunicação integrada e passar a atender a totalidade das verbas de clientes, como no caso da Avianca, uma conquista recente que estava na Z+. Por FELIPE TURLÃO
Fonte:meioemensagem13/02/2012

Dentsu negocia compra da Fischer&Friends

2012-02-13T16:48:00.002-02:00

Board da holding japonesa discute nesta semana a compra da agência brasileira

Com aquisição, Andree e Loes querem colocar a Dentsu entre as 15 maiores agências do Brasil

Na próxima sexta-feira, 17, acontece em Tóquio uma reunião do board global da Dentsu que poderá resultar em uma significativa mudança no mercado brasileiro de agências de publicidade. A holding japonesa discutirá, entre outros assuntos, uma aquisição para impulsionar seu plano de ocupar rapidamente um lugar entre as maiores do País. Na sua lista de preferências, a primeira opção é a Fischer&Friends, controlada por Eduardo Fischer. Mas a Neogama/BBH, de Alexandre Gama, também é considerada.

As negociações são conduzidas pelo presidente da Dentsu no Brasil, Renato Loes, com reporte financeiro ao presidente da Dentsu Network West, o norte-americano Tim Andree. Ambos apresentarão nesta semana o plano de expansão para os demais líderes da holding japonesa.

A Dentsu acaba de efetivar a compra da agência interativa Lov, uma das maiores independentes do mercado digital brasileiro (leia mais aqui e aqui). Como é forte em compra de mídia, a Lov, que aparece na 43ª posição, já ajuda a Dentsu Brasil a sair do incômodo 45º lugar no ranking do Ibope Monitor de 2011. Juntas, saltariam para o 30º lugar, ainda distante dos objetivos japoneses.

“A Dentsu é a maior agência do mundo e, ao mesmo tempo, o Brasil é o quarto ou quinto maior mercado para a publicidade. Por isso, não faz sentido para uma rede dessas não estar entre pelo menos as 15 maiores do País”, reconheceu Loes em entrevista ao Meio & Mensagem em dezembro. “Eu poderia tentar alcançar essa meta crescendo de maneira orgânica, mas seria muito difícil. Por isso, estamos buscando aquisições”, frisou.

Além de encontrar uma opção de compra entre as poucas grandes agências de publicidade independentes do Brasil, a Dentsu também gostaria de incorporar uma empresa de comunicação integrada, com atuação em áreas como eventos, promoção, esportes e trade marketing. E esta necessidade contribui para a aproximação com Fischer e Neogama, que integram grupos com atuação mais ampla.

O Grupo Totalcom controlado por Fischer mantém a Total on Demand, além de ter entrado com força no mercado de eventos com o festival SWU. A expertise da Dentsu no mercado global de entretenimento teria entusiasmado o empresário brasileiro. Já Gama também ingressou na seara dos serviços de marketing com a Ínsula e a Sport Strategy (em sociedade com José Carlos Brunoro).

"Seria melhor se conseguíssemos atuar em todas as disciplinas com uma compra única mais ampla. Mas, se não conseguirmos, vamos adquirindo uma a uma”, disse Loes no fim do ano passado, informando que seu plano para 2012 é montar uma holding com três ou quatro empresas que somem receita 80% maior que a conseguida pela Dentsu no Brasil em 2011.

Assessoria financeira
Fischer e Gama têm negado qualquer negociação de venda de suas agências, embora confirmem o assédio de grupos multinacionais. Entretanto, informações do mercado dão conta de que ambos teriam procurado empresas especializadas em fusões e aquisições para auxiliá-los. A Neogama contaria com a Estáter, mesma consultoria que atuou na venda da Talent para o Publicis Groupe, enquanto Fischer estaria amparado pelo Itaú BBA, que já o teria assessorado no passado na recompra de ações que estavam nas mãos de investidores financeiros.

Fischer, que hoje controla quase a totalidade das ações do Grupo Totalcom, já teve como sócios investidores o ex-dono do Banco Multiplic Antônio José Carneiro (entre 2001 e 2008) e Antonio Camanho (de 1998 a 2006). Os dois chegaram a acumular 45% da holding de Fischer, que atualmente tem três sócios minoritários na Fischer&Friends: Antonio Fadiga, Allan Barros e Mario D’Andrea.

Já a situação acionária da Neogama é um pouco mais complicada por haver um sócio internacional, embora com ligação distante com a Dentsu. A holding japonesa tem participação de cerca de 10% no Publicis Groupe, que detém 49% da rede inglesa BBH, que, por sua vez, possui 34,4% das ações da Neogama. Controlada por Gama (51,6%) a agência tem ainda como sócios Roberto Mesquita (9%) e Geraldo Rocha Azevedo (5%).

Na semana passada, Fischer reafirmou que não negocia a venda de sua agência para a holding japonesa. A Dentsu Brasil, por sua vez, confirma que mantém conversas avançadas com uma grande agência brasileira e espera que a aquisição seja concretizada rapidamente, mas não revela nomes de pretendentes. A meta da holding japonesa é firmar um compromisso de compra, muito diferente do que foi a joint venture entre Dentsu e DPZ, vigente entre 2004 e 2009 na Dentsu Latin America.

Embora cotada para um possível aquisição pela Dentsu, a Fischer&Friends mantém acordo operacional com outra agência japonesa há cerca de 15 anos. Trata-se da Hakuhodo. O acordo, que não envolve troca de ações, foi firmado quando a Fischer conquistou a conta da Toyota (hoje principal cliente da Dentsu Brasil), também foi importante durante o atendimento da agência brasileira a Honda Automóveis (atualmente na F/Nazca S&S) e se mantém atualmente apenas para a conta de Ajinomoto.

Na sua busca por uma aquisição de peso, e diante das poucas opções de agências 100% nacionais entre as principais do mercado, Renato Loes chegou a se aproximar também de algumas agências médias, como a Santa Clara e a Mood, com as quais acabou firmando acordos de parceria para atendimentos a clientes da Dentsu que não poderiam entrar para a carteira da subsidiária brasileira — no Japão é comum uma agência trabalhar para anunciantes concorrentes. Foi assim que a Santa Clara passou a cuidar da Panasonic Internacional — a Panasonic Brasil seguiu recentemente para a G2 — e a Mood conquistou Canon. Ambas conflitam com a Sony, uma das principais contas da Dentsu Brasil, atualmente em concorrência e curiosamente disputada também por Fischer e Neogama. Por Por Alexandre Zaghi Lemos e Regina Augusto
Fonte:meioemensagem13/02/2012

FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DA SEMANA DE 06 a 12/fev/12.

2012-02-13T12:05:00.004-02:00

Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa no decorrer da semana de 06 a 12/fev/12.

Número de transações acumuladas no mês de fevereiro de 2012:

01 - ALIMENTOS - A Agroceres anunciou a compra, junto ao grupo equatoriano Inaexpo, de 50% da Inaceres, empresa que atua no mercado brasileiro de produção, industrialização e comercialização de palmitos cultivados de pupunha. Esta foi a terceira aquisição da Agroceres nos últimos 18 meses: comprou os ativos da Santa Helena Sementes e da Multimix, que atua no segmento de nutrição animal.06/02/2012

02 - TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA - Datora será sócia da Virgin Mobile no Brasil. A Virgin Mobile terá como sócia em sua operação no Brasil a Datora Telecom, mesma empresa sócia da Porto Seguro na iniciativa da seguradora como operadora móvel virtual (MVNO, na sigla em inglês). A Virgin focará no público jovem, inicialmente com planos pré-pagos.07/02/2012

03 - INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS - XP BTG Pactual conclui fusão com chilena Celfin Capital. As duas empresas haviam iniciado as negociações em agosto do ano passado, e a operação cria o maior banco de investimentos da América Latina. O BTG Pactual pagou U$ 245 milhões pela gestora e corretora chilena. Com a concretização do negócio, o banco passa a ter R$ 129 bilhões em ativos na área de gestão e R$ 49 bilhões em Wealth Management, além de ter presença no Chile, Colômbia e Peru.08/02/12

04 - ALIMENTOS - Israelense Frutarom compra a brasileira Mylner. A Frutarom Industries Ltd., firmou contrato para a aquisição da Mylner Indústria e Comércio, que produz soluções em aromas para a indústria alimentícia além de extratos de malte. A Mylner tem mostrado taxas elevadas de crescimento, tendo suas vendas aumentado 43% nos últimos 4 anos, de R$ 13,2 milhões em 2007 para R$ 19 milhões em 2011. Frutarom é uma empresa global atuando nos mercados de aromas e ingredientes especiais. 07/02/2012

05 - TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA - Populis compra Cidade Internet. A Populis, empresa de mídia online com escritórios na Irlanda, Itália, Alemanha e Brasil, adquiriu o portal brasileiro Cidade Internet. A companhia passa a operar mais de 600 sites por meio de suas marcas Excite Europe, Blogo, Blogosfere, Nanopublishing e Cidade Internet, bem como 700 mil sites na rede Mokono. Somadas, as marcas concentram mais de 35 milhões de visitantes únicos mensais.07/02/2012

06 - COMPANHIAS ENERGÉTICAS - Cemig acerta participação na Gás Brasiliano, diz Petrobras. A Petrobras fechou acordo de parceria com a Cemig a fim de permitir a entrada da empresa de energia elétrica do Estado de Minas Gerais na Gás Brasiliano, informou a petroleira em fato relevante. O acordo deixa a Gaspetro, subsidiária da Petrobras, com 60 por cento e a Cemig com 40 por cento.08/02/2012

07 - LOJAS DE VAREJO - Vinci Partners investe na Le Biscuit. A gestora de recursos Vinci Partners comprou de cerca de 30% da varejista baiana Le Biscuit, que está presente na Bahia, em São Paulo e Sergipe. A empresa, que vende brinquedos, materiais escolares e utensílios domésticos, faturou no ano passado cerca de 200 milhões de reais.09/02/2012

08 - SHOPPING CENTERS - Multiplan amplia participação no shopping Vila Olímpia para 60%. A administradora de shopping centers Multiplan comprou uma participação adicional de 30% no Shopping Vila Olímpia, em São Paulo, ampliando sua fatia no empreendimento para 60%. A negociação foi feita com a Brookfield, pelo valor de R$ 175 milhões, pagos à vista. O Vila Olímpia possui Área Bruta Locável de 28.201 metros. 09/02/2012

09 - CONSTRUÇÃO E PRODUTOS DE CONSTRUÇÃO - Eurobras é comprado pela norte-americana Algeco Scotsman. A Algeco Scotsman adquire o Grupo Eurobras, conglomerado paulista que é o maior grupo brasileiro do segmento de estruturas metálicas moduladas. A Eurobras é formada pelas empresas Eurobras, Dynaplan, Pevidi, Planeta, e AMD Rental, que juntas fabricam, vendem e alugam construções metálicas moduladas. 10/02/2012

10 – EDUCAÇÃO - Estácio compra faculdade Seama, do Amapá, por R$ 21,7 milhões. O grupo de ensino carioca Estácio anunciou, há pouco, a aquisição da faculdade Seama, localizada no Amapá, por R$ 21,7 milhões. A Seama conta com 2.750 alunos e o valor médio das mensalidades é de R$ 630. 07/02/2012

11 - PRODUTOS QUÍMICOS E FARMACÊUTICOS - Americana Valeant compra Probiótica por R$ 150 milhões. A farmacêutica americana Valeant comprou o laboratório nacional Probiótica, especializado nas áreas neurológica, dermatológica, antibióticos e de anti-inflamatórios, aumenta sua participação no mercado brasileiro e estreia, já como líder, no segmento de nutrição esportiva. O valor do negócio foi da ordem de R$ 150 milhões. 06/02/2012

A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que as notícias foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com.
A íntegra dos textos das operações estão disponíveis no blog.

Softtek, do México, instala centro de desenvolvimento no Brasil

2012-02-13T12:01:00.001-02:00

O interesse pelo mercado brasileiro de tecnologia da informação (TI) vem aumentando consideravelmente nos últimos anos.

O potencial de consumo interno, no entanto, parece pouco a pouco deixar de ser o único fator de impulso aos investimentos por parte das empresas estrangeiras do setor no país.

Francisco Lara, executivo-chefe da Softtek no Brasil: país já representa segunda maior fonte de receita da companhia, à frente da matriz e só atrás dos EUA

A mexicana Softtek é uma das companhias que começam a enxergar o Brasil sob um viés mais amplo, sem abandonar o interesse pelas oportunidades de receita no país. Fornecedora de serviços de TI - como o desenvolvimento de softwares sob medida e adaptações de sistemas de parceiros -, a empresa está investindo inicialmente R$ 3 milhões na mudança para uma nova sede em Barueri (SP). Entre outras instalações, o local vai abrigar um centro de pesquisa e desenvolvimento. A ideia é usar essa estrutura para criar produtos e serviços que serão lançados no pais e replicados posteriormente em outras subsidiárias da companhia.

Francisco Lara, executivo-chefe da empresa no Brasil, diz que algumas ofertas globais da Softtek são desenvolvidas e testadas atualmente no país, mas em escala reduzida. "Nosso centro mundial de excelência para a criação de ofertas da [fabricante alemã de software] SAP está localizado no Brasil e foi responsável por inovações adotadas em outros países", diz Lara. Como reflexo desse cenário, afirma o executivo, o brasileiro Mauro Okamoto hoje atua na Softtek como diretor global de ofertas de serviços SAP nos Estados Unidos.

Sob a nova estrutura, cuja previsão é entrar em operação em abril, a Softtek planeja criar centros de excelência associados a parceiros. A proposta é desenvolver produtos segmentados por vertentes tecnológicas, como mobilidade, que posteriormente possam ser oferecidos a empresas de diferentes setores da economia.

Para implantar essa estratégia e transferir tecnologia, a Softtek vai deslocar temporariamente cerca de 100 profissionais de suas operações no México e nos Estados Unidos. "A previsão é contratar 300 funcionários especificamente para pesquisa e desenvolvimento no Brasil até 2013, dos quais cem devem ser incorporados ainda neste ano", diz Lara. Atualmente, a companhia conta com cerca de 1,2 mil funcionários no Brasil.

Ao mesmo tempo, o investimento na nova sede vai ao encontro da previsão de crescimento anual superior a 30% para a subsidiária brasileira nos próximos três anos. Em 2011, o Brasil manteve-se como a segunda operação mundial da Softtek, à frente da matriz mexicana e atrás apenas dos Estados Unidos. Com uma receita de R$ 170 milhões, a filial brasileira respondeu por 28% do faturamento global da empresa.
Com 225 clientes ativos no Brasil, uma das estratégias da Softtek para ganhar terreno no país é acompanhar o processo de internacionalização das empresas brasileiras.

Atualmente, esse modelo já é usado para clientes como a Ambev e a Votorantim, cujas operações na América Latina são atendidas a partir do Brasil. "Esse movimento de expansão internacional das companhias brasileiras será cada vez mais frequente, especialmente em segmentos como engenharia e construção, metalurgia, bens de consumo e finanças", afirma o executivo. Por Moacir Drska
Fonte:valor13/02/2012

SKF vai comprar General Bearing por US$ 125 milhões

2012-02-13T11:55:00.000-02:00

Uma das maiores fabricantes mundiais de rolamentos, a sueca SKF anunciou hoje que assinou um acordo para compra da americana General Bearing Corporation (GBC) por US$ 125 milhões, em base livre de dívida. A transação está sujeita à aprovação de acionistas e órgãos reguladores.

“Estou satisfeito com a compra da GBC, que usa as marcas The General e Hyatt. Sob a liderança de David Gussack, a GBC desenvolveu seu negócio com êxito, ao servir o mercado americano utilizando fábricas na China”, afirma em comunicado o presidente da SKF, Tom Johnstone.

A General Bearing Corporation será transformada em subsidiária independente, sob o guarda-chuva do grupo SKF. Fundada em 1955, a empresa conta com cerca de 1,75 mil funcionários e opera quatro unidades fabris na China. Para 2011, tem faturamento estimado em US$ 155 milhões. Por Stella Fontes
Fonte:Valor13/02/2012

Atlas Copco compra fabricante chinesa de compressores de ar

2012-02-13T11:54:00.000-02:00

A Atlas Copco informou hoje que comprou a fabricante chinesa de compressores Wuxi Shengda Air/Gas Purity Equipment Co., como parte de sua estratégia de ampliar presença no mercado asiático. O valor do negócio não foi revelado.

A Wuxi Shengda, uma companhia privada com 130 funcionários, tem receitas anuais de 95 milhões de yuans (US$ 15,1 milhões). Com fábrica em Wuxi, perto de Xangai, é focada na produção de equipamentos de ar comprimido e filtros.

“Essa aquisição está em linha com a estratégia da Atlas Copco de oferecer soluções completas para seus clientes”, afirma em comunicado o presidente da área de compressores da Atlas, Stephan Kuhn. Por Stella Fontes
Fonte:Valor13/02/2012

Vodafone avalia oferta pela CWW

2012-02-13T11:52:00.000-02:00

A Vodafone – operadora britânica de telefonia móvel – confirmou hoje que está em fase inicial de avaliação de uma possível oferta pela também britânica Cable & Wireless Worldwide (CWW).

Em comunicado divulgado hoje, a Vodafone ressaltou que não há certeza sobre a realização da oferta e também sobre os termos do possível acordo. Entretanto, a operadora informou que uma oferta potencial será feita em dinheiro.

Segundo informações do jornal britânico “Sunday Times”, a companhia pode oferecer cerca de 700 milhões de libras (US$ 1,1 bilhão) pela CWW, que tem um valor de mercado estimado em cerca de 550 milhões de libras (US$ 866,3 milhões).

A Vodafone tem agora até o dia 12 de março para anunciar oficialmente a intenção de realizar a oferta pela CWW ou será impedida de fazer uma oferta pela empresa em um prazo de seis meses. Por Moacir Drska/Valor, com agências internacionais
Fonte:valor13/02/2012

TCP planeja aquisições para ampliar atuação na região

2012-02-13T11:29:00.001-02:00

Passado um ano desde a compra de 50% das ações pelo fundo de private equity Advent, a direção do Terminal de Contêineres de Paranaguá (TCP) entrou em 2012 com novas missões.

Além da expansão em andamento, que inclui a compra de equipamentos e a construção de um novo berço de atracação de navios, foi criada recentemente uma gerência de novos negócios, para encontrar ativos que estejam na cadeia de suprimentos, como armazéns e transportadoras. O plano faz parte da meta de dobrar o faturamento da companhia em dois anos para, em 2014, ter condições de fazer uma oferta pública inicial de ações, se o mercado estiver favorável para a operação.

O volume de movimentação de cargas do terminal cresceu 3% em 2011, na comparação com 2010, e chegou a 701 mil TEUS (contêineres de 20 pés), sendo metade referente a importação e metade a exportação. O faturamento subiu 16%, para R$ 331 milhões. "Não tivemos como crescer mais", explica o diretor superintendente, Juarez Moraes e Silva, sobre a necessidade de expandir a capacidade do terminal. Hoje, segundo o executivo, há demanda para 1 milhão de TEUs. Para 2012, o objetivo, classificado como "conservador", é conseguir aumentar o volume em 5% e o faturamento em 10%, porque a ampliação só terá realmente efeito em parte do exercício.

Silva, que atua no setor há 12 anos e foi mantido no cargo após a aquisição, conta que em 2011 as prioridades estavam na consolidação da nova governança corporativa e em antecipar investimentos, que vão somar R$ 185 milhões até 2013. A ampliação da estrutura foi dividida em duas fases e a primeira incluiu a compra de equipamentos que devem entrar em operação em março e vão ampliar a capacidade para 1,2 milhão de TEUs. A próxima fase prevê a construção de mais um berço (o terceiro) com 315 metros de comprimento, que ainda depende de licença ambiental, e a instalação de mais equipamentos, para chegar a 1,5 milhão de TEUs em 2013. "A licença deve sair nos próximos dias", prevê o executivo.

Os principais produtos movimentados atualmente pelo TCP, em exportação, são carnes (frango é o carro chefe), produtos agroflorestais (madeira e papel), veículos e eletroeletrônicos. Na importação, lidera o segmento de veículos, seguido por químicos para a agricultura e alimentos. Com a expansão, a intenção é abrir espaço para novas linhas no terminal. E a intenção de fazer aquisições, segundo Silva, é para "fidelizar os clientes" e também enfrentar a concorrência com portos de Estados vizinhos, como o de Itapoá (SC), que começou a receber recentemente navios de grande porte.

Entre os alvos estão empresas localizadas não só no Paraná, nas proximidades do TCP, mas também no Mato Grosso, interior de São Paulo e Norte de Santa Catarina, que fazem parte da área de influência do terminal. O executivo não revela detalhes sobre o assunto, mas garante que alguma compra deve acontecer ainda em 2012. Além do fundo Advent, que desembolsou R$ 835 milhões pelo negócio, o TCP tem como sócios a Soifer Participações (24%), a Pattac (7%), a Tucuman (7%), a Maritim (5%) e a Galigrain (5%). Por Marli Lima
Fonte:Valor13/02/2012

Os executivos que valem ouro

2012-02-13T11:27:00.001-02:00

Pesquisa mostra os cargos mais buscados por empresas, em que se destacam setores como finanças, vendas, marketing, óleo e gás e engenharia. 'Namoro' para atrair profissionais pode durar até dois anos

Quem achava que conhecia o mercado brasileiro para executivos de alto escalão está sendo obrigado a rever conceitos. Com a evolução da economia brasileira e a emergência de alguns setores - como a construção civil, o varejo no Nordeste e o setor de óleo e gás no Rio de Janeiro -, velhas verdades foram desafiadas. Hoje, por causa da falta de profissionais, um diretor financeiro ganha mais no Rio do que em São Paulo. Um gerente de manutenção para a área de engenharia é mais bem pago no Nordeste que no Sul, segundo pesquisa de cargos e salários da consultoria britânica Michael Page (veja quadro abaixo).

Para certos cargos, o "namoro" com um candidato de boa formação pode durar dois anos. Foi o que ocorreu com Vinicius Gouveia, que acabou de assumir a gerência de vendas da americana World Compliance no País (o grupo vende informações sobre regulação para empresas). Gouveia, que estava na Serasa Experian havia cinco anos, tinha sido entrevistado pela Michael Page em 2010. Foi convidado para participar de alguns processos seletivos e sempre disse não. A proposta da World Compliance, porém, o fez mudar de ideia. "Sou o primeiro contratado da empresa. Caso atinja as metas de vendas, posso ficar à frente do escritório da companhia no Brasil", diz Gouveia.

O executivo de 31 anos diz que a mudança exigiu uma boa dose de autoconfiança, já que o êxito da World Compliance no País depende basicamente de sua capacidade de convencer os empresários locais da importância do serviço. O tamanho do desafio, conta Gouveia, pesou mais do que o dinheiro na hora da troca. "No pacote anual, a diferença vai ser de 10%", explica. Houve também um claro aumento de responsabilidade em relação às funções exercidas na Serasa, considerada uma das melhores empresas para trabalhar no País. O contrato com a World Compliance começou há menos de duas semanas, mas Gouveia - que agora trabalha em home office - já se vê correndo atrás do plano de negócios que traçou. "Estou fazendo várias reuniões para apresentar o projeto ao mercado. Vou para Miami na semana que vem fazer um treinamento."

Para as consultorias, a melhor forma de atender à demanda do mercado é manter um banco de entrevistados. A prática é especialmente importante para os cargos mais disputados, como diretor financeiro, diretor de marketing, gerente de vendas, engenheiros civis e técnicos para o setor de óleo e gás. "Somos proativos nas entrevistas. É a única forma de termos candidatos em número suficiente para apresentar quando as vagas surgem", explica Paulo Pontes, diretor geral da Michael Page no Brasil. O consultor Marcelo Santos, da Doers, diz que essa ação preventiva, comum entre head hunters, poderia se estender aos RHs corporativos. "A grande maioria das empresas só começa a procurar quando a demanda se apresenta. Não há acompanhamento de profissionais. Isso dificulta o recrutamento."

Motivação. O desafio de atrair executivos muda conforme o setor. Os engenheiros dá área de óleo e gás, por exemplo, são resistentes a mudanças. "Eles prezam a estabilidade. Para os profissionais que fizeram concurso e estão na Petrobrás, por exemplo, a gente nem olha", conta o diretor da Michael Page. Os diretores financeiros estão interessados em expandir seu leque de funções - quanto maiores as responsabilidades, mais atraente a oferta. Os executivos de marketing e vendas são seduzidos pelo produto. Nesse caso, uma marca conhecida terá mais chance de atrair um nome "top de linha".

Para facilitar a busca de talentos, a empresa da tecnologia Totvs deu status de vice-presidência à sua diretoria financeira. Em outubro, a Totvs trouxe Alexandre Dinkelmann para seu quadro. O executivo estava há um ano na incorporadora Brookfield quando foi sondado pela empresa. Ele conta que o acúmulo de responsabilidades foi fator decisivo para a segunda troca de emprego no curto prazo. "O cargo na Totvs se distancia da atribuição clássica do CFO. Tenho de entender sobre o negócio e o cliente. Sou responsável pelas áreas de fusões e aquisições, relações com investidores, expansão internacional e novos negócios", enumera Dinkelmann. "A área de finanças é o pilar da minha carreira, mas sempre me orientei pelo desafio de longo prazo representado por uma oferta de trabalho."

Uma mudança também pode abrir um novo caminho na carreira. Com passagens pela Avon e O Boticário, o diretor de marketing Fábio Gilioli Gomes tinha 18 anos de experiência restrita ao setor de cosméticos. Era uma vida estável. No ano passado, enquanto acabava de reformar o apartamento onde morava em Curitiba, recebeu um telefonema com uma proposta da Basf que mudou todos os seus planos. Resultado: mudou-se com a família para São Paulo e assumiu o marketing da Suvinil, marca de tintas decorativas do grupo alemão no Brasil. "A oportunidade alavancou minha carreira, ganhei uma chance de conhecer um novo setor."

A chance de trabalhar para uma marca popular pesou na troca de emprego feita pelo executivo Marcus Duarte, que assumiu em agosto de 2011 a diretoria de marketing do Flamengo. Ele construiu a carreira no ramo esportivo - passou pelo marketing do Comitê Paraolímpico Brasileiro e por clubes como o Vitória, da Bahia, e Vasco da Gama. Chegou a deixar o setor, trabalhando por um período na Geo Eventos, joint venture entre a Rede Globo e o grupo de comunicação gaúcho RBS. Diante da chance de comandar as estratégias do Flamengo, cuja marca é avaliada em R$ 568 milhões, o profissional trilhou o caminho de volta.

O escopo do desafio ficou claro para o diretor de marketing na semana passada, quando ele se viu envolvido em duas crises que ganharam a mídia: o rompimento do contrato do Flamengo com a empresa de marketing esportivo Traffic e a dificuldade do time de fechar sua cota master de patrocínio, no valor de R$ 20 milhões. A gestão da imagem do Flamengo contempla ainda a negociação de direitos de transmissão de partidas, licenciamentos de produtos, permutas e a expansão das lojas de produtos do clube, administradas em sistema de franquia.

Salto. Empreender uma mudança de carreira, mesmo em um mercado aquecido, pode exigir que o profissional dê um passo para trás para andar dois à frente. Paulo Pontes, da Michael Page, explica que um dos setores mais agressivos atualmente, o de óleo e gás, está em busca de profissionais já formados, justamente o que está em falta no mercado. No entanto, quem busca mudar para esse segmento sem experiência vai precisar de uma dose de humildade. "No início, pode ser que a pessoa tenha de aceitar ganhar menos", explica. "Mas as perspectivas profissionais se expandem."

Fora de setores de perfil técnico, como óleo e gás e tecnologia da informação, o profissional generalista começa a ganhar espaço. "Embora a prática ainda seja impensável em companhias japonesas, é algo comum nas empresas americanas", explica Marcelo Santos, da Doers. Aos poucos, o consultor diz que as características de liderança começam a ficar mais importantes do que a formação técnica também no Brasil. Para Pontes, da Michael Page, isso ocorre porque um cargo executivo exige bom senso, conhecimento de processos e capacidade de tomar decisões - habilidades que não se aprendem nos bancos da escola.Por FERNANDO SCHELLER
Fonte:OEstadodeSP13/02/2012

O olheiro do Blackstone no Brasil

2012-02-13T11:24:00.001-02:00

Um ano e meio após se associar ao fundo, Pátria contrata executivo que buscará negócios no País para seu grande sócio

Um ano e meio após vender 40% de seu capital para o Blackstone, o Pátria decidiu reforçar sua ligação com o sócio americano. Acaba de criar um novo cargo na gestora com foco exclusivo na prospecção de negócios no Brasil para o gigante global de private equity. A ideia é aumentar o tamanho da lupa na hora de buscar oportunidades no País.

"Nas operações que fechamos, estamos habituados a fazer cheques na faixa de US$ 100 milhões a US$ 150 milhões, compatíveis com os fundos de US$ 1 bilhão que captamos", diz Olímpio Matarazzo Neto, um dos quatro principais sócios da gestora de recursos brasileira. "Como apenas um negócio da Blackstone pode ter o porte de um fundo inteiro nosso, com essa nova função a gente passa a olhar para empresas que comportam cheques maiores", explica. O fundo de private equity mais recente captado pelo Blackstone foi de US$ 17 bilhões, no ano passado.

Para tocar a nova área, o Pátria trouxe o gaúcho Pedro Paulo de Campos, um dos sócios fundadores da Angra Partners, conhecida principalmente por atuar em processos de reestruturação, como na tumultuada briga societária da Brasil Telecom, em que representava os fundos de pensão. Antes, o executivo foi ainda diretor do Citigroup para a América Latina e presidente do banco GE Capital para a mesma região.

Apesar de não ser cria da casa, o engenheiro e administrador de empresas é um velho conhecido dos fundadores do Pátria. Nos anos 80, Matarazzo e Campos trabalharam juntos como banqueiros na filial brasileira do JP Morgan.

Radar. Há um mês na nova função, Campos afirma que já tem seis negociações em andamento. "O esforço é fechar as operações o quanto antes, mas não há nenhuma pressão de se investir tantos bilhões em tantos meses", diz. Segundo ele, o espectro de interesse é amplo, mas há algumas prioridades. "Mineração e agronegócios - setores nos quais os fundos do Pátria não têm mandato - são áreas chave", afirma o executivo.

No caso de segmentos que também estão no radar dos fundos do Pátria, como óleo e gás, um co-investimento seria muito bem-vindo, na avaliação de Campos. Logística, consumo e setor imobiliário também estão no radar do executivo, que faz questão de dizer que não descarta operações mais modestas.

No dia a dia, Campos está em contato direto com as áreas de análise do Pátria e espera receber uma vez ao mês diretores seniores do Blackstone, além das equipes de trabalho do fundo americano que estão com frequência no País.

A favor do fechamento das operações, a nova área do Pátria conta com o interesse crescente dos investidores por países emergentes - frente à crise nos Estados Unidos e, sobretudo, na Europa. "A gente passou a vida explicando para os estrangeiros que o Brasil não era tão ruim. Agora a gente explica que o Brasil não é tão bom quanto eles acham", diverte-se Matarazzo.

Brincadeiras à parte, o sócio diz que o País tem ainda muito terreno para operações de private equity. "Existe demanda de capital em todas as searas do Brasil", afirma. "Em setores muito básicos, você consegue, com teses de investimentos adequadas, atingir os retornos que os investidores em geral esperam, cerca de 20% ao ano."

Baleia corredora. Para um concorrente, o porte das operações pode ser um complicador. "Para se atingir um retorno desse nível, é preciso alavancar a operação, comprar barato ou achar uma empresa que cresça 20% a 25% por ano", explica. Segundo ele, como as duas primeiras opções são praticamente inviáveis - pois dívida no Brasil é cara e já não há pechinchas - resta achar uma empresa de grande porte que consiga ter um crescimento de 20% a 25% ao ano. "Baleia corredora não é coisa fácil de se ver por aí", diz o concorrente.Por CÁTIA LUZ
Fonte:estadao13/02/2012

General Mills compra Yoki por R$ 2 bilhões

2012-02-13T11:17:00.001-02:00

Sem sucessor, fundador da empresa familiar preferiu aceitar a oferta de compra

Além de pipoca, Yoki produz 610 itens diferentes, de salgadinhos a sucos prontos
São Paulo – A General Mills acertou a compra da fabricante de alimentos Yoki por 2 bilhões de reais, segundo matéria publicada no jornal O Estado de São Paulo de hoje. Conhecida no mercado por sua pipoca de micro-ondas, a empresa faturou cerca de 1,1 bilhão de reais em 2010.

Com nove fábricas em seis Estados, a Yoki foi fundada por Yoshizo Kitano e está a venda porque não tinha sucessores e vivia uma rixa familiar. A empresa produz 610 itens diferentes, de salgadinhos a sucos prontos.

A aquisição da marca é a primeira da General Mills ao Brasil por uma marca familiar desde 2009, quando vendeu a Forno de Minas para a família fundadora da empresa de Contagem (MG).

Atualmente, é a quinta maior empresa de alimentos do mundo e no Brasil, onde atua desde 1996, comercializa apenas produtos importados, como barras de cereais e sorvetes Häagen-Dazs. Por Tatiana Vaz
Fonte:exame13/02/2012

Brazil Pharma compra rede de drogarias Sant'ana

2012-02-13T11:10:00.002-02:00

A Brazil Pharma, holding de farmácias do BTG Pactual, firmou um acordo para aquisição da rede de drogarias Sant´ana, de Salvador. Conforme o contrato, a operação ocorrerá em três etapas, e envolverá um aumento de capital para que os sócios da Sant'ana ingressem no capital da Brazil Pharma.

Num primeiro passo, a rede do BTG pagará R$ 347,03 milhões pelo equivalente a 70% do capital da rede. Segundo a companhia, do total, R$ 247,03 milhões foram pagos à vista. Os R$ 100 milhões restantes serão revertidos para garantir o pagamento de “eventuais contingências”, sendo o saldo pago aos vendedores quando o acordo completar quatro anos.

Em seguida, as ações da Sant'ana serão incorporadas pela Farmais, controlada da Brazil Pharma, incluindo os 30% remanescentes do capital da rede de farmácias de Salvador, de forma que os sócios da Sant'ana passarão a ser acionistas da Farmais.

Por fim, a Brazil Pharma realizará uma assembleia geral extraordinária, em que será avaliada a incorporação das ações da Farmais de titularidade dos sócios da Sant'ana. A operação será feita por meio de um aumento de capital de R$ 150 milhões, mediante a emissão de 15 milhões de novas ações ordinárias a serem entregues aos vendedores. Esses papéis estarão sujeitos a restrições de negociação (lock up) por um período de três anos.

A Sant'ana é atualmente a nona maior rede de drogarias do Brasil, com 101 estabelecimentos no Estado da Bahia. Em 30 de setembro, a companhia registrou receita bruta de R$ 527 milhões nos 12 meses anteriores, e lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebtida, na sigla em inglês) de R$ 36 milhões.

A operação ainda será submetida aos órgãos de defesa da concorrência. Por Ana Luísa Westphalen
Fonte:Valor13/02/2012

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No seu site a Brazil Pharma comunica o Fato Relevante abaixo.

A Brazil Pharma, uma das maiores empresas do setor de varejo farmacêutico no Brasil em número de lojas, com 716 pontos de venda em 30 de setembro de 2011, informa aos seus acionistas, ao mercado e ao público em geral que em 10 de fevereiro de 2012, a Companhia, sua controlada Farmais Franchising S.A. (“Farmais”), a Sant’ana S.A. Drogaria Farmácias (“Sant’ana”) e seus respectivos sócios (“Vendedores”) celebraram Acordo de Investimento que prevê a aquisição da totalidade das ações da Sant’ana (“Acordo de Investimento”), nos termos abaixo.

Estrutura da Transação

A aquisição da totalidade das ações da Sant’ana, conforme prevista no Acordo de Investimento, se dará da seguinte forma:

Passo 1 - Aquisição Direta. A Farmais, sociedade diretamente controlada pela Companhia e sem quaisquer outros sócios, comprou dos Vendedores ações representativas de 70% (setenta por cento) do capital votante e total da Sant’ana, mediante pagamento de R$347.034.482,76 (trezentos e quarenta e sete milhões, trinta e quatro mil, quatrocentos e oitenta e dois reais e setenta e seis centavos), da seguinte forma:
(i) R$247.034.482,76 (duzentos e quarenta e sete milhões, trinta e quatro mil, quatrocentos e oitenta e dois reais e setenta e seis centavos) foram pagos à vista, em moeda corrente nacional e nesta data; e
(ii) R$100.000.000,00 (cem milhões de reais), serão retidos para garantir o pagamento de eventuais contingências, sendo que eventual saldo será liberado em favor dos Vendedores a partir do 4º aniversário da assinatura do Acordo de Investimento.
Passo 2 - Incorporação de Ações da Sant’ana. Dentro do menor prazo possível a partir desta data, a Farmais realizará a incorporação da totalidade das ações da Sant’ana, incorporando ao seu patrimônio os 30% (trinta por cento) remanescentes do capital votante e total da Sant’ana. Em razão de tal incorporação de ações, os Vendedores passarão a ser sócios da Farmais.
Passo 3 - Incorporação de Ações da Farmais. Imediatamente após a implementação do Passo 2 acima, e na mesma data da incorporação das ações da Sant’ana acima mencionada, a Companhia realizará assembleia geral extraordinária para deliberar acerca da incorporação de ações da Farmais, de forma a incorporar ao seu patrimônio a totalidade das ações de emissão da Farmais de titularidade dos Vendedores, recebidas em virtude do Passo 2 acima, as quais representarão um aumento de capital da Companhia, a valor econômico, no montante de R$150.000.000,00 (cento e cinquenta milhões), mediante a emissão de 15.000.000 (quinze milhões) de novas ações ordinárias a serem entregues aos Vendedores. As ações de emissão da Companhia que serão detidas pelos Vendedores estarão sujeitas a restrições de negociação por um período de 3 anos (lock up).
Fonte:BrazilPharma

E-commerce deverá crescer 22% neste ano no país, aponta estudo

2012-02-12T11:06:00.000-02:00

Um estudo da empresa de pesquisas eMarketer prevê que o comércio eletrônico no Brasil alcance US$ 18,7 bilhões em 2012, saltando 22% em relação a 2011. Para 2015, fala em US$ 26,9 bilhões.

Avalia que, "conforme os sites ampliarem a confiança, diversificando opções de pagamento e melhorando segurança, o e-commerce vai superar o crescimento [do país] muito além do período".

As projeções ajudam a explicar por que o e-commerce é tido como área mais promissora para investir em startups no Brasil. Mas outro estudo, da M. Sense, com 770 empreendedores digitais, mostra que as startups brasileiras não seguem nessa direção.

Só 9% se voltam a "negócios transacionais". Empatados na frente, como modelos de maior aposta das startups, estão mídia social, conteúdo e mobile.

E o empreendedor digital arrisca pouco. Dos produtos em desenvolvimento no Brasil, 53% reproduzem outros já oferecidos no mercado. (NS)DO ARTICULISTA DA FOLHA
Fonte:FolhadeSP12/02/2012

Startup brasileira atrai capital estrangeiro

2012-02-12T11:00:00.001-02:00

País é visto como a bola da vez no Vale do Silício, segundo empreendedor que recebeu aporte de fundo daquela região

Para Florian Otto, que preside o Groupon no Brasil, fundos americanos estão atrás de empresas daqui

Juliano Ipólito abriu o portal de artesanato Elo7 no quarto de seu apartamento em Campinas, em 2008. "Eu mesmo fiz o site." Formado em computação pela Universidade Federal de São Carlos, sua vocação é internet. "Gosto muito, sei fazer bem."

Em outubro, após resistir meio ano, aceitou um aporte de "venture capital" (capital semente) do fundo Accel, do Vale do Silício, e do brasileiro Monashees. "Foram eles que chegaram na gente. Foi surpresa. O Brasil é considerado a bola da vez no Vale do Silício."

Agora com 65 mil lojas (artesãos) e 6 milhões de visitantes por mês, diz que segue ouvindo propostas "praticamente todo dia" e vê "um boom de startups" (empresas iniciantes) no país.

Também o alemão Florian Otto, que preside o Groupon no Brasil e é investidor individual de capital semente, diz receber "ligações quase todo dia de algum investidor que quer startups no Brasil". Em dezembro, Otto entrou com o mesmo Accel no Kekanto, site de avaliação de serviços.

"O Brasil é um dos mercados de startups que mais crescem no mundo", diz ele.

"Muitos outros, na verdade todos os maiores fundos americanos" estão atrás de startups no país. Lista Redpoint, BB Capital, Tiger Global, General Atlantic e Decima Capital. Ele próprio tem mais duas em vista. "Mas não estou divulgando nomes."

Adalberto Brandão, executivo-chefe de operações (COO) do GVcepe, o Centro de Pesquisas em Private Equity e Venture Capital da FGV, que realiza uma pesquisa sobre o setor, também vê um boom de startups, "sem dúvida".

Em 2011, "vários gestores vieram para o país", estabelecendo-se "diretamente" ou através de joint ventures, "caso do Ted Rogers com o [fundo brasileiro] Arpex".

"Para você ter uma ideia, 11 aceleradoras surgiram em 2011", diz ele, sobre os investidores chamados de anjos.

"São executivos bem-sucedidos, com experiência, que pegam uma empresa nascente bem no início e dão assistência, até espaço, fazendo com que se desenvolvam em meses para começar a operacionalização com boa noção de produto, gestão dos processos, comercial."

DINHEIRO NÃO FALTA

A startup com maior atenção externa, tema de reportagens no "New York Times" e no "Wall Street Journal" nas últimas semanas, é o Peixe Urbano, criado em 2010.

Em janeiro, anunciou nova capitalização, agora com recursos de Morgan Stanley e T. Rowe Price, fundos de "private equity" (participação em empresas), que fazem aportes maiores do que os fundos de capital semente.

"Dinheiro externo não falta", diz Júlio Vasconcellos, presidente-executivo da startup. "O pessoal lá quer muito investir no Brasil e só está esperando as empresas certas serem montadas. Quando a gente começou, havia poucas. Era coisa nova. Hoje são dezenas de boas startups."

O novo aporte é para "acelerar pesquisa, desenvolvimento de software" e "evoluir, aliar outras coisas" ao modelo de compras.

A revista "Economist" programou para maio, no Rio, o evento "Brazil Innovation: A revolution for the 21st century" (Inovação Brasil: Uma revolução para o século 21).

Com participantes como Emerson Andrade, do mesmo Peixe Urbano, e Eric Archer, do Monashees, vai focar startups estimuladas por capital privado.

Robert Bender, gestor do Criatec, fundo de R$ 100 milhões de capital semente do BNDES, e membro do comitê de inovação da ABVCAP (Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital), diz que "a melhor evidência de que está havendo muita atividade na área é exatamente a nossa carteira", com 36 investimentos em startups em quatro anos, "todas com inovações em tecnologia". Por NELSON DE SÁ ARTICULISTA DA FOLHA

Nascida em Foz, Bedy, 33, se destaca nos EUA

Na virada do ano, o site TechCrunch alertou para que "o ecossistema de startups no Brasil começava a se transformar" e que Bedy Yang estava "no coração desse esforço".

Bedy, 33, nasceu em Foz do Iguaçu, filha de pais taiwaneses, estudou na FGV-SP e na Universidade da Pensilvânia, passou duas temporadas na China e há dois anos se estabeleceu no Vale do Silício.

"Quando entrei nesse mundo não havia muitos brasileiros. No último ano e meio, o trabalho foi muito forte em cima da formação de redes e dos inovadores, sua capacitação."

Ela identifica 2011 como "o ano em que os grandes VCs [fundos de venture capital] começaram a realmente testar o mercado brasileiro".

Os primeiros investimentos, em startups como Peixe Urbano e Baby, mostraram "um movimento real entre EUA e Brasil" -e agora fundos como Accel, Redpoint e Bessemer "estão estabelecendo operações locais".

"A própria 500 Startups, onde trabalho, fez quatro investimentos no Brasil em 2011", diz Bedy, "e planeja fazer 15 em 2012". Criada pelo investidor Dave McClure, a 500 Startups é uma incubadora. Entra não só com recursos, mas também serviços de apoio.

Bedy vê dois motivos principais para a atração do capital do Vale do Silício pelo Brasil: "a classe média crescendo significativamente" e os "gaps de serviço".

A área de maior atenção hoje é e-commerce, "mas tem uma série" de outras em "educação, sustentabilidade, crédito".

Bedy também já identifica mais ação nas universidades, citando Unicamp, USP e ITA (Instituto Tecnológico de Aeronáutica), que busca "se aproximar do movimento startup".DO ARTICULISTA DA FOLHA
Fonte:FolhadeSP12/02/2012

O facebook da Totvs

2012-02-11T18:37:00.002-02:00

A maior companhia brasileira de software lança rede social para conectar a base de clientes e resistir ao avanço da SAP e da Oracle.

Diz a lenda que o objetivo de Mark Zuckerberg ao criar o Facebook, hoje a maior rede social do planeta, era ganhar popularidade entre as mulheres que frequentavam o campus da Universidade Harvard. Quase sete anos depois de colocar sua ideia em prática, Zuckerberg conseguiu não somente fazer sucesso com o público feminino, mas também mostrar ao mundo a força da conectividade e do compartilhamento entre as pessoas. Hoje, o Facebook se tornou a principal plataforma de comunicação na internet. É uma empresa avaliada em cerca de US$ 100 bilhões, com faturamento próximo a US$ 4 bilhões e crescimento anual de mais de 180%. É nessa força das redes sociais, mas aplicada ao ambiente corporativo, que a maior empresa de software brasileira, a Totvs, foi buscar inspiração para sua nova estratégia de mercado.

Domínio: a Totvs, de Cosentino, detém 73% do mercado de softwares de gestão entre
as pequenas e médias empresas.

A companhia controlada pelo empresário Laércio Cosentino lança neste ano uma rede social para conectar as 26 mil empresas que atualmente utilizam seus produtos. Diferentemente de Zuckerberg, a intenção de Cosentino, no entanto, não é conquistar o público feminino, mas sim criar um ambiente virtual no qual as empresas possam fazer negócios e trocar informações com segurança. E não é só isso. Líder absoluta no setor de pequenas e médias empresas no Brasil, a Totvs busca reunir sua base de clientes em uma mesma plataforma para conter o avanço de rivais como a alemã SAP e as americanas Oracle e Infor, cada vez mais interessadas nesse filão, que foi responsável, no ano passado, por 59% das receitas com a venda de softwares empresariais no País.

E não é necessário ser um cientista atômico para entender por que as pequenas e médias companhias brasileiras atraem tanta atenção das gigantes de software empresarial. Segundo dados da consultoria IDC, especializada em tecnologia, no ano passado esse segmento cresceu cerca de 30%. Ao mesmo tempo, o mercado formado pelas companhias de grande porte avançou apenas 6%. Além disso, estima-se que o porcentual de empresas com softwares de gestão instalados no País não passe de 20%. Ou seja, existe um grande filão a ser explorado. A Totvs, resultado da fusão de várias desenvolvedoras de sistemas nacionais, como a RM Sistemas e a Datasul, sempre nadou de braçada entre as pequenas. Sua participação nessa área hoje é de 73%.

Estrangeiras como a SAP por muito tempo ficaram concentradas nas grandes companhias, principalmente as multinacionais. O jogo, no entanto, está ficando mais complicado para a brasileira. “A SAP vem fazendo um bom trabalho entre as pequenas e médias”, afirma Fernando Lima, analista do IDC. Para fazer frente aos leões da tecnologia mundial, Cosentino se apoia justamente no principal trunfo da Totvs, sua base de usuários espalhada pelo Brasil. “Diariamente, mais de 1,8 milhão de pessoas acessam os nossos sistemas”, afirma o empresário. Conectar essa multidão de profissionais entre si é o que vai garantir à Totvs, segundo seu fundador, a preservação dos clientes atuais e a conquista de uma parcela das empresas que ainda não investiram em um sistema de gestão.

André Petroucic, vice-presidente da SAP no Brasil: "A meta é estar presente
em todo o território nacional até o fim deste ano."

“O diferencial da nossa rede social é que todos os participantes são identificados”, afirma Cosentino. “Não há, como na internet, a possibilidade de ficar anônimo, e isso traz segurança.” O sistema estará disponível para todos os clientes que instalarem a nova versão do sistema de gestão da Totvs, que deve chegar ao mercado ainda no primeiro semestre. Será possível optar por manter a rede social apenas para funcionários, sem comunicação com outras companhias, ou entrar num ambiente de colaboração externo. Além de fazer negócios, a comunicação com outras empresas também facilitará a obtenção de informações sobre o uso dos softwares, uma vez que usuários poderão compartilhar suas experiências.

Apostar no potencial da base de clientes faz todo o sentido para a Totvs, uma vez que seus concorrentes internacionais não possuem algo semelhante. Segundo Lima, da IDC, a Totvs é a única companhia do setor presente em quase todo o território brasileiro, condição invejada por SAP e Infor. Não por acaso, essas duas rivais estão investindo fortemente na expansão de suas atividades para além do eixo Rio-São Paulo. Segundo André Petroucic, vice-presidente da SAP no Brasil, o plano é alcançar uma cobertura nacional já neste ano. Desde já a maior empresa de software empresarial do mundo está à procura de colaboradores para atuação na venda e na instalação de seus sistemas.

“Queremos parceiros locais para atender ao mercado local”, afirma Petroucic. Segundo o executivo, em número de empresas, as pequenas e médias já representam 70% da base de clientes da SAP no País. No caso da americana Infor, a meta é triplicar em 2012 o número de parceiros nacionais. “O Brasil está chamando a atenção”, afirma Robert Faricy, vice-presidente da Infor para a América Latina. “Nossos investidores cobram ações por aqui.” É por essas e outras que a Totvs tem razões para cuidar bem do seu perfil na rede social que acaba de criar. Afinal, há concorrentes de sobra interessados em curtir o filão de mercado das pequenas e médias empresas.

“Queremos ser o Barcelona da tecnologia”

O presidente da brasileira Totvs, Laércio Cosentino, quer transformar a empresa em uma referência global. Para isso, o executivo se espelha no campeoníssimo time da Catalunha, o Barcelona de Messi & Cia. Confira trechos da entrevista exclusiva concedida à DINHEIRO:

A Totvs vai ampliar sua atuação para fora do País?
O objetivo atual é transformar a empresa em uma referência global. Isso significa duas coisas: ser uma opção para as companhias estrangeiras que estão entrando no Brasil e também para as brasileiras que se aventuram globalmente. O modelo que adotamos é o do time de futebol do Barcelona. Ele não atua em todos os campeonatos, mas vende seus produtos em praticamente qualquer país. Queremos ter o mesmo reconhecimento no mercado de tecnologia.

O governo, por meio do BNDES, ajudou empresas brasileiras de alguns setores a se tornar grandes multinacionais. Por que isso não aconteceu na área de tecnologia?
Começamos, há mais de uma década, o processo de consolidação do setor de software brasileiro, que culminou na compra da Datasul pela Totvs, em 2008. Para essa aquisição, tivemos financiamento do BNDES. Unir companhias baseadas em pessoas, como as de tecnologia, é mais difícil. Quando se juntam duas fábricas, por exemplo, é possível fechar uma e continuar a operar só com a outra. Mas não dá para fazer o trabalho de três mil funcionários com apenas 1,5 mil, ainda mais considerando que as companhias do setor possuem culturas diferentes.

Hoje a Totvs é a sexta maior empresa de software empresarial do mundo. Até 2016, o sr. diz que pretende estar entre as três primeiras. Como alcançar esse objetivo?
Somos a sexta companhia em receita, mas a primeira em ritmo de crescimento. Em 2010, enquanto alguns dos competidores acima de nós tiveram queda de receita e outros cresceram abaixo de 10%, aumentamos o faturamento em quase 35%. Além disso, temos tecnologia própria, o que não acontece com dois dos cinco que estão na nossa frente. Isso é um diferencial muito importante a nosso favor.

No Brasil, a Totvs cresceu por meio de aquisições. A estratégia pode ser repetida no Exterior?
No atual ritmo de crescimento, não vamos precisar de aquisições. Mas a compra de empresas não está descartada. No ano passado, quitamos o financiamento obtido para a aquisição da Datasul. Nosso endividamento hoje é de 0,2% do Ebitda (lucro antes de juros, impostos depreciação e amortização) e temos R$ 287 milhões em caixa. Acredito também que podemos contar com o BNDES. Temos crédito na praça. Por Rodrigo CAETANO
Fonte:istoedinheiro10/02/2012

Qualcomm investe em desenvolvedora de software de saúde para dispositivos móveis

2012-02-11T00:36:00.000-02:00

A Qualcomm Ventures, braço de capital de risco da fabricante de chipsets, anunciou um investimento na Airstrip Technologies, desenvolvedora de software para área de saúde em dispositivos móveis. O valor, que será aplicado por meio do Qualcomm Life Fund, que tem esse segmento como foco de atuação, não foi divulgado.

Disponível na Europa, a plataforma da Airstrip permite acesso a dados de pacientes em tempo real, como monitoramento de batimentos cardíacos e outros indicadores como pressão, temperatura e medições de oxigênio.

O software também permite interação entre diversos usuários como enfermeiros, médicos e químicos. O software será incorporado à solução 2net Hub da Qualcomm Life, que coleta em dispositivos móveis as informações de saúde armazenadas em banco de dados médicos.
Fonte:10/02/2012

Startup brasileira fica em segundo em concurso mundial da IBM

2012-02-11T00:34:00.000-02:00

A startup mineira IDPX, desenvolvedora de soluções de análise de comportamento do consumidor, ficou em segundo lugar no IBM Smart Camp, concurso mundial promovido pela gigante de tecnologia que escolhe uma iniciativa empreendedora para receber investimentos.

A empresa enfrentou cerca de cem concorrentes de todo o mundo. Na votação popular, a IDPX conquistou a primeira colocação. A fase final aconteceu no Vale do Silício, nos Estados Unidos.

Com a solução da empresa, sensores instalados em carrinhos de compra podem monitorar os consumidores dentro de lojas. Com isso, os varejistas podem desenvolver ações específicas para melhorar as taxas de vendas. A visibilidade gerada pelo concurso já rendeu à empresa contatos com grandes redes varejistas no Brasil, Estados Unidos e Europa, de acordo com o CEO da IDPX, Gustavo Lemos.
Fonte:tiinside10/02/2012

Fusões e aquisições: se não pode com eles, junte-se a eles

2012-02-10T14:55:00.000-02:00

Em tempos de consolidação, sua empresa está preparada para crescer através de alianças?

O que mais tem chamado a atenção na dinâmica dos mercados nos últimos anos, tanto no Brasil quanto no exterior, é uma forte movimentação de empresas nos mais diversos setores em uma verdadeira "operação de guerra" para cobrir territórios e não deixar espaço aos seus concorrentes. Algumas economias, com destaque para o Brasil, baseadas em expectativas de renda maiores e seu impacto nas relações de consumo, estão compondo cenários extremamente favoráveis para um forte desenvolvimento nos próximos ciclos de 5 e 10 anos que estão por vir.

Com uma artilharia pesada apontada para esta realidade os grandes grupos empresariais, e seus atentos executivos de planejamento, estão rapidamente ajustando sua capacidade de inovação e de oferta a esta demanda. A estratégia optada, via de regra, acaba sendo o crescimento orgânico e a maior abrangência territorial e de portfólio obtidos por meio da chamada "consolidação". Neste processo estes grupos identificam empresas de pequeno e médio porte, com mercados, carteira de clientes, marcas, produtos e serviços bem posicionados, e as adquirem para obter uma sinergia essencial nestes tempos competitivos: a rapidez de resposta.

Médias empresas também vêm procurando estudar fusões estratégicas, formando grupos maiores e mais fortes, para enfrentar adversários cada vez mais preparados e implacáveis. Existe uma expressão interessante sobre o comportamento e reação empresarial que diz: "Ou você está no trem, ou está nos trilhos". Ou seja, se uma empresa, por melhor estruturada que esteja, por maior rentabilidade que extraia de suas operações, e por mais sólidas que sejam suas relações com o mercado, não antever ações que a preparem muito rapidamente para este cenário competitivo, ela será invariavelmente atropelada por esta nova realidade competitiva.

Não haverá espaço sequer para alguns "reis do nicho", que ao longo dos anos adquiriram um certo conforto em suas regiões e segmentos, pois esta consolidação pressupõe a formação de grupos "onipresentes", que graças ao modelo de fusão e aquisição terão sempre uma empresa, equipes e produtos com a cultura e os atributos adaptados ao estilo local e aos mais diversos segmentos. A conseqüência, para aqueles empresários mais teimosos e resistentes, é um encolhimento progressivo de suas operações e sua capacidade de reação.

É até possível que existam alguns raros casos, onde um corajoso e criativo empreendedor resista ao ataque e sobreviva, mas não ileso. As cicatrizes financeiras e mercadológicas vão persistir para o resto da vida. Vale aqui aquele velho ditado dos nossos avós, que dizia para nos aliarmos aos nossos oponentes quando não pudermos derrotá-los.

Se estas organizações, que em sua maioria são empresas familiares, com gestão não profissionalizada, falta de plano sucessório, e um amálgama perigoso entre PJ e PF, não iniciarem imediatamente uma preparação cuidadosa de sua gestão, controles e planejamento, pode ser que seja tarde quando o inimigo estiver rondando suas fronteiras. Reaja! Seja flexível! Mude! Ganha muito mais, gasta muito menos e tem vida longa a empresa que desperta em tempo e faz sua lição de casa. Por José Damigo - é CFO & Investor Relations OPP Brasil
Fonte:administradores10/02/2012

Eurobras é comprado pela norte-americana Algeco Scotsman

2012-02-10T14:46:00.001-02:00

Copa desperta interesse de companhias estrangeiras pelo chamado middle market nacional

A Algeco Scotsman acaba de adquirir o Grupo Eurobras, conglomerado paulista que é o maior grupo brasileiro do segmento de estruturas metálicas moduladas. Com mais de 30 anos de existência o Eurobras é formado pelas empresas Eurobras, Dynaplan, Pevidi, Planeta, e AMD Rental, que juntas fabricam, vendem e alugam construções metálicas moduladas.

Segundo Duncan Gillis, CEO da Algeco Scotsman, a aquisição está alinhada com a estratégia da empresa que prevê a expansão das operações para mercados emergentes como a América do Sul. "Estabelecer uma presença significante no mercado brasileiro assegura uma posição confortável para se beneficiar do bom momento da indústria como um todo, além do segmento petroquímico e das grandes organizações públicas que seguem em desenvolvimento. Com isso, nossa intenção é capitalizar para o esperado crescimento na Educação e na Saúde que o País deve sofrer em um futuro breve".

Além destas tendências econômicas, dois grandes eventos devem proporcionar o aquecimento do mercado brasileiro nos próximos cinco anos: a Copa do Mundo em 2014 e as Olimpíadas em 20126. "A atrativa carteira de clientes da Eurobras aliada aos seus mais de 30 anos de experiência com este mercado transformou o Grupo em um alvo ideal para compor nossa rede global", explica Gillis, que hoje lidera a Algeco Sctosman em mais de 20 países localizados na América do Norte, Europa e Australásia.

Interesse estrangeiro no middle market nacional

Durante a negociação o Grupo Eurobras foi representado pela empresa paranaense que está em seu terceiro ano de atuação no mercado de Fusões e Aquisições, Open Point Partners.

Segundo Adeodato Netto, CEO da OPP Brasil, a operação foi vantajosa para o Grupo Eurobras o que reflete o interesse internacional pelo chamado middle market brasileiro, que engloba empresas de origem familiar, com faturamento na faixa de R$ 2 a R$ 500 milhões.
Fonte:administradores10/02/2012

Brasil Foods anuncia incorporação definitiva da Sadia em 2012

2012-02-09T22:25:00.000-02:00

A BRF – Brasil Foods anunciou há pouco, em fato relevante, que a Sadia será definitivamente incorporada à holding em 2012. Segundo a empresa, o processo vai gerar uma perda de aproximadamente R$ 215 milhões no resultado de 2011.

O montante é relativo “à constituição de provisão para perda do imposto de renda e da contribuição social diferidos sobre prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido, que não serão aproveitados após a incorporação”. A nota informa ainda que a quantia “reflete a melhor estimativa da Administração neste momento”.

O valor final do impacto da incorporação da Sadia na BRF será apurado em 31 de dezembro de 2012.

A BRF declarou ainda que a operação, iniciada em 2009, não modifica o patrimônio líquido da BRF, uma vez que a empresa já detém 100% das ações representativas do capital social da Sadia. Com a Incorporação, a Sadia será extinta. Por Gerson Freitas Jr.
Fonte:Valor09/02/2012

Multiplan amplia participação no shopping Vila Olímpia para 60%

2012-02-09T22:23:00.000-02:00

A administradora de shopping centers Multiplan comprou uma participação adicional de 30% no Shopping Vila Olímpia, em São Paulo, ampliando sua fatia no empreendimento para 60%.

A negociação foi feita com a Brookfield, pelo valor de R$ 175 milhões, pagos à vista.

“A companhia estima um cap-rate inicial para a aquisição de 9,1%, baseado na Receita Operacional Líquida (NOI) esperada em 2012, somada às receitas de Cessão de Direitos e Serviços adicionais. A taxa interna de retorno (TIR) estimada é de 13,1% a.a., real e desalavancada. A aquisição está em linha com a estratégia da empresa de deter participação majoritária nos shopping centers que compõem seu portfólio”, informa a Multiplan em comunicado ao mercado.

Inaugurado em novembro de 2009, o Vila Olímpia possui Área Bruta Locável de 28.201 metros quadrados e encontra-se em processo de consolidação. O shopping registrou crescimento de 31,6% nas vendas de seus lojistas em 2011 na comparação com o ano anterior.
Fonte:Valor09/02/2012

Avnet: aposta no Brasil com mudanças estruturais

2012-02-09T20:41:00.000-02:00

Sérgio Farache, VP da Avnet na América Latina, fala sobre a chegada de Carlos Negri ao comando da operação brasileira, a realocação de Alexandre Barbosa e a vinda de Rosa Maria para ampliar a venda de hardware

Nesta semana, a Avnet anunciou que Carlos Negri assumia a cadeira de liderança nas operações do mercado brasileiro, e que o antigo presidente, Alexandre Barbosa, ficaria a frente da oferta de soluções da IBM na América Latina, após dois anos direcionando a estratégia no Brasil.

Em comunicado enviado à imprensa, a Avnet informava que “Negri terá a função de manter o foco nas prioridades estratégicas da companhia ligadas ao crescimento com rentabilidade, excelência operacional e desenvolvimento pessoal”. Mas, o que são estas prioridades e quais os planos que devem ser o foco do executivo no País?

“Essas três visões norteiam os passos da Avnet, pois temos só crescemos se o parceiro crescer, então a rentabilidade para os dois lados deve ser um laço sempre bem administrado, alinhado a uma operação que atenda a necessidade do cliente”, afirmou Sérgio Farache, VP e gerente-geral da Avnet para a América Latina. “Desenvolvimento pessoal é investir na equipe interna, trazendo novas oportunidades para que todos se movimentem e cresçam, preparar o parceiros para diferentes capacidades operacionais no mercado, para contar com um time sempre bem estruturado”, complementou.

Sérgio afirma que os parceiros “são uma força estendida da companhia” e que a Avnet aposta no crescimento da companhia no Brasil. Prova disso, de acordo com o VP, é a chegada de Rosa Maria, líder das operações de oferta de hardware na América Latina, para comandar essa linha de atuação em solo brasileiro. “Rosa tem grande experiência com o mercado latino, sabe como alinhar o parceiro com as oportunidades de mercado e será de extrema importância para o contínuo crescimento da Avnet no Brasil”, comenta Sérgio.

Questionado se a Avnet acredita que os negócios via parceiros apenas cresceram com a especialização dos canais, Sérgio afirmou que “há espaço para todos na operação da Avnet no Brasil”. “Começamos a atuar no País há pouco tempo, então acredito que o Box mover quanto o implementador de soluções tem oportunidades junto ao nosso negócio. Mas, é claro, que o canal especializado terá maiores margens e lucro, devido ao perfil de maior conhecimento da solução e do cliente”, explica Farache. “A associação de hardware com software na hora da venda é mais atraente e mais importante”, complementou Sérgio.

Dado esse direcionamento, o executivo afirmou que os parceiros tem dois caminhos a seguir dentro da companhia, como parte da estratégia de crescimento rentável. O primeiro deles é o SolutionsPath, metodologia da Avnet de suporte à capacitação e à especialização dos canais para atuação em cinco setores – saúde, governo, varejo, energia, serviços bancários e – cinco tecnologias – mobilidade, redes, armazenamento, segurança e virtualização. “O objetivo é auxiliá-los a aprimorar o seu modelo de negócios e, assim, obter melhores resultados operacionais. A proposta é identificar, capacitar e executar, além de disponibilizar ofertas de valor e recursos relacionados”, segundo informações da companhia.

O outro, lançado no ano passado, é o StoragePath, voltado à especialização de canais na área de armazenamento, que se concentra em capacitar os parceiros brasileiros da Avnet na oferta de soluções estratégicas, incluindo hardware, software e serviços, de forma a auxiliar seus clientes a melhorar a utilização dos recursos de armazenamento, reduzir de custos, apoiar as necessidades imperativas de continuidade/ disaster recovery e atender os requisitos legais e regulamentares, segundo comunicado enviado na época do lançamento.

Ainda mais recente foi a chegada da EMC ao portfólio de ofertas para os parceiros nacionais. Com isso, o papo com Sérgio Farache tomou o tom de oportunidades junto a fabricantes e a chegada de novas soluções. “A EMC está no nosso portfólio global, e pouco a pouco vamos incorporar os fabricantes da operação internacional ao plano de negócios para o Brasil”, afirmou, o que serviu de resposta para saber se a Avnet trabalharia Cisco no País. “Ainda temos um ano todo”, desconversou o VP.

Ainda sobre as parceiras de ofertas – quando questionado sobre qual fabricante tinha mais participação no negócio da Avnet -, Farache afirmou que cada fabricante tem sua característica “pessoal” de aderência ao mercado, “então alguns fazem mais e melhores resultado em volume, e isso não é novidade”, mas, assim como os canais, os fabricantes que associam hardware e software estão sempre mais propensos a negócios do que os demais.

Lá fora, a Avnet recentemente comprou a Canvas System, o que demonstra que o ano pode trazer ainda mais aquisições, e nesta toada Sérgio afirma que o crescimento inorgânico é uma atividade importante “em nosso processo de crescimento”. “É um processo mundial e o Brasil e América Latina não escapam dessa linha de negócios”, afirmou Sérgio, deixando claro que a Avnet está de olho em possíveis compras no mercado latino.
Fonte:crn.itweb09/02/2012

Consumidor de sites de compra coletiva avalia serviços de parceiros

2012-02-09T20:14:00.000-02:00

Levantamento elaborado com consumidores dos diversos sites que trabalham com compras coletivas, como clickOn, Groupon, Groupalia, Clube do Desconto, SaveMe e Peixe Urbano, mostrou que aqueles que realizam compras nesses portais conseguem diferenciar com clareza o papel do site do papel do parceiro.

A pesquisa de satisfação realizada pela e-bit, empresa especializada em informações de comércio eletrônico e que coletou informações diárias de mais de 120 sites de compras coletivas, revelou que as categorias preferidas dos consumidores são “Bares e Casas Noturnas” e “Gastronomia”.

Os consumidores que adquirem esses itens em sites de compras coletivas deram uma nota média de 4,2, em uma escala de 1 a 5. Por outro lado, a categoria que obteve a nota mais baixa foi a de “Produtos”, com uma média de 3 pontos, na mesma escala.

Demanda

De acordo com a assessoria de imprensa do e-bit, a categoria “Produtos” engloba todos os bens de consumo que não são serviços, ou seja, considera vestiário, eletroeletrônicos e maquiagem. Umas das razões apontadas para a fraca avaliação é que, em muitos casos, os parceiros que oferecem os produtos são pequenos e ainda não estão totalmente preparados para atender grandes volumes de pedidos.

Na prática, os parceiros, que são as empresas que oferecem seus produtos para serem comercializados nos sites de compras coletivas, nem sempre conseguem responder à demanda da internet, que tem uma dinâmica diferente das lojas físicas.

Ainda de acordo com a avaliação dos consumidores, em todas as categorias, a aprovação dos sites de compras coletivas foi superior ao serviço prestado pelo parceiro. Isso quer dizer que os consumidores aprovam os sites de compras coletivas, mas parecem não gostar tanto do serviço oferecido pela empresa que vendeu seu produto por este canal.

“A probabilidade de o consumidor retornar ao site de compras coletivas é 10% maior que a possibilidade de ele voltar a utilizar os serviços do parceiro”, analisou a e-bit. Assim, a categoria que tem menos chances de os consumidores voltarem a comprar diretamente com o parceiro é a de “Produtos”.

O setor de compras coletivas tem hoje quase 9,7 milhões de usuários e fatura cerca de R$ 30 milhões por semana, confirme dados do InfoSaveMe, uma parceria entre o SaveMe e a e-bit.

"Daqui para frente, o setor deve se estruturar e se profissionalizar cada vez mais, seguindo o fluxo natural de polarização com os grandes players. Os pequenos deverão ser adquiridos ou atuar no long-tail, explorando a segmentação", afirma a diretora da e-bit, Cris Rother.Por: Viviam Klanfer Nunes
Fonte:Infomoney09/02/2012

JBS faz oferta para abrir capital da Vigor

2012-02-09T20:03:00.001-02:00

Os papéis da Vigor serão negociados no segmento Novo Mercado da BM&F Bovespa.

A JBS informou nesta quinta-feira (9/2) que registrou pedido de oferta pública voluntária para aquisição de ações ordinárias, mediante a permuta por ações de emissão de sua subsidiária integral Vigor Alimentos, abrindo assim o capital da empresa.

De acordo com comunicado, a oferta é voluntária e foi estruturada de forma a garantir aos acionistas da JBS o direito de obter, proporcionalmente, na Vigor, como nova companhia aberta, a mesma participação que detêm na JBS, ou então, preservar o número de ações da companhia que possuírem.

A Vigor concentrará as atividades no setor de consumo e seus papéis serão admitidos e negociados no Novo Mercado, segmento de mais elevado padrão de governança corporativa da BM&FBovespa.

A JBS comunicou também que fará nova reunião do conselho de administração para definir o valor a ser atribuído à Vigor e suas ações, assim como às ações de emissão da JBS, e, consequentemente, definir a relação de permuta da oferta, antes da publicação do edital.

Em razão do encerramento do programa recompra de ações e da iminente realização da oferta, a companhia decidiu pelo cancelamento da totalidade das ações em tesouraria sem redução do valor do capital social.
Fonte:brasileconomico 09/02/12

Vinci Partners investe na Le Biscuit

2012-02-09T19:58:00.000-02:00

A gestora de recursos Vinci Partners, do banqueiro Gilberto Sayão, ex-sócio do Pactual, fechou na semana passada a compra de cerca de 30% da varejista baiana Le Biscuit, que está presente na Bahia, em São Paulo e Sergipe.

A empresa, que vende brinquedos, materiais escolares e utensílios domésticos, faturou no ano passado cerca de 200 milhões de reais.

Este é o quarto investimento dos fundos de private equity da Vinci, que têm participações na operação brasileira da americana Burger King, na seguradora Austral e na locadora de carros Unidas. Por Thiago Bronzatto
Fonte:exame09/02/2012

Brasil Insurance aprova meta de R$ 200 mi para aquisições

2012-02-09T19:56:00.000-02:00

Empresa de corretoras de seguros ressalta também que propostas de fusão devem ser desconsideradas

Entre os produtos que a Brasil Insurance oferece estão seguros saúde e odontológico
São Paulo - A Brasil Insurance, empresa de corretagem de seguros, aprovou o valor de 200 milhões de reais como meta para as aquisições durante o ano de 2012, mostra um comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

A empresa ressaltou também que as propostas de fusão da companhia devem ser desconsideradas “em virtude das perspectivas de crescimento da empresa”.

Entre os produtos que a Brasil Insurance oferece estão seguros saúde e odontológico, seguros de carros e de frotas de grandes riscos, garantias e seguros de riscos. A companhia é composta atualmente por 26 corretoras. Por Alice Agnelli
Fonte:exame09/02/2012

Brasil Travel desiste do IPO

2012-02-09T15:44:00.000-02:00

A Brasil Travel desistiu da abertura de capital nesta quinta-feira por volta das 14h, depois de ter anunciado a mudança na data de precificação das ações de sua oferta para tentar ganhar um prazo extra para salvar o IPO.

Os bancos envolvidos na operação, Barclays, Credit Suisse e Santander, ainda estão discutindo alternativas para não jogar a toalha. “Ficou quase impossível de virar o jogo”, diz uma fonte que acompanha as negociações.

Uma parte dos 15 grandes investidores desistiu de entrar no IPO hoje de manhã após a mudança do limite de aquisição de ações da oferta secundária por pessoas vinculadas, que passou de 15% para 50% dos papéis.

A ação da empresa seria precificada abaixo de 850 reais, um desconto de mais de 30% em relação ao piso da oferta estipulado pelos acionistas. A faixa estabelecida inicialmente variava de 1 250 a 1 650 reais.

O presidente do Conselho de Administração da Brasil Travel, Pedro Guimarães, ex-sócio do BTG Pactual, disse para pessoas próximas da operação que levantará com uma seguradora 50 milhões de reais e colocará a mesma quantia do próprio bolso para tentar novamente abrir o capital da empresa ainda neste ano. Por Thiago Bronzatto
Fonte:exame09/02/2012

Cemig acerta participação na Gás Brasiliano, diz Petrobras

2012-02-09T15:42:00.001-02:00

O acordo deixa a Gaspetro, subsidiária da Petrobras, com 60 por cento e a Cemig com 40 por cento

Usina hidrelétrica de São Simão: a maior usina administrada pela Cemig
São Paulo - A Petrobras fechou acordo de parceria com a Cemig a fim de permitir a entrada da empresa de energia elétrica do Estado de Minas Gerais na Gás Brasiliano, informou a petroleira em fato relevante.

O acordo deixa a Gaspetro, subsidiária da Petrobras, com 60 por cento e a Cemig com 40 por cento.

Antes, a Gaspetro possuía 100 por cento de participação na Gás Brasiliano, que é a distribuidora de gás do Estado de São Paulo.
Fonte:exame08/02/2012

Oracle compra Taleo Corporation por US$ 1,9 bilhão

2012-02-09T13:37:00.001-02:00

A companhia americana Oracle anunciou hoje ter fechado um acordo definitivo para adquirir a Taleo Corporation, companhia de serviços de computação em nuvem com ações negociadas na Nasdaq.

A Oracle fez oferta de US$ 46 por ação, totalizando US$ 1,9 bilhão pelo conjunto de ações, com pagamento em dinheiro. O valor oferecido pela Oracle é 18% mais alto do que a cotação de fechamento das ações da Taleo ontem.

A expectativa da Oracle com a aquisição é criar uma oferta de serviços na nuvem para empresas, voltados para as áreas de recursos humanos e gestão de carreiras.

A compra foi aprovada por unanimidade pelo conselho de administração da Taleo. A operação será concluída no fim do semestre e está sujeita à aprovação dos acionistas da Taleo e de órgãos regulatórios. Por Cibelle Bouças
Fonte:Valor09/02/2012

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Comunicado da Oracle informa detalhes a respeito da combinação de negócios com a Taleo

Fonte:Oracle09/02/2012

Mexichem comprará holandesa Wavin por US$703 mi

2012-02-09T13:32:00.000-02:00

A fabricante de tubos plásticos Mexichem deve comprar a empresa holandesa Wavin por 531 milhões de euros (703 milhões de dólares) após aumentar sua oferta uma terceira vez, ganhando uma presença na Europa, onde planeja se expandir por meio de mais aquisições.

A companhia mexicana pagará 10,50 euros por ação da Wavin, ante abordagem anterior de 10 euros.

A Mexichem tem crescido através de aquisições para se tornar a maior fabricante de tubos de plástico na América Latina. Adquirir a Wavin a tornará a maior do mundo em vendas anuais, que totalizarão 4 bilhões de euros.

A Mexichem atua no Brasil com a marca Amanco.Por Gilbert Kreijger; reportagem adicional de Marijn Wellink e Rutger Derksen
Fonte:OEstadodeSP08/02/2012

5 aquisições complicadas feitas por empresas brasileiras

2012-02-09T10:15:00.002-02:00

Dívidas pesadas, mercados em queda, brigas societárias... às vezes, o acordo sai pela culatra

Regadas a champanhe e otimismo, aquisições sempre são vistas como belas oportunidades de expandir os negócios, melhorar os resultados e, enfim, facilitar a vida da empresa de alguma maneira. Difícil é assumir que, algumas vezes, era melhor não ter comprado nada, em vez de levar para a empresa um negócio problemático e – talvez, sem solução.

Veja a seguir cinco casos em que boas compras viraram grandes dores de cabeça para os novos donos.

Tenda pela Gafisa
No ano passado, a Gafisa perdeu mais da metade de seu valor de mercado, sendo agora avaliada em cerca de 2 bilhões de reais. Com um patrimônio líquido 75% maior que o valor em bolsa, a companhia está hoje à venda, graças ao descrédito dos investidores, conforme antecipou o blog Faria Lima, de EXAME.com.

Uma das causas dos maus resultados, segundo os analistas, é a compra da Tenda, em outubro de 2008. Na época, a companhia mineira tinha uma dívida de 73 milhões de reais e uma operação deficitária voltada para imóveis de baixo custo. Já nas mãos da Gafisa, a Tenda não deu lucro até hoje.

Segundo a própria companhia, a rentabilidade dos projetos da Tenda é próxima de zero, quando deveria ser de até 15% pelas projeções feitas no momento da compra. Os motivos vão desde má administração da venda dos apartamentos da marca até as dificuldades encontradas pelo mercado no ano passado, com o aumento dos custos bem superior aos planejados pelas construtoras.

Sendas pelo Pão de Açúcar
Quando a rede de supermercados Sendas foi comprada por Abílio Diniz, em dezembro de 2003, a ideia era ampliar os ganhos com a ajuda da nova marca. Mas não foi isso o que o empresário paulistano colocou em seu carrinho. A empresa criada com a fusão tinha 60% de suas ações com o Pão de Açucar e as demais em poder de Arthur Sendas, com o direito de vendê-las ao grupo de Abílio no caso de mudança de controle. O impasse começou em 2005, depois que o Casino fez um aumento de capital no grupo de Diniz. Sendas exigia a compra das ações e Abílio se recusava a comprar, pois defendia que o controle não havia sido alterado.

A depreciação do Sendas, a partir da gestão Pão de Açúcar, só azedava a discussão. Assim que assumiu a companhia, o empresário empreendeu uma ampla reforma nas lojas e um programa rígido de corte de custos – em 2003, o Sendas registrava um prejuízo de 163 milhões de reais. O desfecho só chegou há um ano, quando o grupo Pão de Açúcar comprou as ações remanescentes por 377 milhões de reais.

Inalca pela JBS
No final de 2007, o JBS Friboi pagou 225 milhões de euros no aumento de capital da empresa italiana Inalca, controlada pelo grupo Cremonini. Com 50% das ações em mãos passou, então, a travar uma batalha para participar da administração da companhia. Acontece que o grupo italiano não queria dividir o poder de forma alguma, a ponto de o JBS ter de recorrer pelo menos quatro vezes aos tribunais italianos, com o objetivo de conseguir nomear diretores para a empresa.

O desfecho da história veio apenas em meados do ano passado, quando a Cremonini usou o argumento de que, pela lei italiana, o JBS não teria esse direito – executivos da brasileira chegaram a ser barrados na portaria da Inalca e a direção italiana recusava-se a fornecer informações sobre a operação.

A solução, depois de tanto tempo e esforços gastos para nada, foi devolver as ações, que representavam cerca de 2% do faturamento global da JBS. Como indenização, a companhia recebeu 218 milhões de euros referentes aos 50% de participação que mantinha na joint-venture.

Varig pela Gol
Quando comprou a Varig por 320 milhões de dólares, em 2008, Constantino Júnior, da Gol, esperava que a aquisição de uma empresa tão emblemática fosse um passo crucial para a conquista da liderança do setor. Estava errado.

A empresa até hoje não correspondeu às expectativas da nova dona e estima-se que a Gol já tenha gasto mais de 1 bilhão de reais com a incorporação – além do risco de ter que desembolsar outros vários bilhões no pagamento de dívidas antigas da Varig.

Os compromissos assumidos com a compra, além de mudanças do cenário setorial no país, fizeram com que a Gol amargasse dívidas recordes em 2008. Para piorar, a operação de venda da Varig foi alvo de denúncias de favorecimento por parte do governo. Atualmente, depois de integrar as operações com a Varig, a Gol trabalha para ampliar o programa de milhagem Smiles, herança da adquirida. E já tomou folego financeiro suficiente para adquirir a Webjet, em junho do ano passado.

B2W pela Lojas Americanas
Quando a Lojas Americanas promoveu a fusão de sua operação online com o Subamrino.com, em 2006, a reação de investidores e analistas foi de euforia. Nascia ali a B2W, uma empresa de e-commerce sem proporções no mercado brasileiro. As pontocom tinham tudo para dar muito certo. Eram líderes de um setor em crescimento, tinham boa receptividade dos consumidores e donas de um sistema inovador de entrega em 48 horas. Com o tempo e a multiplicação de concorrentes, os desafios colocaram os negócios dos sites à prova. E, por consequência, estão pesando também nas contas da controladora.

A estimativa é que, quando lançada na BM&FBovespa, o valor de mercado da B2W era de 6,7 bilhões de reais. Até o final do ano passado, já valia 2,5 bilhões de reais – quando nasceu, a empresa representava cerca de 45,2% dos negócios da Lojas Americanas (cujo fatia variou de 53% a 57% desde a criação da empresa). Hoje representa cerca de 13% e um belo desafio.
Fonte:exame09/02/2012

Brasil é a bola da vez no varejo mundial

2012-02-09T10:12:00.000-02:00

Em evento americano, Bill Clinton dedica tempo ao Brasil; amadurecimento e inovação de redes varejistas dá mais visibilidade para varejo nacional.

Dos 45 minutos que durou sua palestra na Feira de Varejo americana (National Retail Federation), em Nova York em janeiro, o ex-presidente Bill Clinton dedicou oito minutos para falar de Brasil.

"Não foi só pelo fato de um terço do congresso na NFR ser formado por brasileiros, cerca de 1,4 mil pessoas; Clinton e outras personalidades falam de Brasil porque temos cases de sucesso, varejistas que inovaram, o que há 19 anos não acontecia, pois os poucos brasileiros que iam na NFR eram ignorados", afirma Marcos Gouvêa, diretor geral da consultoria GS&MD Gouvêa de Souza.

Ele acrescenta que desde a criação (própria) do Índice Global de Maturidade do Varejo, que engloba 30 países, nenhum outro país amadureceu tanto quando o Brasil.

"Estamos mais competitivos, incorporamos as melhores práticas do mercado internacional e estamos no mesmo nível, só que em menor escala; o Brasil tem vocação para o varejo", disse Gouvêa.

Alberto Serrentino, sócio sênior da GS&MD Gouvêa de Souza, exemplifica alguns cases brasileiros de sucesso no evento promovido pela sua consultoria nessa semana, que reflete sobre as tendências do varejo apresentadas na NRF, maior feira de varejo do mundo realizada nos Estados Unidos em janeiro.

"O Grupo Pão de Açúcar é exemplo em diversificação de formatos, com lojas pequenas, médias e grandes, que atendem diversos públicos, além dos próprios canais online de vendas", aponta Serrentino.

Outro case de sucesso é o Magazine Luiza, que inovou ao transformar seus clientes em vendedores com o lançamento do "Magazine você", ferramenta digital em que qualquer brasileiro pode ter uma loja online da marca, deixando a cargo do Magazine Luiza a logística, pagamento, entrega e garantia de qualidade.

A Riachuelo também se destaca pela cadeia produtiva própria (da produção do fio à venda final) e as ações de marketing, que envolvem parcerias com estilistas conhecidos do mercado, como Oskar Metsavaht e Cris Barros.

Boticário e Livraria Cultura também são citados por Serrentino por proporcionarem experiências de compra diferenciadas a seus clientes. Por Naiara Bertão
brasileconomico08/02/2012

Fusão não julgada em 330 dias estará aprovada

2012-02-09T10:06:00.000-02:00

As fusões e aquisições que não forem julgadas em 330 dias serão aprovadas automaticamente pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). Essa regra foi aprovada, ontem, em despacho do procurador-geral do órgão antitruste, Gilvandro Araújo. Ela é importante porque, com a aprovação da nova Lei de Defesa da Concorrência (nº 12.529), as fusões só vão ser feitas no mercado após o julgamento do órgão antitruste. Essa regra vai valer a partir de 30 de maio, data em que a lei entra em vigor.

Como a presidente Dilma Rousseff vetou um artigo que estabelecia a aprovação tácita - antes do julgamento final pelo Cade -, as empresas ficaram sem um limite de tempo para a análise de suas fusões e aquisições. "O setor privado estava num clima de terror", afirmou Eduardo Molan Gaban, sócio do escritório Machado e Associados. Segundo ele, faltava uma definição sobre o prazo final para o Cade votar fusões e aquisições. Mas com a aprovação do parecer da procuradoria, surgiu essa definição. "O procurador indicou que, ultrapassados 330 dias, o negócio será aprovado", disse Gaban.

Segundo Gilvandro Araújo, o prazo será de 240 dias, com possibilidade de prorrogação de mais 90 dias por decisão do Cade ou por pedido das empresas, totalizando 330 dias.

Os conselheiros concordaram com o parecer. "Para que o sistema funcione é necessário que exista alguma consequência jurídica", disse Carlos Ragazzo. O conselheiro Alessandro Octaviani enfatizou que a nova lei vai fazer com que as empresas tragam mais informações ao Cade para que, com isso, consigam a votação mais rápida de suas fusões e aquisições. "As empresas estarão obrigadas a explicitar com mais clareza as razões para a formação de suas operações."

O presidente do Cade, Olavo Chinaglia, cancelou a sessão de julgamentos de negócios das empresas que estava marcada para o dia 29. O objetivo será o de permitir que os conselheiros participem da redação do regimento interno do Cade. Nele, serão previstas regras para julgar fusões simples, complexas e supercomplexas. As fusões simples vão ser votadas em até 30 dias. As complexas, em 240 dias. As supercomplexas, em 330 dias. Um caso simples seria a compra de um mercado de esquina por uma grande rede. Já um caso complexo seria a aquisição de uma rede regional de supermercados. Um caso supercomplexo seria a união entre duas grandes redes. Por Juliano Basile
Fonte:Valor09/02/2012

Redes buscam pontos na Paulista

2012-02-09T10:05:00.001-02:00

Novas empresas estão em busca de pontos para abertura de lojas na Avenida Paulista, o principal centro empresarial de São Paulo. Conforme apurou o Valor, as redes de varejo Riachuelo e C&A e as marcas de artigos esportivos Nike e Adidas estiveram em contato com empresas da área imobiliária para localizar espaços na região.
Nike e Adidas buscam um ponto para a abertura de uma loja conceito ("flagship") para cada marca até a Copa do Mundo de 2014. A Adidas soma 18 pontos no país e a Nike, 40 unidades (incluindo as lojas de fábricas). Em 2011, a Nike abriu seis lojas no Brasil, mercado em que as vendas, junto com outros emergentes, crescem em ritmo acima da média do grupo no mundo.

De acordo com pessoas próximas às redes de vestuário, o principal problema é que na avenida Paulista não há pontos com o tamanho necessário para a instalação de uma loja tradicional, com no mínimo 1.000 metros quadrados. "Tudo o que se vê por lá é pequeno. O jeito é ficar esperando", diz uma fonte ligada à Riachuelo, que está há um ano nessa busca. As cadeias Marisa e Renner já têm pontos de venda na Paulista.

No caso das fabricantes de artigos esportivos, existem formato de lojas pequenas, com até 300 metros quadrados, que atendem bem ao modelo de operação das marcas. Mas as duas empresas buscam pontos com estrutura maior, de maneira que a loja ofereça boa parte das novas coleções e seja uma referência para a marca na cidade.
Procuradas, Adidas, Riachuelo e C&A não se manifestam sobre o assunto e a Nike não confirma. O interesse delas na região está no potencial do mercado consumidor e nos ganhos de visibilidade para a marca no espaço. Pesquisa realizada no final de 2011 pela consultoria DataPopular informa que cerca de 880 mil pessoas trabalham na avenida Paulista, mais da metade dos 1,5 milhão que trafegam pela via diariamente. Segundo o estudo, 65% já fizeram compras em lojas instaladas na avenida e 60% pertencem às classes C e D.

Além dessas questões, a possibilidade de que a venda por metro quadrado de lojas de rua supere o resultado das lojas em shoppings também explica o interesse - apesar de não existirem dados que comprovem que se trata de um investimento rentável. Marisa e Renner, com unidades na Paulista, dizem que é um bom negócio, mas não abrem dados detalhados ao mercado.
É sabido que o custo de operação chega a ser 10% menor que a de uma unidade em shoppings e a loja de rua não paga aluguel mínimo (porcentagem sobre as vendas) ou o aluguel dobrado, pago pelos varejistas de shoppings em dezembro. No entanto, na avenida Paulista, as lojas fecham por volta das oito horas da noite e os pontos não operam em situações como manifestações públicas.

Essa busca por pontos na avenida ganhou intensidade maior por conta de uma dificuldade que surgiu recentemente. Um novo shopping center a ser construído na avenida Paulista, na esquina com a Rua Pamplona - de responsabilidade da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário (CCDI) e da Cyrela Commercial Properties (CCP) - não terá lojas âncoras, apurou o Valor. Dentro desse contexto, passou a ganhar mais força o plano de buscar espaços em pontos de rua na avenida.
A ideia dos empreendedores é ter várias lojas de menor porte no empreendimento, ainda sem nome. Com isso, as redes C&A e Riachuelo, que chegaram a procurar a CCDI e a CCP, teriam colocado o projeto em banho-maria, mas ainda aguardam uma possível mudança nessa decisão para obter um espaço no shopping. Por Adriana Mattos e Chiara Quintão Fonte:Valor08/02/2012

Família Garla estuda plano B para Marilan

2012-02-09T10:02:00.000-02:00

A família Garla, dona da Marilan, fabricante de biscoitos de Marília (SP), não está disposta a ceder à pressão das multinacionais PepsiCo e Bunge para abaixar o preço da companhia.

A família espera arrecadar no mínimo R$ 600 milhões pela empresa que, ao lado da Bauducco, é a quarta maior fabricante de biscoitos do país, depois de M. Dias Branco, Nestlé e Kraft.

Segundo apurou o Valor, se não conseguir algo entre R$ 600 milhões e R$ 800 milhões, os Garla preferem continuar no negócio. Para isso, vão renegociar as dívidas e terão que levantar capital de giro para continuar tocando os projetos da empresa em 2012 e 2013.

Em novembro, a M. Dias Branco fez sua oferta, de R$ 495 milhões, prontamente descartada pelos Garla. Além dela, participaram de processos de auditoria na Marilan no fim de 2011 a Campbell, a PepsiCo e a Bunge. Apenas a PepsiCo tinha renovado o interesse em ficar com a companhia, solicitando mais dados contábeis para enviar à matriz nos Estados Unidos.

Mas em janeiro a Bunge voltou ao processo e pediu novas informações à Marilan, apurou o Valor. Ambas as candidatas, porém, já indicaram que estão dispostas a pagar menos do que a família deseja. As propostas oficiais ainda são aguardadas. Na semana passada, José Rubis Garla, presidente da Marilan, esteve em São Paulo reunido com o banco BTG e o escritório de advocacia Machado Meyer Sendacz Opice, que assessoram a empresa na operação de venda.

Para tornar viável a sua permanência no negócio, os Garla negociam com bancos o alongamento da dívida da Marilan, que está entre R$ 80 milhões e R$ 90 milhões. Além disso, tentam levantar capital de giro de R$ 50 milhões para colocar em prática os planos orçamentários de 2012 e 2013.

José Rubis Garla está acumulando a diretoria comercial, antes ocupada por Fábio Sesti, que foi desligado da empresa em janeiro. Com 2,2 mil funcionários, a Marilan vem operando em três turnos e, segundo apurou o Valor, teve uma geração de caixa de R$ 1 milhão em janeiro.

A negociação da venda da Marilan ocorre em um momento delicado para o setor. Segundo dados divulgados ontem pela Associação Nacional das Indústrias de Biscoitos (Anib), a categoria encerrou 2011 perto da estagnação. O crescimento de 6% nas vendas do varejo, para R$ 6,8 bilhões, mal compensou a inflação do ano, que foi de 6,5%, de acordo com o IPCA. No ano, o volume vendido recuou 2%, para 1,22 milhão de toneladas.

"Em 2011, conseguimos pelo menos repassar o aumento do custo dos insumos", diz Alexandre Colombo, presidente da Anib. O executivo, que assumiu em dezembro o comando da entidade para um mandato de três anos, afirma que ingredientes como gordura e farinha subiram entre 15% e 20%. "Antes de 2011, a indústria nem tinha condições de repassar isso", diz.

No ano passado, as exportações de biscoitos cresceram 10% e as importações, 30%. "A concorrência com produtos de fora é positiva para a indústria porque força os fabricantes a pensar em inovações", diz Colombo. Este ano, a expectativa é que as vendas cresçam 3% em volume e 6% em valor.

No mercado de biscoitos a demanda tem sido puxada por produtos mais elaborados, como os recheados, com cobertura ou aqueles de apelo saudável. Para atender o gosto e o bolso do público, a indústria investe em porções individuais. "Assim você equilibra o desembolso do consumidor, que compra um produto de maior valor agregado, mas em porção menor", diz Luiz Eugênio Lopes Pontes, diretor comercial da M. Dias Branco e vice-presidente da Anib para as regiões Norte e Nordeste.

No momento, a tendência predominante no mercado de biscoitos é a consolidação - o setor é formado por cerca de 600 fabricantes. Em novembro, a Mabel, líder no Centro-Oeste, foi comprada pela PepsiCo. Em dezembro, foi a vez da M. Dias Branco adquirir a cearense Pelágio. E as atenções para futuras aquisições voltam-se para o Sudeste do país, que responde pelo maior consumo de biscoitos do país.

Nesse sentido, empresas fortes e regionais como a Piraquê, líder no mercado fluminense, são alvo. Colombo, diretor comercial da empresa e herdeiro da Piraquê, é taxativo, quando perguntado sobre possíveis negociações: "Não vamos vender". Em dezembro faleceu o fundador Celso Colombo, avô de Alexandre. Desde então, a presidência está sendo compartilhada por três dos quatro filhos de Celso.
Fonte:valoreconomico09/02/2012

GKO Informática registra 30 % de crescimento em 2011

2012-02-08T17:09:00.000-02:00

Faturamento total foi de R$ 7,5 milhões no ano, impulsionados pela solução GKO Frete

A GKO Informática, empresa do ramo de soluções de base tecnológica para área de logística, divulgou seu crescimento no ano de 2011. Com incremento de 30%, o faturamento da empresa saltou de R$ 5,75 milhões em 2010 para R$ 7,5 milhões em 2011.

Segundo Ricardo Gorodovits, diretor Comercial da GKO, esse crescimento se deve principalmente à solução GKO Frete, um software de gestão de fretes para embarcadores. “Nosso segmento de mercado tem amadurecido e com isso as soluções mais confiáveis, que geram melhor resultados, têm ganhadoo espaço. O GKO Frete é líder no mercado, com isso a GKO representa tanto para os usuário da logística como para a área de TI a segurança e tranquilidade que ambos buscam”, comenta o diretor.

Para 2012, a GKO pretende ampliar sua atuação com parcerias para oferecer às empresas soluções complementares ao GKO Frete. “Para o GKO Frete, temos aprofundado nossas soluções de integração, particularmente on-line, de forma que o software possa prestar serviços a outros sistemas nas áreas de compras e vendas por meio de dispositivos móveis, vendas pela internet, entre outros”, conta Gorodovits.
Fonte:tecnologistica08/02/2012

Indústria de biscoitos quer crescer 7% em faturamento

2012-02-08T17:05:00.000-02:00

A indústria brasileira de biscoitos quer aumentar suas vendas em 3% neste ano, em volume, e elevar o faturamento entre 6% e 7%. De acordo com o novo presidente da Associação Nacional das Indústrias de Biscoitos (Anib), Alexandre Colombo, e também diretor da fabricante de massas, biscoitos e margarinas Piraquê, o aumento da renda e, consequentemente, do poder de compra da população, devem impulsionar os resultados do setor neste ano.

'Estamos otimistas com 2012. Já tivemos um janeiro muito interessante. Essa ascensão social da população está estimulando as vendas dos produtos até para consumo fora de casa. Inclusive, há um significativo aumento da demanda por itens mais sofisticados, de maior valor agregado, que já percebemos em 2011', afirmou Colombo, em encontro com jornalistas.

No ano passado, conforme dados da Anib, as vendas de biscoitos aumentaram cerca de 6%, passando de um faturamento de R$ 6,470 bilhões em 2010 para R$ 6,8 bilhões em 2011. Em volume, ficou praticamente estável. Em 2010, o consumo de biscoitos foi de 1,242 milhão de toneladas para 1,220 milhão de toneladas em 2011, queda de 1,8%. 'O volume foi um pouco prejudicado pelos preços, já que tivemos que fazer um repasse por conta das altas dos insumos, como gordura, trigo, cacau e açúcar', explicou o novo presidente do conselho de administração do Sindicato da Indústria de Massas Alimentícias e Biscoitos do Estado de São Paulo (Simabesp) e também presidente da fabricante de massas e biscoitos Selmi, Ricardo Selmi.

Segundo a Anib, os biscoitos do segmento 'cookies' tiveram crescimento de mais de 40% em faturamento em 2011, enquanto os 'cobertos' (palitos) registraram um porcentual de aumento superior a 20%. Entretanto, os brasileiros consomem mais os biscoitos 'recheados' (28% do total vendido, com penetração maior no Sul e Sudeste) e os 'água e sal' (com representatividade de 25%, como volume maior no Norte e Nordeste).

'Os funcionais (mais saudáveis) também estão crescendo a taxas relevantes, mostrando que o biscoito não é mais considerado um alimento prejudicial à saúde. A tendência é que haja uma maior procura para esses tipos de biscoitos e também pelos de embalagens menores para serem consumidos fora do lar', explicou o vice-presidente da Anib, Cid Maraia de Almeida. Por SUZANA INHESTA,
Fonte:estadao08/2/2012

Populis compra Cidade Internet

2012-02-08T17:00:00.003-02:00

A Populis, empresa de mídia online com escritórios na Irlanda, Itália, Alemanha e Brasil, acaba de adquirir o portal brasileiro Cidade Internet, por quantia não revelada.

Com a compra, a companhia passa a operar mais de 600 sites por meio de suas marcas Excite Europe, Blogo, Blogosfere, Nanopublishing e Cidade Internet, bem como 700 mil sites na rede Mokono.

Somadas, as marcas concentram mais de 35 milhões de visitantes únicos mensais, segundo divulgado pela companhia.

A aquisição também reforça o alcance global do grupo europeu, com dois escritórios no Rio de Janeiro e São Paulo, e uma equipe que, segundo nota oficial, deve chegar a 30 pessoas até o fim deste ano.

“É um movimento estratégico para aumentar a participação de mercado no Brasil, onde a Populis já gera mais de 2,6 milhões de usuários únicos mensais e 10 milhões de pageviews por meio da sua rede de blogs própria”, afirma a nota da empresa.
O Cidade Internet foi lançado em 2000, disponibilizando conteúdo informativo, de entretenimento e serviços.

Na Populis, a marca será agregada para reforçar a área de desenvolvimento de Conteúdo Premium para a rede de sites e blogs verticais da multi europeia, que já contabiliza mais de 120 milhões de pageviews e 30 milhões de visitas por mês.
Ao todo, a Populis detém dez marcas “verticais” sob sua propriedade, entre as quais o FofocandoBlog, AutomovelBlog e DasmariasBlog.

“Temos mais de de 35 mil artigos publicados, em modelo de produção de conteúdo baseado em plataforma de crowdsourcing, que reúne profissionais qualificados, blogueiros e websites parceiros”, afirma Luca Ascani, co-fundador e presidente da Populis.

Conforme o executivo, os investimentos no Brasil tendem a ganhar cada vez mais a simpatia da empresa.

“Após ultrapassar o Reino Unido como a sexta maior economia mundial em 2011, somar uma população online gastando US$ 6,5 bilhões em 2010, e crescendo a 40% ao ano, o Brasil – e, particularmente, seu setor publicitário online -, tornaram-se um dos mercados mais interessantes do mundo”, ressalta Ascani.

A Populis é, segundo dados do GP Bullhound Media Momentum Awards 2010,2011, líder europeia na produção de conteúdo multilíngue vertical.

A empresa disponibiliza conteúdo em oito línguas, distribuídos em uma rede de 600 blogs próprios, websites e portais da web.
A equipe total soma mais de 150 funcionários. Além dos escritórios, a companhia também mantém operações no Reino Unido, Alemanha, Holanda, França, Itália, Espanha, Suécia, EUA, Austrália e Rússia. Por Gláucia Civa
Fonte:Baguete07/02/2012

Israelense Frutarom compra a brasileira Mylner

2012-02-08T16:57:00.001-02:00

A Frutarom Industries Ltd., com sede em Haifa (Israel) firmou contrato para a aquisição da empresa brasileira Mylner Indústria e Comércio Ltda., fundada em 1974 e que desenvolve, produz e comercializa soluções em aromas principalmente para a indústria alimentícia além de extratos de malte. A empresa possui escritório na cidade de São Paulo e uma fábrica no município de Porto Feliz/SP, empregando cerca de 70 pessoas.

A grande base de clientes da Mylner inclui principalmente fabricantes de alimentos brasileiros além de também atender outros países em desenvolvimento na América Latina. Também tem mostrado taxas de crescimento impressionantes em anos recentes, tendo suas vendas aumentado 43% nos últimos 4 anos, de R$ 13,2 milhões (US$ 6,8 milhões) em 2007 para R$ 19 milhões (US$ 11,4 milhões) em 2011. Apenas no ano passado, a evolução de vendas foi de 8%.

América Latina

A aquisição da Mylner deve aumentar significativamente o número de clientes da Frutarom, o seu portfólio de produtos e sua abrangência em vendas no mercado de aromas e ao mesmo tempo aprofundar suas operações e participação de mercado no crescente mercado brasileiro e também na América Latina. A Frutarom pretende utilizar a plataforma de produção, desenvolvimento e gestão da Mylner para a ampliação de seu negócio nesta importante região em desenvolvimento.

Segundo o presidente e CEO da Frutarom, Ori Yehudai, "após cinco aquisições em 2011, a Frutarom segue buscando novas aquisições estratégicas e também implementar sua estratégia de crescimento acelerado através de sua terceira aquisição desde o começo de 2012".

Passo estratégico

A Frutarom considera a aquisição da Mylner um primeiro passo estratégico e significativo visando à entrada no importante mercado de soluções em aromas que representam o Brasil e a América Latina o qual fortalece nossa presença e fatia de mercado em mercados de alto crescimento e potencial.

"A aquisição nos proporciona uma base com gestores experientes que nos permitirá fortalecer a presença e aumentar nossa participação em mercados emergentes. Cremos que nos próximos anos as vendas seguirão crescendo a taxas aceleradas em mercados, tais como os que a Mylner atua, como resultado do aumento pela procura por alimentos processados e bebidas além de mudanças de comportamento dos consumidores na região. Analisa Yehudai.

A Frutarom agirá e investirá no fortalecimento se sua pesquisa e desenvolvimento, produção e comercialização no Brasil e também em outros países-chave na América Latina e também através de aquisições estratégicas na área buscando fortalecer-se como um player global e assim continuar a realizar sua estratégia de crescimento rápido e também realizar sua visão de "ser um parceiro preferido para um saboroso e saudável sucesso", disse o executivo.

Frutarom é uma empresa global atuando nos mercados de aromas e ingredientes especiais. Possui centros de produção em três continentes e comercializa seus produtos nos cinco continentes cobrindo assim mais de 13.000 clientes em mais de 130 países.
Fonte:Monitor Mercantil07/02/2012

Após Celfin, BTG se diz pronto para novas aquisições

2012-02-08T16:53:00.001-02:00

O BTG Pactual, do banqueiro André Esteves, está pronto para novas oportunidades de aquisições, após oficializar a aquisição do banco de investimentos chileno Celfin Capital.

"Temos uma índice de Basileia confortável (17,5%), capital suficiente para novas aquisições", disse Esteves a jornalistas nesta quarta-feira, ao dar detalhes do negócio pelo qual o banco brasileiro pagou US$ 245 milhões, mais o equivalente a 2,4% das ações do BTG Pactual.

Os principais alvos da instituição na América Latina são Chile, Peru e Colômbia, tanto para as áreas de merchant bank, quanto para assessoria em fusões e aquisições, gestão de recursos e de mercado de capitais, atividades que já exerce no Brasil. Uma entrada na Argentina também está no radar.

"A agenda mundial para América Latina é muito relevante em termos de investimentos e o nosso plano, assim o Itaú (Unibanco) é sermos líderes regionais", disse Esteves.

Dos cerca de US$ 100 bilhões que o banco tem em recursos sob gestão, parte é oriunda de grandes investidores globais, como fundos soberanos da Ásia e do Oriente Médio. O BTG também administra fundos de investidores do Japão e da China no Brasil e está levantando outro fundo de infraestrutura "muito grande" para o país.

Segundo Persio Arida, sócio do BTG, a integração regional da América Latina, com maior fluxo de investimentos entre os vizinhos, tais como a recente compra de uma fatia na Usiminas pela ítalo-argentina Techint, deve se acelerar.

"Além disso, os investimentos da China no Brasil já não são apenas em commodities e a redistriuição de riquezas entre países ricos e emergentes nos cria um potencial enorme", disse.

PANAMERICANO

Segundo Esteves, a "arrumação" do banco Panamericano, comprado há um ano pelo BTG após o ex-banco do empresário Silvio Santos ter sido atingido por uma fraude de mais de R$ 4 bilhões, já está "do meio pra frente".

Segundo ele, com a compra da Brazilian Finance e Real Estate, no final de 2011, não há planos de novas aquisições do banco no setor imobiliário.

"A Brazilian Finance já é a maior financiadora imobiliária do país pelo SFI (Sistema Financeiro Imobiliário)", disse.DA REUTERS
Fonte:Folha.com08/02/2012

Empresas estão insatisfeitas com a mensuração dos resultados de TI

2012-02-08T16:51:00.001-02:00

Um levantamento realizado pela Amcham (Câmara Americana do Comércio) revelou que apenas 14% das empresas estão satisfeitas com a mensuração de resultados da área de TI (Tecnologia da Informação).

Para os respondentes, as principais dificuldades estão relacionadas a conseguir mensurar todos os benefícios e retornos das ações, com 41% das respostas, e estabelecer indicadores que apontem desempenho, governança e maturidade, com 30%.

Além disso, as empresas disseram que encontram dificuldades para obter informações sobre o impacto de TI em outros setores da empresa (18%) e para quantificar a eficiência dos processos e sistemas de tecnologia (14%).

Em busca de melhores processos
O estudo questionou ainda por que as empresas estão interessadas em mensurar os resultados de TI. Para 80%, a intenção é melhorar os processos da companhia. Outros 55% disseram que visam a analisar os impactos de processos de TI.

Foram apontadas ainda respostas como maturidade da área (18%), gestão de riscos (16%) e comparação com níveis de mercado (14%).

Para os entrevistados, quantificar os resultados de TI traz benefícios como direcionar melhor os investimentos na área (59%), corrigir falhas nos processos (55%), identificar pontos com potencial para redução de custos (43%), garantir mais visibilidade da área (36%) e justificar investimentos (34%).

Sobre a pesquisa
O estudo entrevistou 44 empresários, gestores e executivos da cadeia de TI que participaram de um comitê da área em São Paulo, no dia 30 de janeiro.Por Karla Santana Mamona
Fonte:Infomoney08/02/2012

Aquisições são catalisadores importantes para a Brasil Insurance, avaliam analistas

2012-02-08T16:49:00.000-02:00

A aquisição pela BR Insurance (BRIN3) de duas corretoras de seguros, a Economize no Seguro e a TGL, conforme comunicado na noite de sexta-feira (3), foi considerada positiva pelo Barclays e pelo HSBC. O total em aquisições chegou a R$18,3 milhões, ou 9,2% do guidance de 2012, de R$ 200 milhões.

Para a equipe do Barclays, composta pelos analistas Henrique Caldeira, Roberto Attuch e Roberto Savaris, essas aquisições são uma boa estratégia para agregar valor. "O balanço atual da companhia cria diversas oportunidades de escolha para o que ela acredita serem os negócios mais atraentes e complementares. Em suma, a maior rentabilidade destes negócios representa uma maneira para crescer mais rápido e reinvestir os lucros", diz o banco inglês.

A corretora TGL tem sede em Minas Gerais e sua carteira de negócios será absorvida por uma subsidiária da BR Insurance. Essas aquisições são pagas 100% em dinheiro, mas os antigos sócios gestores têm a obrigação contratual de usar parte dos valores recebidos para adquirir ações da BR Insurance no mercado. Já a compra da Economize será paga 50% em dinheiro e 50% em ações da seguradora.

Início das operações eletrônicas
A aquisição da Economize no Seguro representa o início das operações eletrônicas da BR Insurance. O analista Paulo Ribeiro, do HSBC, apresenta uma visão positiva sobre essa aquisição, já que proporciona à empresa uma plataforma online já pronta. Além disso, de acordo com Ribeiro, a BR Insurance pode alavancá-la para a distribuição direta de produtos simples e padronizados, como é o caso dos automóveis.

Recomendações
O analista do HSBC reitera a recomendação overweight (desempenho acima da média do mercado) com preço-alvo para fevereiro de 2013 de R$ 26,30, o que configura um potencial de valorização de 32,03% frente ao fechamento de terça-feira (7). Ribeiro espera expansão dos múltiplos e valorização no preço das ações, "em decorrência do aumento da confiança do mercado na empresa, à medida que ela dá prosseguimento à sua estratégia de aquisições e gera economias de custos".

A equipe de análise do Barclays também apresenta a mesma recomendação para os ativos BRIN3, possuindo preço-alvo de R$ 25,00 para igual período, configurando um potencial de valorização de 25,50% frente ao fechamento de terça-feira.
Fonte:InfoMoney08/02/2012

Número de empresas estreantes na Bolsa deve triplicar este ano

2012-02-08T16:47:00.000-02:00

Especialistas esperam que, ao menos, 35 companhias ofertem ações contra 11 de 2011

O efeito Facebook já começa a contagiar empresas que adiaram seus planos de estrear na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), no ano passado, quando a crise europeia se aprofundou. Estimuladas pela notícia da abertura de capital da rede social no mercado americano, que pode captar até US$ 5 bilhões em maio, e por uma valorização de 11,1% do Ibovespa em janeiro, as companhias já começam a se mexer para buscar capital na Bolsa. Em três grandes escritórios de advocacia que trabalham em operações deste tipo, consultados pelo GLOBO, há pelo menos 35 IPOs (do inglês Initial Public Offering, oferta pública inicial) em gestação.

O diretor-presidente da Bovespa, Edemir Pinto, disse que existem entre 40 e 45 empresas com planos de abertura de capital represados e esperam uma “janela de oportunidade”. Se isso se confirmar, será o maior movimento de estreantes na Bolsa desde 2007, ano em que 64 empresas foram, pela primeira vez, vender ações no pregão brasileiro, captando R$ 55 bilhões. Logo depois, em 2008, veio a crise dos bancos nos Estados Unidos, que desencadeou a crise global e reduziu o ritmo dessas operações. No ano passado, com o foco dos problemas na Europa, a Bovespa registrou apenas 11 IPOs, com captação de pouco mais de R$ 7,1 bilhões, queda de 35% em relação a 2010. Outras 11 empresas que lançariam ações no pregão adiaram as operações.

— Esperamos a retomada desse mercado em 2012, em face das soluções que os europeus estão encontrando. O potencial é muito grande — afirma Edemir Pinto.

Na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), órgão do mercado de capitais onde as companhias são obrigadas registrar a operação, existem até agora três pedidos formais de oferta pública de ações para este ano. Eles são da Brasil Travel Turismo e Participações, Seabras Serviços de Petróleo e da Isolux Infrastructure. São empresas que oficializaram seus IPOs ano passado e que já estão na reta final do processo. A Seabras, por exemplo, que planejava a operação para o início deste ano, acabou adiando o IPO para abril para revisar sua estrutura corporativa. A expectativa da empresa é captar até R$ 1,7 bilhão na Bovespa.

— No melhor cenário, se a crise europeia caminhar para uma solução, os IPOs de empresas que se interessaram pela operação neste início de ano devem ser realizados entre maio e junho. As companhias estão animadas com o capital estrangeiro que está vindo para a Bovespa. Temos pelo menos 20 operações em estoque, entre empresas novas e outras que já tinham começado o processo ano passado, mas adiaram — diz Eliana Chimenti, sócia do escritório Machado, Meyer e uma especialista em mercado de capitais.

O advogado Robert Ellison, do escritório americano Shearman & Sterling, que auxilia empresas brasileiras a fazer IPOs no mercado americano, além de emissão de títulos no mercado de dívida, avalia que a abertura de capital do Facebook é uma espécie de sinalizador para o mercado.

— O anúncio da abertura de capital do Facebook sinaliza que os Estados Unidos têm mercado para novos IPOs e também significa a volta das ofertas de ações de empresas de internet. É difícil avaliar o que vai acontecer, mas a decisão do Facebook é um indicador de que há dinheiro buscando novas oportunidades de ganhos — afirma Ellison, que trabalha com cerca de 15 empresas brasileiras neste momento, entre IPOs e emissão de bônus.

Saldo de capital estrangeiro em janeiro na Bovespa foi o maior desde a implantação do Plano Real

Em janeiro deste ano, na Bolsa de Valores, o saldo de capital estrangeiro ficou positivo em R$ 7 bilhões, o maior valor desde a implantação do Plano Real. E na primeira semana de fevereiro, o saldo já está positivo em R$ 1 bilhão.

A advogada Eliana Chimenti diz que a maioria das operações envolve empresas dos setores de varejo e infraestrutura, que se beneficiam com o aquecimento do mercado interno.

— Como o governo brasileiro anunciou que está “perseguindo” um crescimento econômico este ano entre 4% e 5%, e deve reduzir juro e estimular crédito para atingir este objetivo, isso encoraja muitas empresas voltadas ao mercado interno a ir buscar capital na Bolsa — diz o vice-presidente de Tesouraria do banco WestLB, Ures Folchini.

O advogado Jean Arakawa, do escritório Mattos Filho, lembra também que há empresas que já estão listadas em Bolsa e preparam uma segunda oferta de ações, aproveitando a abertura da “janela de oportunidade”:

— Neste momento, existe o sentimento de que o problema na Europa é grave, mas não se tornará uma crise aguda.

Arakawa, cujo escritório trabalha em pelo menos 11 operações de lançamento de ações, cinco delas de empresas “novas”, que procuraram auxílio jurídico este ano. O escritório trabalha inclusive no IPO da Isolux, uma empresa de origem espanhola, que opera com transmissão de energia em 15 países, geração de energia solar e já tem concessão de uma rodovia na Bahia.

Um levantamento feito pela corretora Cruzeiro do Sul mostra que pelo menos 230 IPOs podem acontecer no mercado americano este ano, o que demonstra a confiança das companhias na recuperação da economia dos EUA.

O economista da corretora Souza Barros, Clodoir Vieira, avalia que mesmo que na crise europeia não piore e os Estados Unidos mantenham o ritmo de crescimento econômico, ainda que lento, o mercado atual não é comparável ao de 2007.

— É preciso levar em conta que os investidores não devem pagar o valor máximo calculado para as ações de novas empresas que entrarem na Bolsa. De qualquer forma, a Bovespa tornou-se uma das maiores do mundo. Com a decisão do Banco Central americano de manter a taxa de juro entre zero e 0,25% até 2014, o capital estrangeiro está procurando boas oportunidades de ganho. E o Brasil está na mira — afirma o economista.

Para o pequeno investidor que se interessar pelas novas ofertas de ações, vale o mesmo raciocínio do economista Clodoir Vieira. O cenário atual ainda é de cautela, diferente do período 2004/2007, quando tinha-se a impressão de que um ganho de pelo menos 10% nos primeiros dias após o IPO era garantido. Hoje, os investidores estão mais seletivos e criteriosos, portanto, cautela é a palavra de ordem. A crise ainda sem solução na Europa também deixa mais evidentes os riscos de investir no mercado de renda variável e, especialmente, nos IPOs. Por João Sorima Neto
Fonte:OGlobo08/02/2012

Tecnoset dobra resultado em 2011

2012-02-08T16:45:00.000-02:00

A Tecnoset, empresa brasileira de TI que integra soluções de BPO de Gestão Documental, Networking e Segurança Digital, fechou o ano, mais uma vez com crescimento, alcançando uma elevação de 22%, faturando acima de R$ 100 milhões. O grande destaque está no lucro da operação que dobrou se comparado ao ano de 2010.

Segundo Paulo Fodor, diretor de Marketing da Tecnoset, esse resultado é fruto dos desempenhos excepcionais das três unidades de negócios Networking & Security, BPO Document Solutions e Printing Services e do plano estratégico da empresa que visa concretizar a meta de estar entre as maiores prestadoras de serviço de TI no Brasil.

O crescimento da unidade Printing Serviçes foi de 15%, e o destaque foi para a divisão de Governo, que alcançou um crescimento de 58% em 2011, atingindo a marca de 140 clientes recorrentes em 18 estados do país. Já a área de Networking & Security, também alcançou resultados positivos – acima de 40% - ao unificar o atendimento aos setores público e privado e conquistar grandes clientes nos dois segmentos, aumentando sua participação no mercado este ano, inclusive no interior do Estado de São Paulo.

A consolidação da unidade BPO Document Solutions com soluções completas de Gestão Documental, que engloba softwares para ECM, GED, Document Imaging, foi um passo vital para garantir a estratégia de crescimento da empresa.

Para 2012, a estratégia é manter o ritmo acelerado de crescimento dos últimos anos, com a consolidação e reposicionamento das três unidades de negócios, com o aumento da oferta de soluções em BPO, Networking & Security, além da expansão em outras regiões com demanda significativa de serviços.
Fonte:DecisionReport08/02/2012

Marcopolo e Caio Induscar estudam investimento conjunto em SC

2012-02-08T16:44:00.000-02:00

Representantes da joint venture que está em estudo entre a Marcopolo e a Caio Induscar, as maiores empresas fabricantes de carrocerias de ônibus do país, estão na região de Joinville (SC) avaliando áreas para instalação de uma unidade de produção de peças para carrocerias de ônibus. O prefeito de Joinville, Carlito Merss (PT), afirmou hoje que os investimentos da joint venture na região podem chegar a R$ 110 milhões até 2014.

A primeira reunião com dois consultores da joint venture e a prefeitura ocorreu na tarde de ontem para conversar sobre a viabilidade de se iniciar a produção de peças para carrocerias na cidade. Segundo Merss, os consultores visitaram áreas ontem e também passarão a tarde de hoje visitando possíveis locais. A procura deve se estender para as cidades que estão no entorno de Joinville, como Araquari e Barra Velha, locais onde há mais terrenos disponíveis e a preços menores do que em Joinville.

Ele explicou que a procura indicada pela empresa, inicialmente, é por um galpão para alugar, de forma que possa dar início,em breve, à produção, com cerca de 250 funcionários. Segundo Merrs, a informação dos consultores é que, futuramente, a intenção é se instalar com uma unidade própria, chegando a um investimento de R$ 110 milhões até 2014 , e atingindo entre 2,5 mil e 3 mil pessoas empregadas.

As duas empresas – Marcopolo e Caio Induscar - assinaram um memorando de entendimentos para a formação de uma joint venture por meio da coligada da Marcopolo, a empresa Syncroparts, e a empresa Twice Investimentos, que seria coligada da Caio Induscar. A joint venture é direcionada à produção de peças como poltronas, janelas, entre outros itens que compõem a carroceria.

A assessoria de imprensa da joint venture foi procurada e informou que a joint venture não está oficialmente criada e que, portanto, não haveria ainda um local definido para sua instalação. Ela não confirmou a visita de consultores a Joinville.

O memorando de entendimentos foi assinado em novembro e as empresas possuem 45 dias prorrogáveis por mais 45 dias para confirmar a criação da joint venture. Este prazo se encerra no fim de fevereiro. Entre os itens de viabilidade da constituição da joint venture estaria a definição de um local para sua instalação.

Para Merss, a busca por Joinville tem relação com a logística portuária, que foi incrementada em Santa Catarina nos últimos três anos, passando de três para com cinco portos em operação. Joinville é uma cidade que está próxima a três deles: porto de São Francisco do Sul, porto de Itapoá e porto de Itajaí. Além disso, o prefeito citou que a joint venture tem interesse na mão-de-obra que já seria qualificada neste segmento, pois pretende aproveitar a mão-de-obra da Busscar, que há, pelo menos, dois anos encontra-se em uma situação financeira fragilizada, tendo entrado em recuperação judicial em dezembro de 2011.

Em outubro do ano passado, a Caio Induscar chegou a realizar uma oferta de compra da Busscar, mas essa oferta não foi autorizada pela justiça, que fará um leilão dos bens da Busscar. Por Vanessa Jurgenfeld
Fonte:Valor08/02/2012

Stora Enso põe sede global no Brasil

2012-02-08T16:40:00.001-02:00

Em um processo de reorganização global que resultou na escolha inédita de uma operação fora da Europa como sede de tomada de decisões, a sueco-finlandesa Stora Enso aumentou a aposta nos negócios de celulose e colocou o Brasil como centro de sua estratégia para a área.

A partir daqui, em um escritório moderno e recém-inaugurado no Itaim-Bibi, zona sul de São Paulo, o executivo Juan Carlos Bueno comandará a nova área, que vai concentrar os negócios de Biomateriais de uma das maiores papeleiras europeias. Em 2012, apenas essa unidade de negócio deverá faturar € 1,1 bilhão.

Para se ter uma ideia da relevância do escritório brasileiro, aqui ficarão seis dos oito executivos com cargos-chave da nova unidade. Os dois postos internacionais ficam na Suécia e na Finlândia.

Sob o guarda-chuva da divisão de Biomateriais estão todas as fábricas de celulose de mercado da Stora Enso: Veracel (na Bahia), Montes del Plata (em construção no Uruguai), Skutskär (Suécia) e Sunila e Enocell (na Finlândia). Juntas, as fábricas podem produzir 4,74 milhões de toneladas por ano da fibra. A unidade também incorporou áreas florestais no Estado do Rio Grande do Sul e plantações experimentais no Laos e Tailândia. Unidades integradas de papel, que também produzem a matéria-prima, ficaram em outra divisão.

Reduzir a exposição à Europa e ao negócio de papel, que oferece rentabilidade inferior à alcançada em celulose, foi um dos vetores para a reorganização da tradicional indústria europeia. Isso não significa, contudo, que a companhia vá abandonar planos de expansão no negócio tradicional. O forte crescimento da demanda por tissue (papel higiênico) também foi levado em consideração no novo formato da corporação, que pretende avançar sobre esse mercado, especialmente em economias emergentes.

Atualmente, a área de Biomateriais responde por cerca de 10% das vendas da Stora Enso e por mais de 10% dos lucros. Com a entrada em operação da fábrica uruguaia, que está sendo erguida em parceria com a chilena Arauco, a participação no faturamento consolidado deve ultrapassar 15%. Em 2010, a companhia faturou € 10,3 bilhões.

"Essa é a primeira vez que uma área de decisão sai dos países escandinavos", ressalta Bueno. "E a maior presença na América Latina não vai parar com a fábrica no Uruguai", acrescenta. A operação em Montes del Plata, com capacidade para 1,3 milhão de toneladas anuais de celulose e investimento de cerca de US$ 2 bilhões, deve ser iniciada nos primeiros meses de 2013. Mais adiante, provavelmente em 2017, entraria em atividade a segunda linha da Veracel, joint venture com Fibria que produz celulose branqueada de eucalipto no sul da Bahia.

Entre um projeto e outro, a europeia não descarta a possibilidade de aquisições ou nova sociedade no modelo feito com Fibria e Arauco. "Temos uma posição de caixa sólida e planos de crescimento. Mas temos de avaliar se é um projeto que faz sentido para nossa estratégia, especialmente em termos de sustentabilidade", diz.

A nova área de negócios, contudo, não será exclusivamente voltada à celulose - daí o nome Biomateriais. Conforme Bueno, colombiano de 44 anos que foi contratado no ano passado para o cargo de diretor para a América Latina da Stora Enso, a companhia vai explorar outros compostos da madeira, como a lignina.

Até o fim do ano, a ideia é contar com uma equipe de pesquisa e desenvolvimento local, que trabalhará em sintonia com o grupo já em atividade na Europa. "Já começamos, inclusive, a produzir microcelulose (aplicada na indústria de cosmésticos, por exemplo) na Finlândia", afirma o vice-presidente da Stora Enso para América Latina, Otavio Pontes.

O processo de reestruturação dividiu a Stora Enso em quatro grandes áreas de negócio. Ao lado de Biomateriais, aparecem as unidades de Escrever e Imprimir, Embalagem Reciclável e Construir e Viver (negócios com madeira). Neste momento, papéis representam 50% dos negócios da companhia. "Esse é o mercado que menos cresce. Vamos nos voltar a outros mercados e outras geografias, e isso deve resultar em alteração nessa composição dos negócios", reitera Bueno.

Com 85 fábricas no total - a esmagadora maioria instalada em países europeus -, a Stora Enso opera ainda no Brasil uma unidade de produção de LWC, única fabricante de papel cuchê de baixa gramatura na América Latina. A unidade está localizada em Arapoti, no Paraná. Por Stella Fontes
Fonte:ValorEconômico08/02/2012

Genéricos avançam e atingem recorde

2012-02-08T16:38:00.000-02:00

O mercado de medicamentos genéricos bateu recorde histórico em 2011 e deverá repetir o bom desempenho este ano. Em volume, o crescimento foi de 32%, com 581 milhões de unidades comercializadas no ano passado. A receita atingiu R$ 8,7 bilhões, aumento de 41% sobre 2010. Com esse resultado, a participação dos genéricos no mercado total de medicamentos ficou em 22,3% em volume, ante 17,6% em dezembro de 2010. A meta é superar a marca de 25% este ano e atingir 35% até 2015, afirmou Odnir Finotti, presidente da Associação Brasileira das Indústrias de Medicamentos Genéricos (Pró Genéricos).

O segmento de genéricos é o que mais cresceu nos últimos anos. Em 2011, as vendas totais do setor farmacêutico somaram R$ 42,78 bilhões, um aumento de 18% sobre o ano anterior, de acordo com dados consolidados pela consultoria IMS Health. Com relação ao faturamento, os genéricos já registraram a marca de 20,5% de participação no mercado brasileiro. Finotti afirmou ao Valor que o crescimento desse segmento seguirá robusto nos próximos anos. "Em países maduros, como nos Estados Unidos e na Europa, a participação total dos genéricos fica acima de 60%."

Nos últimos dois anos, importantes medicamentos perderam a patente, o que deu impulso ao mercado nacional de genéricos. A americana Pfizer, por exemplo, perdeu a exclusividade de dois importantes produtos: Lipitor (atovarstatina), combate colesterol elevado, e o Viagra (sildenafil), indicado para disfunção erétil. A AstraZeneca sofreu também duas baixas, com dois medicamentos de referência com patente expirada: rosuvastatina, princípio ativo do Crestor, e o quetiapina, nome comercial do Seroquel. Além da Novartis, com o valsartana, com a marca Diovan. Esses medicamentos, juntos, representam 15% do faturamento do setor, de acordo com a Pró Genéricos.

Para 2012, os destaques para lançamentos de novos genéricos no país são a ziprasidona, um antipsicótico da Pfizer, e o Sirolimo, produto imunossupressor da Wyeth, também controlado pela multinacional americana, utilizado em transplantes de órgãos. "Essas drogas e mais uma relação de outros produtos que devem ter patente expirada até 2017 são importantes, com alto valor agregado, com impacto no nosso negócio", disse Finotti. A expansão do programa social Farmácia Popular, com cerca de 75% dos medicamentos genéricos incluídos, também está trazendo reflexos positivos nas vendas desse segmento.

Segundo Finotti, o setor também deve se beneficiar com a decisão da Agência de Vigilância Sanitária (Anvisa) de facilitar o acesso à aquisição de medicamentos de uso hospitalar para a produção de cópias e com o avanço do medicamentos biossimilares (biológicos) no país.

Desde que foi criado, o mercado de genéricos promoveu uma economia de cerca de R$ 20 bilhões, afirmou Finotti. No Brasil, a regulamentação desse tipo de medicamento se deu em 1999, com a promulgação da lei 9.787.

Com vendas crescentes nos últimos anos, acima de dois dígitos, o setor deverá sofrer impacto sobre os preços com a mudança da base de recolhimento de tributos no Estado de São Paulo, segundo a associação. A mudança na forma de cálculo do Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) sobre os medicamentos genéricos, anunciada pelo governo paulista no ano passado, deverá ter impactos sobre os preços do produtos a partir do fim deste mês, segundo a Pró Genéricos. Antes, o imposto era calculado com base em margens sobre o preço faturado pela indústria. Pela nova regulamentação da Fazenda paulista, ficou estabelecido que o tributo será recolhido com base nos preços máximos ao consumidor fixados pela Câmara de Regulação do Mercado de Medicamentos (Cmed). Finotti disse que os descontos concedidos pelas redes de varejo poderão recuar. Tradicionalmente, os medicamentos genéricos são, em média, até 45% mais baixos que os de referência.Por Mônica Scaramuzzo
Fonte:ValorEconômico08/02/2012

Bye-bye, bolsa

2012-02-08T16:36:00.000-02:00

Em meio ao rali da bolsa neste começo de ano, o Itaú Unibanco surpreendeu o mercado com o anúncio de uma oferta para o fechamento de capital da credenciadora de cartões de crédito e débito Redecard, que deve movimentar quase R$ 12 bilhões.

Com 49,9% das ações da empresa, o Itaú Unibanco se comprometeu a pagar aos demais acionistas até R$ 35 por ação, prêmio de 9,2% em relação ao fechamento de segunda-feira, quando os papéis fecharam a R$ 32,04.

A oferta era inesperada porque a Redecard está cotada no seu maior valor histórico. Em 2010, com a abertura da concorrência no mercado de credenciamento de cartões, os papéis da empresa amargaram uma queda de 22%, encerrando o ano em R$ 19,61, o que gerou boatos na época sobre uma possível compra por parte do controlador para aproveitar os preços baixos.

Porém, a expectativa de que a perda da exclusividade na operação das bandeiras de cartões fosse deprimir os preços - e, consequentemente, os lucros das operadoras - não se concretizou, o que, associado à boa geração de caixa da empresa e a uma política gorda de distribuição de dividendos, levou seus papéis a uma valorização de 49% em 2011.

Com o anúncio da oferta, as ações da Redecard subiram ontem 10,5% - a maior alta do Ibovespa - e fecharam em R$ 35,40. Acabaram puxando os papéis da concorrente Cielo, que avançaram 4,2%, sob a expectativa de que a empresa também possa sair da bolsa.

O fechamento do capital da Redecard é um movimento estratégico do Itaú. Mais do que obter um benefício fiscal no futuro com a operação, o principal objetivo do banco seria o de impulsionar os ganhos de eficiência de sua controlada. Os ganhos viriam tanto da economia de custos como do aumento de receitas, especialmente no que se refere às operações de antecipação de recebíveis.

Do lado das despesas, o maior aproveitamento ocorreria nos contratos com fornecedores. Uma das principais fontes de custos da Redecard é a comissão paga às bandeiras internacionais Visa e Mastercard, que representa 20% da despesa total. Segundo apurou o Valor, essa comissão, chamada "taxa de intercâmbio", será revisada. Os gastos com telecomunicações também estão na lista para serem renegociados. A ideia é que, com a Redecard virando subsidiária do Itaú, todas as "compras" passem a ser feitas em conjunto. Assim, será possível barganhar tanto no preço como no prazo.

Depois de a Redecard enxugar seu quadro de funcionários em 2011 com um corte de cerca de 500 colaboradores, a avaliação é que não há muito espaço para novas demissões - embora alguns "ajustes" devam acontecer. Mais ganhos de eficiência, portanto, poderiam vir somente com o suporte da estrutura do Itaú.

Em entrevista ontem, o presidente do Itaú, Roberto Setubal, afirmou que a compra das ações da Redecard será realizada com recursos em caixa. Segundo ele, o impacto sobre o índice de Basileia do banco será "bem pequeno", de 0,1 ou 0,2 ponto porcentual.

O impacto contábil do desembolso com a oferta poderá ser, em parte, compensado. Com o negócio, o Itaú conseguirá transformar em patrimônio cerca de R$ 10 bilhões que, atualmente, estão fora do balanço do banco. Isso porque hoje a fatia de 50% na Redecard é contabilizada em termos de custo (R$ 794 milhões, no balanço do quarto trimestre), enquanto o valor de mercado da aquisição será de quase R$ 12 bilhões. "Esse ganho ajuda a aliviar o impacto do desembolso sobre os indicadores financeiros e de rentabilidade e a fortalecer temporariamente a capitalização do banco", afirmaram analistas do Barclays em relatório.

Em relação ao valor oferecido pelas ações, apesar da boa recepção dos investidores, refletida ontem na disparada das cotações da Redecard, o Itaú pode enfrentar oposição dos minoritários. A legislação prevê que investidores representantes de pelo menos 10% do capital da companhia podem exigir um novo laudo de avaliação dos papéis (ver matéria abaixo).

Sozinha, a gestora americana Lazard Asset Management, que detém 10% dos papéis da empresa, poderia exigir uma nova avaliação. Procurada pelo Valor, a Lazard não quis se pronunciar.

No entanto, o gestor de um fundo brasileiro com grande posição em Redecard, que preferiu não ser identificado, acredita que pode haver uma "boa briga" a respeito do valor das ações.

Segundo ele, no mercado, há quem acredite que o maior salto de valorização já ocorreu e, por consequência, as ações devem mostrar um desempenho mais brando, em linha com o prêmio proposto pelo Itaú. Porém, há também os que veem espaço para crescimento expressivo dos múltiplos de avaliação e, assim, o valor da oferta poderia não ser suficiente.

De fato, de acordo com dados compilados pela "Bloomberg", o preço-alvo médio estimado para Redecard nos próximos 12 meses é de R$ 34,52. Esse valor, no entanto, está distribuído entre uma mínima de R$ 26,80 e um teto de R$ 39. Dentre as 26 casas de análise contempladas pelo levantamento, 13 recomendam a compra das ações, 12, a manutenção e 1, a venda.

Victor Schabbel, analista do Credit Suisse, enxerga no movimento feito pelo Itaú uma proximidade com o modelo de atuação do Santander no setor de adquirência, em que a operação é integrada à atividade do banco, pautada pelo relacionamento com seus clientes - ficando para a parceira GetNet somente a parte de tecnologia (de processamento das transações). "O principal valor no negócio de adquirência está na distribuição, e é na agência que se tem o conhecimento do correntista, especialmente no caso dos estabelecimentos de menor porte", observa Schabbel. "O Itaú vai poder, eventualmente, oferecer terminais com preço mais competitivo, fortalecendo sua plataforma bancária."

Como uma companhia de capital fechado, as informações sobre uma eventual redução de preços para ganhar participação de mercado não precisariam mais ser reveladas - e é aí que o cenário pode ficar prejudicial para a concorrente Cielo. Muitos analistas já ventilam a possibilidade de a Cielo, controlada por Banco do Brasil e Bradesco, seguir os passos da Redecard. "Em compensação, a Cielo seria a única empresa no setor de adquirência no Brasil para se investir, num mercado que é de alto crescimento", pondera Schabbel. or Aline Lima e Natalia Viri Colaborou Carolina Mandl
Fonte:ValorEconômico08/02/2012

Negociação com minoritários marca operações recentes

2012-02-08T16:34:00.000-02:00

O ano de 2011 foi particularmente movimentado para as empresas que tentaram fechar capital. Em meio à queda de 18% do Ibovespa, nove empresas fizeram ofertas para sair da bolsa, movimentando R$ 2,8 bilhões.

Porém, a fabricante de tubos Confab e a Marisol, do setor de têxtil e vestuário, estão na fila desde o ano passado, por conta de divergências com minoritários a respeito do valor por ação proposto pelos controladores.

No caso da Confab, os minoritários discordaram da oferta de R$ 5,20 por papel feita em agosto, prêmio de 9,2% sobre a cotação da época. A empresa chegou a desistir da operação, afirmando que não elevaria o valor oferecido. Porém, após uma longa negociação, concordou em retomar o fechamento de capital a R$ 5,85 por ação.

Já na Marisol, os controladores, que ofereceram R$ 3,05 por papel no fim do de 2011, enfrentaram questionamentos de detentores de ações ordinárias, já que o preço embutia um deságio de 7,6% em relação à cotação na bolsa. Em assembleia para deliberar sobre a possibilidade de pedir um novo laudo, no entanto, os ordinaristas foram derrotados, e a empresa manteve o valor inicial da oferta, que agora está em andamento.

Entre as empresas que concluíram o fechamento de capital, a fabricante de embalagens Dixie Toga e o portal on-line UOL já haviam aumentado o valor oferecido, por conta da oposição de minoritários. Na Dixie Toga, o preço passou de R$ 2,40 para R$ 3,50 e, no UOL, de R$ 17 para R$ 19,50. Em nenhum dos casos chegou a ser elaborado um novo laudo - os valores foram negociados diretamente com os acionistas.

De acordo com o artigo 4º-A da Lei das SAs, minoritários representantes de pelo menos 10% do capital de uma empresa podem requerer um novo laudo de avaliação, caso não concordem com o preço oferecido pelo controlador. O texto é reforçado pela Instrução 361 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

O artigo foi incluído na Lei das SAs em uma reforma realizada em 2001. Desde então, em 2011 foi a primeira vez em que houve o uso mais disseminado do dispositivo.

De acordo com Marco Orlandi, sócio do escritório Boccuzzi Advogados, isso ocorreu porque houve uma onda de fechamento de capital de empresas relevantes listadas na BM&FBovespa.

Considerando os últimos cinco anos, o volume movimentado em 2011 pelas ofertas para encerramento de registro de companhia aberta ficou atrás apenas do verificado em 2008, quando, em meio à crise e à queda de mais 40% do Ibovespa, dez empresas saíram da bolsa, girando R$ 3,9 bilhões.

Além disso, segundo Orlandi, no ano passado houve ofertas "oportunistas" - em que os controladores aproveitam a baixa do mercado para comprar as ações por um preço atrativo. Questionado sobre a efetividade da lei, o advogado acredita que o texto passou bem pelo teste e garantiu a manifestação dos minoritários.

Claudio Andrade, sócio da gestora Polo Capital, também acredita na eficácia do texto para garantir a representatividade dos pequenos acionistas. "Antes da lei, quem não aceitava a oferta ficava com um ''mico'' nas mãos, sem nenhuma liquidez, e acabava sendo obrigado a se desfazer das ações", explica. "A experiência do ano passado mostrou que agora a história é diferente."

Para Eliane Lustosa, do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC), a contestação do valor proposto pelos controladores denota um amadurecimento do mercado. Segundo ela, o fato de alguns grupos de acionistas terem lançado mão desse dispositivo previsto na legislação abre precedente e espaço para que ele seja utilizado com maior segurança em operações futuras.
Fonte:Valor08/02/2012

BTG Pactual conclui fusão com chilena Celfin Capital

2012-02-08T16:32:00.001-02:00

As duas empresas haviam iniciado as negociações em agosto do ano passado, e a operação cria o maior banco de investimentos da América Latina

O banco BTG Pactual, de André Esteves, anunciou nesta quarta-feira (8/2) a fusão de seus negócios com a Celfin Capital.

As duas empresas haviam iniciado as negociações em agosto do ano passado, e a operação cria o maior banco de investimentos da América Latina.

O BTG Pactual pagou U$ 245 milhões pela gestora e corretora chilena. Mas os sócios da Celfin terão ainda 2,4% do capital do banco de André Esteves.

Com a concretização do negócio, o banco passa a ter R$ 129 bilhões em ativos na área de gestão e R$ 49 bilhões em Wealth Management, além de ter presença no Chile, Colômbia e Peru.

André Esteves, CEO do BTG Pactual, afirmou que ofertará nos países em que a Celfin está presente os mesmos produtos e serviços que já oferece no Brasil.

Esteves destacou ainda o acesso a outras fontes de recursos, agora que o banco terá presença na América Latina.

A conclusão e fechamento da operação estão sujeitas à verificação de condições, incluindo a obtenção de todas as aprovações regulatórias necessárias.Colaborou Ana Paula Ribeiro
Fonte:brasileconomico08/02/12

Bovespa Mais terá estacionamento e energético da Playboy

2012-02-08T16:31:00.000-02:00

As empresas pré-operacionais Ekoparking, do ramo de estacionamentos, e Play Bev, da área de bebidas, enviaram ontem pedido de registro de companhia aberta à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O objetivo é entrar ainda neste primeiro semestre no Bovespa Mais, o chamado mercado de acesso da bolsa, voltado para companhias de pequeno e médio porte. As empresas apenas listarão as ações no segmento, sem a realização de uma oferta pública inicial de papéis. Atualmente, o Bovespa Mais conta com duas empresas, sendo que apenas uma captou recursos.

As duas companhias foram criadas pela Templars Trust, com sede em Curitiba, e têm Alexandre de Souza Azambuja como diretor de relações com investidores. Com essas empresas, já são três as companhias criadas pela Templars a pedir registro de companhia aberta neste ano. A primeira foi a Intercosmetics, holding pré-operacional de salões de beleza, que enviou a solicitação a CVM em janeiro.

O Templars se dedica à administração de ativos mobiliários, imobiliários e de participações societárias. Ele faz também montagem de projetos de investimentos para empresas e aporta recursos, próprios e de tercerios, em troca de participação no capital, entre outras atividades.

O carro-chefe da Play Bev será o Playboy Energy Drink, energético voltado para o consumo em festas noturnas. A companhia, que importará o produto para a América Latina, assinou em dezembro um contrato com a revista americana para uso da marca por dez anos, prorrogáveis pelo mesmo período. Pelo acordo, a Play Bev também poderá organizar eventos usando a marca Playboy.

"Queremos nos posicionar no segmento premium, focando na venda em eventos. Somos o único energético com essa estratégia, as outras marcas estão mais focadas em esportes", explica Azambuja.
A expectativa é alcançar, no primeiro ano de operações, uma fatia de 5% do mercado de energéticos. Para isso, serão destinados investimentos de até R$ 20 milhões a campanhas de marketing, que devem começar pelas regiões Sul e Sudeste do país.

A Play Bev também tem licença para produzir a bebida no Brasil, mas esse é um passo que deve ser dado mais adiante. Outro projeto é lançar água mineral com sabor, também com a marca Playboy, a partir do segundo ano.

A companhia é controlada pela Mares Importação e Exportação, com 51% do capital, e foi fundada pelo fundo de investimentos em participações Templars Trust, presidido por Azambuja.
Outra empresa que entrou com pedido de companhia aberta na CVM ontem, a Ekoparking pretende levar às cidades-sede da Copa do Mundo o modelo de estacionamento robotizado, uma espécie de prédio em que a movimentação dos carros é feita por meio de um conjunto de plataformas móveis e elevadores.

A empresa é controlada pelo empresário Oziel Barbosa de Figueiredo, com 88% do capital, sendo o restante detido pelo fundo de investimento.

Nos dois casos, segundo o executivo, o objetivo é dar visibilidade para as marcas e capitalizar as empresas com a entrada de investidores estratégicos por meio de leilões no mercado de balcão organizado.

No primeiro ano de captação, cada uma das empresas pretende levantar cerca de R$ 75 milhões, segundo ele. "Agora queremos promover tíquetes menores para dar o ''start up''. Conforme formos posicionando a marca, faremos tranches menores, mas sequenciais", explicou o executivo.

A expectativa de faturamento para as companhias varia entre R$ 100 milhões e R$ 200 milhões no primeiro ano de atividade, que deve ter início até julho.

Em dezembro do ano passado, Azambuja já havia solicitado registro de companhia aberta da Intercosmetic, holding pré-operacional de salões de beleza, inspirada na Regis Corporation, listada em Nova York. Assim como a Play Bev e a Ekoparking, a empresa pretende integrar o mercado de acesso da bolsa no primeiro semestre sem oferta de ações.

A Intercosmetic também é controlada por Oziel Barbosa de Figueiredo (o mesmo da Ekoparking), com 92% do negócio. A Templars Trust possui 7,84%.

Criado em dezembro de 2005 com o objetivo de ser a porta de entrada para pequenas e médias empresas, o Bovespa Mais só tem duas companhias listadas até hoje, apesar das incansáveis investidas da bolsa para emplacar o segmento.

A fabricante de micronutrientes para o solo Nutriplant foi a pioneira, ao realizar, em janeiro de 2008, uma oferta inicial primária em que foram captados R$ 20 milhões.
Em setembro do ano passado foi a fez de a empresa de energias renováveis Desenvix aderir ao mercado de acesso, mas também sem realizar oferta de ações.

Para que consiga captar recursos, mesmo em leilões, as empresas investidas do fundo Templars terão que contar com o bom humor dos investidores.
Enquanto em janeiro e fevereiro do ano passado houve oito ofertas de ações no Brasil, neste ano deve ocorrer apenas uma.

A primeira companhia a testar o apetite dos investidores em 2012 será a Brasil Travel, holding de turismo, que deve fechar hoje o preço de sua oferta pública inicial de ações, que será feita no Novo Mercado da bolsa. Por Ana Luísa Westphalen Fonte:Valor08/02/2012

Varejistas estão otimistas com vendas em 2012

2012-02-08T16:29:00.001-02:00

E-commerce, alimentos, bens duráveis e semi-duráveis são as grandes promessas para este ano, com renda e acesso ao crédito maiores.

Varejistas acreditam que o comércio deve ter desempenho melhor em 2012 do que o observado no ano passado.

Em evento promovido pela consultoria GS&MD Gouvêa de Souza, realizado em São Paulo na terça-feira (7/2), representantes de grandes players e o próprio presidente do Instituto para Desenvolvimento do Varejo (IDV) estimaram que as vendas do setor superarão os 6,7% de crescimento de 2011 - previsão que deve ser oficializada na próxima semana.

"Com a expectativa de melhor salário mínimo, juros mais baixos, maior oferta de crédito, vamos ter vendas maiores em 2012, mas ainda abaixo dos 10,9% de aumento visto em 2010, um ano atípico", comenta Flávio Rocha, presidente da rede de roupas Riachuelo.

Para Hugo Bethlem, vice-presidente do Grupo Pão de Açúcar, há três segmentos que devem alavancar os números: as vendas pela internet, com crescimento projeto pelo executivo acima de 20%; alimentos, penalizados em 2011 pela alta da inflação, mas que devem reagir avançando até 4% em volume vendido; e, por último, os bens duráveis (eletrodomésticos, por exemplo) e semiduráveis (roupas), com avanço previsto de 10% em 2012.

"Enquanto os Estados Unidos precisam reinventar seu varejo, por já terem maturidade, a palavra da vez do Brasil é expansão, crescimento, porque há espaço. Queremos representar 19% do PIB em 2012", afirmou Fernando de Castro, atual presidente do IDV. Ele acredita em aceleração de vendas da ordem de 7% a 7,5% este ano.

O evento da GS&MD Gouvêa de Souza teve como objetivo apresentar e discutir as novas tendências para o varejo, especialmente as da Convenção da Federação Nacional de Varejo dos Estados Unidos (NRF), realizada em Nova York em janeiro. Por Naiara Bertão
Fonte:brasileconomico08/02/2012

Neolog divulga números de 2011 e faz projeção para 2012

2012-02-08T16:27:00.000-02:00

Com foco na conquista de novos mercados, empresa estima um crescimento de 70% para o próximo ano

A Neolog, líder em software para otimização logística, obteve um acréscimo de 91% no faturamento em 2011 na comparação com o ano anterior. O grande destaque da empresa no ano passado foi a área comercial, que conseguiu conquistar novos mercados de atuação e prospectar novos clientes.

Atuando em diferentes setores como o de papel, plástico, vidros, cimento e concreto, operadores logísticos, eletroeletrônicos, varejo e siderurgia, a Neolog ainda planeja expandir sua atuação para segmentos não explorados até agora, como o de bens de consumo.

Segundo Danilo Campos, Diretor da Neolog, em 2011 a empresa se consolidou como referência em solução de alto nível para logística. Para o executivo, a empresa só não cresceu mais devido à escassez de recursos humanos especializados em otimização, computação e logística, fatores estes que estão afetando o mercado em geral.

A Neolog projeta, para 2012, um crescimento de 70% sobre o acréscimo obtido no ano passado, por meio da ampliação de sua carteira de clientes no Brasil e no exterior, além de inovações em seus produtos.

A empresa pretende contratar especialistas para ampliar a equipe, visando fechar o ano com cerca de 100 colaboradores atuando com as soluções Neolog. Também irá lançar suas soluções em uma nova plataforma de cloud computing, que permitirá ainda mais agilidade na implantação, manutenção e expansão dos seus sistemas.

Serão desenvolvidas também novas funcionalidades demandadas pelo mercado. Entre elas, processos de decisão inteligente no planejamento da cadeia produtiva, relativos à malha logística, alocação de estoque e gerenciamento de ordens.
Fonte:tecnologistica06/02/2012

Abertura de capital do Facebook deve estimular IPOs de TI

2012-02-08T08:19:00.001-02:00

Grande número de ofertas públicas em janeiro indica que 2012 deve superar anteriores; analistas afirmam que não se trata de "nova bolha".

O Facebook pode acabar sendo responsável pelo maior IPO (oferta pública de ações) deste ano, mas também faz parte de uma tendência em que companhias de tecnologia, e especialmente aquelas ligadas à Internet, estão superando as ofertas de companhias de outros setores.

As empresas de tecnologia também podem ajudar a impulsionar um retorno das ofertas públicas de ações em 2012, após uma queda de IPOs no ano passado.

Em 2011, o mercado mundial de IPOs gerou um total de 338 ofertas, número 29% menor do que o registrado no ano anterior, de acordo com um relatório recente da consultoria Renaissance Capital. A queda tem sido amplamente atribuída a, entre outros fatores, o lento crescimento da economia dos Estados Unidos e a crise presente em países como Grécia e Itália, o que causou preocupações sobre a possível quebra da zona do euro e o caos em mercados financeiros. As preocupações econômicas também causaram volatilidade no mercado que fez com que fosse difícil fixar valores para os IPOs.

Apesar disso, 24 empresas de tecnologias realizaram ofertas públicas de ações no ano passado, de acordo com a Renaissance. O relatório da empresa também notou que “quatro dos cinco maiores IPOs de empresas de Internet na história dos EUA – Bankrate, Groupon, LinkedIn e Zynga – levantaram 2,4 bilhões de dólares.”

As companhias de tecnologia lideraram a abertura de novas IPOs em 2011. Nos últimos 12 meses, as empresas do setor responderam por 37% dos IPOs nos EUA, de acordo com o serviço IPO Scoop.com. Isso representa 11 IPOs a mais do que as ofertas realizadas pelo setor de serviços para o consumidor final, que ficou em segundo no ranking de ofertas públicas na última temporada.

O número de companhias de Internet que se tornaram públicas no último ano foi o maior em uma década. Mas isso não significa que estamos presenciando outra bolha de empresas desse setor. A quantidade de IPOs de empresas de Internet no ano passado ficou abaixo das 212 ofertas públicas relacionadas ao setor em 1999 e das 114 no ano seguinte. Além disso, como aponta a Renaissance, o retorno médio das IPOs de Internet foi 17% negativos – dificilmente uma bolha.

“2012 está se configurando para ser um bom ano”, afirmou o diretor da IPO Scoop.com, John Fitzgibbon. Houve mais atividade de IPO nas primeiras semanas deste ano do que no início de qualquer ano desde 2005, nota o especialista.

Com base nessa comparação, se os IPOs mantiverem o ritmo estabelecido, veremos muito mais ofertas públicas em 2012 do que no ano passado, aponta Fitzgibbon em uma nota do relatório. “O ano de 2005 fechou com 236 IPOs, número 68,7% maior do que as 140 IPOs registradas em 2011.”

No entanto, apesar de um salto no número de IPOs poder ser o resultado de um mercado mais estável, em termos de preços de ações, e possivelmente aumentando a confiança na economia, os investidores iniciais sempre assumem um risco.

Por exemplo, as ações da AVG Technologies, que produz antivírus para PCs e aparelhos móveis, caíram no primeiro dia na bolsa, na última quinta-feira, 2/2. As ações estavam sendo oferecidas por 16 dólares cada aos investidores, mas caíram para 13 dólares no final do dia. Elas ainda caíram outros US$0,05 nas horas após o fechamento do mercado. Além disso, a queda aconteceu em um dia em que o índice da Nasdaq subiu 5,82 pontos para 1,524.28

Em seu preço de venda, a proporção de preço para ganhos ficou em torno de 15, segundo estimativas de analistas, o que tornou essas ações mais caras do que as oferecidas pela rival Symantec, cujas ações registraram uma proporção de preço para ganhos de 11.

O prospecto do Facebook, entregue quando a empresa registrou seus planos de IPO junto a Comissão de Títulos e Câmbio dos EUA (U.S. Securities and Exchange Commission), indica que a rede social busca levantar um valor na casa dos 5 bilhões de dólares. Mas esse número pode ser corrigido antes mesmo do lançamento das ações da empresa no mercado, afirma Fitzgibbon.

No entanto, o desempenho da AVG na última semana, e o retorno tão longe dos atingidos pelos IPOs de Internet no último ano, pode servir como uma nota de aviso para o Facebook de que, apesar de as empresas de tecnologia poderem liderar um ressurgimento dos IPOs neste ano, a confiança na economia e no mercado de tecnologia pode não ser tão alta a ponto de garantir valores de ações exorbitantemente altos. IDG NEWS SERVICE / EUA
Fonte:computerworld0702/2012

Multinacionais do Brasil voltarão a investir no exterior

2012-02-08T02:36:00.000-02:00

Os investimentos das multinacionais brasileiras fora do País devem voltar a crescer neste ano, depois da queda de quase 50% verificada em 2011 e do aumento nas remessas de dólares de filiais no exterior para o Brasil. A projeção do Banco Central é de que o Investimento Brasileiro Direto (IBD) fique em US$ 5 bilhões em 2012.

Apesar de o resultado ainda estar distante do recorde de quase US$ 30 bilhões verificado em 2006, a confirmação dessa projeção significará uma mudança em relação a 2011, quando o saldo de investimentos ficou negativo em US$ 9,3 bilhões por conta do retorno de recursos para o Brasil.

Entre 2002 e 2008, o processo de internacionalização das empresas brasileiras foi constante. Nos anos seguintes, no entanto, as estatísticas do BC mostram um comportamento instável desse indicador. Em 2009, por exemplo, se verificou retorno líquido recorde de investimento de US$ 10,1 bilhões. Em 2010, o saldo de investimentos voltou a ficar positivo, em US$ 11,6 bilhões.

No ano passado, as empresas brasileiras investiram no exterior US$ 19,1 bilhões, 45% a menos do que o verificado em 2010, e trouxeram de volta ao Brasil US$ 28,4 bilhões, valor 21% maior.

A Sociedade Brasileira de Estudos de Empresas Transnacionais e da Globalização Econômica (Sobeet) também vê uma retomada no processo de internacionalização de empresas brasileiras em 2012.

'Houve uma reversão temporária por conta da indefinição no cenário internacional. As empresas tomaram uma decisão tática, mas não estratégica, de repatriar alguns recursos', diz o presidente da Sobeet, Luís Afonso Lima. 'Em 2012, já vamos contar mais uma vez com investimento no exterior.'

O economista destaca que, apesar do retorno de recursos por meio de empréstimos intercompanhias, que cresceu 23%, houve investimentos em compra de participações, mesmo que menores do que em 2010. Ou seja, as multinacionais brasileiras continuam adquirindo novos ativos no exterior.

Os dados do BC mostram que a maior parte do dinheiro que voltou ao País se refere ao retorno de empréstimos intercompanhias, US$ 24,5 bilhões. As vendas de participação responderam por menos de US$ 4 bilhões.

Os ativos totais de empresas brasileiras em participação de companhias estrangeiras não encolheram, cresceram 7% em 2011, e somam US$ 181 bilhões. Já o estoque de empréstimos intercompanhias recuou pelo terceiro ano seguido e soma agora apenas US$ 4 bilhões, menos de 10% do verificado antes da crise de 2008.Por Eduardo Cucolo,
Fonte:AgênciaEstado7/2/2012

Na saída de Gabrielli, Petrobras deve anunciar venda de ativo no Japão

2012-02-08T02:27:00.000-02:00

Na última reunião da Petrobras tendo José Sergio Gabrielli na presidência, a diretoria da estatal deve confirmar amanhã a venda do primeiro ativo dentro do seu plano de desmobilização de ativos para fazer caixa para seus investimentos. O primeiro ativo deve ser mesmo a refinaria de Okinawa, no Japão, como já havia comentado Gabrielli em outras oportunidades. Essa refinaria foi comprada em 2008 em parceria com a Sumitomo, que se desfez dos 12,5% que ainda detinha em 2010.

A estatal pretende obter aproximadamente US$ 6,6 bilhões com a venda de ativos, principalmente no exterior, e liberar outros US$ 7 bilhões que estão depositados na forma de garantias, adiantamentos para fornecedores, recebíveis e outros instrumentos financeiros.

Além da evnda da refinaria, a diretoria vai avaliar a contratação das 21 sondas de perfuração em águas profundas em contrato bilionário disputado pela Sete Brasil e Ocean Rig.

Na segunda-feira Gabrielli disse que esse contrato será assinado ainda na sua gestão, que se encerra na sexta -feira, já que na segunda Graça Foster toma posse. Em um movimento que não era esperado, a Sete Brasil assinou no domingo um contrato de US$ 792,5 milhões (R$ 1,35 bilhão) que engloba serviços de engenharia, suprimento e construção de um navio-sonda no Estaleiro Jurong Aracruz, no Espírito Santo.

Em sua última aparição pública na Petrobras como presidente, hoje, Gabrielli assinou um protocolo de intenções como a Secretaria de Políticas de Promoção da Igualdade Racial (Seppir) para identificar projetos, e processos de seleção, inclusive de patrocínios, que promovam a igualdade racial.

Na coletiva concedida depois do evento, Gabrielli não se furtou a comentar a greve dos policiais na Bahia, estado onde vai ganhar um cargo de secretário no governo de Jaques Wagner (PT). Voltou a repetir que não será candidato em 2012 e que 2014, ano das próximas eleições para governador, "está muito longe" e que por isso prefere não falar sobre isso. Ainda sem cargo definido, o executivo disse que está disposto a "colaborar" com o governador baiano. Ao se referir a Wagner, Gabrielli sequer evitou comparações com o futebol. Se disse um jogador e disse que Jaques Wagner é o técnico que vai decidir sua escalação.

Como a Petrobras não prevê qualquer quarentena para seus diretores e dirigentes, Gabrielli pode assumir imediamente qualquer cargo, público ou privado. Ele disse que só assume na Bahia em março e que se fosse trabalhar em uma companhia rival da Petrobras faria uma quarentena voluntária. Por Cláudia Schüffner
Fonte:Valor07/02/2012

Eike Batista visita empresas de tecnologia na Califórnia

2012-02-08T02:24:00.001-02:00

Interessado no setor de tecnologia desde 2008, o bilionário brasileiro Eike Batista está na Califórnia esta semana em visita a empresas do Vale do Silício. Na lista estão companhias como Google, Twitter e a Apple. A informação foi dada pelo próprio Eike em sua conta no Twitter. "Acabo de experimentar o carro sem motorista da Goggle com o Hugo Barra! Adorei!", escreveu o empresário ontem, referindo-se ao brasileiro que dirige o desenvolvimento do sistema operacional Android no Google. Algumas horas depois, em inglês Eike afirmou ter conversado com Jack Dorsey, co-fundador do Twitter.

A mensagem mais interessante, no entanto, foi postada por volta das 19h30. O empresário brasileiro diz ter se encontrado com Tim Cook, executivo-chefe da Apple. "Acabo de encontrar o Tim Cook da Apple! Adorei! Acredito que sob sua liderança a Apple continuara surpreendendo! Falamos sobre a montagem... Com a Foxconn de apple's (sic) no Brasil para oferecer produtos a custos civilizados!", escreveu em duas mensagens. Desde o ano passado, Eike vem se mostrando interessado em investir na produção de equipamentos da Apple no Brasil. Até agora, no entanto, nenhum plano concreto foi anunciado.

O interesse de Eike pelo setor de tecnologia começou a aparecer quando o executivo anunciou de 14,5% da holding Ideiasnet. Em 2010, ele se associou à canadense Mitel para atuar no segmento de telefonia IP no Brasil. No ano passado, o grupo EBX e a SIX Soluções Inteligentes, companhia criada no mês de outubro para atuar na área de automação industrial, anunciaram, sem muitos detalhes uma parceria com a IBM.

Procurada, a assessoria de imprensa do Grupos EBX não foi encontrada para falar da viagem de Eike Batista. Por Gustavo Brigatto
Fonte:Valor07/02/2012

Nestlé corre para comprar unidade de nutrição infantil da Pfizer

2012-02-08T02:21:00.001-02:00

Os dois grupos europeus surgiram claramente na primeira fila no leilão depois de submeter propostas na primeira rodada antes do Natal

O grupo suíço de alimentação Nestlé está na dianteira para comprar a Wyeth, negócio de alimentação infantil da Pfizer avaliado em 10 bilhões de dólares, em uma provável disputa com a rival francesa Danone com o objetivo de impulsionar os seus negócios na China.

Os dois grupos europeus surgiram claramente na primeira fila no leilão depois de submeter propostas na primeira rodada antes do Natal, enquanto que os grupos Mead Johnson e Heinz estão envolvidos na segunda rodada.

"Ativos tão bons como esse não aparecem com muita frequência. A Nestlé tem mais recursos financeiros do que a Danone e nós não esperamos que eles desistam deste negócio", disse um banqueiro que trabalha no leilão.

A unidade da Pfizer é um negócio com atraente volume de negócios, de 2,1 bilhões de dólares, com crescimento de 8 por cento ao ano e está baseada em torno da marca SMA Gold.

Cerca de 60 por cento das vendas estão na Ásia, 30 por cento na Europa, principalmente na Grã-Bretanha, e 10 por cento na América Latina.

Ela ocupa a quinta posição no mercado mundial de suplemento de leite infantil, depois da Nestlé, Mead Johnson, Danone e Laboratórios Abbott.
Fonte:exame07/02/2012

Datora será sócia da Virgin Mobile no Brasil

2012-02-08T01:57:00.001-02:00

A Virgin Mobile terá como sócia em sua operação no Brasil a Datora Telecom, mesma empresa sócia da Porto Seguro na iniciativa da seguradora como operadora móvel virtual (MVNO, na sigla em inglês).

A parceria poupará tempo e investimento para a Virgin Mobile em sua entrada no País. "Já temos contratos de tráfego com todas as operadoras fixas e móveis do Brasil; temos a experiência com a Porto Seguro na área de MVNOs; e sabemos integrar uma plataforma de MVNO aos sistemas de quaisquer operadoras", explica o CEO da Datora, Wilson Otero. E complementa: "Não seremos meros consultores da Virgin. Seremos sócios e vamos operar em conjunto." A participação acionária da Datora na sociedade não foi revelada.

Foi montado um grupo de trabalho conjunto, formado por profissionais das duas empresas, para desenvolver o plano de negócios ao longo dos próximos dois a quatro meses. Segundo Otero, entre as decisões que precisam ser tomadas nessa fase de pré-implementação estão: a escolha da rede móvel a ser utilizada; a definição de uma plataforma para a integração com a operadora parceira; a decisão sobre usar a licença de MVNO da Datora ou solicitar uma nova junto à Anatel. No caso da Porto Seguro Telecom, a operadora móvel parceira é a TIM e a plataforma foi fornecida pela Ericsson. Não necessariamente essas serão as mesmas escolhas para a Virgin.

A Virgin promete focar no público jovem, inicialmente com planos pré-pagos, conforme adiantou a este noticiário o chairman da companhia para América Latina, Phil Wallace. Questionado se o público jovem não seria um alvo muito amplo para uma MVNO, Otero, da Datora, explica que a Virgin não brigará por preço e que o objetivo será conquistar aqueles jovens que gostam de tecnologia e se interessam por conteúdos exclusivos.

A Virgin Mobile iniciará operação no Chile em março, usando a rede da Movistar, do grupo Telefónica. Na Colômbia, o lançamento é esperado para o segundo semestre. E a empresa já obteve licenças para atuar no Peru e no México.
Fonte:tiinside07/02/2012

ADP adquire desenvolvedora indiana de sistemas de RH

2012-02-08T01:56:00.000-02:00

A ADP, fornecedora de serviços terceirizados de RH e folha de pagamentos, anunciou nesta terça-feira, 7, a aquisição da Ma Foi Consulting Solutions, empresa indiana de consultoria e desenvolvimento de sistemas para área de RH. O valor da transação não foi divulgado.

E comunicado, a ADP informa que os empregados da Ma Foi serão incorporados ao seu quadro de funcionárrios, além de absorver os 350 clientes que compõe a carteira da companhia, em sua maioria multinacionais que atuam na Índia.

As empresas já possuiam uma parceria de cerca de três anos envolvendo a plataforma Streamline, utilizada para processamento de folhas de pagamento em clientes internacionais. Com a compra, a empresa americana reforça o foco de atuação nos mercados emergentes.
Fonte:inside07/02/2012

Dimension Data amplia oferta de serviços de telecom com compra da Xigo

2012-02-08T01:54:00.002-02:00

A Dimension Data, fabricante sul-africana de software de planejamento, desenvolvimento, suporte e gerenciamento de infraestrutura de TI, anunciou a aquisição da norte-americana Xigo, fornecedora de soluções baseadas no conceito de telecommunications expense management (TEM, ou gerenciamento de despesas com telecomunicações). O valor do negócio não foi divulgado.

A estratégia da Dimension Data com a compra é aumentar o market share da Xigo no mercado americano e atender às demandas de TEM de companhias multinacionais. A ideia, com o tempo, é passar a oferecer os serviços em outros países nos quais o grupo atua, inclusive o Brasil.

A Xigo e a Dimension Data já mantêm um acordo colaboração há cinco anos. Em 2010, as companhias concluíram uma parceria estratégica para oferecer a primeira solução global de gerenciamento de despesas de telecom.
Fonte:tiinside07/02/2012

Groupon compra empresa de software para comércio eltrônico direcionado

2012-02-08T01:52:00.002-02:00

O site de compras coletivas Groupon adquiriu a Adku, desenvolvedora de soluções para realização de ofertas direcionadas a perfis específicos de clientes. Os termos financeiros da transação não foram revelados.

A startup foi fundada há seis meses e contava com alguns ex-funcionários do Google. Até agora, a Adku recebeu investimentos de seis fundos e analistas de mercado avaliam a compra em cerca de US$ 10 milhões.

Segundo nota divulgada no blog da companhia, as soluções da Adku serão utilizadas na “remodelação do comércio eletrônico” do Groupon.
Fonte:tiinside07/02/2012

Publicidade na internet brasileira deve bater jornais e revistas até 2015, diz consultoria

2012-02-07T15:28:00.000-02:00

Setor brasileiro seguirá fenômeno já observado nas economias mais desenvolvidas, segundo a Wark International Ad Forecast

Pesquisa divulgada nesta semana mostra que os mercados emergentes vão garantir o crescimento da publicidade em 2012. Entre os 13 países pesquisados pela Wark, o Brasil deverá apresentar o quarto maior avanço, 8,5%, atrás de Rússia (16,5%), Índia (14%) e China (11,5%).

No ano passado, o setor de publicidade brasileiro ocupou a mesma posição, com avanço de 7,1%, em um período marcado por decréscimos em algumas das principais economias. De acordo com o estudo, a internet puxa o crescimento dos anúncios globalmente, com variação positiva nos países pesquisados de 12,6%, seguida por TV (5,3%), Outdoors (5,1%), Cinema (3,8%) e Rádio (2,9%).

Já revistas e jornais deverão apresentar queda em 2012, de 1,2% e 2%, respectivamente, prevê a Wark. No caso do Brasil, o aumento da publicidade online deverá ser de 23,8%, informa a pesquisa. Já jornais e revistas devem avançar 3,6% e 6%, respectivamente.

"E importante lembrar que, embora tenha apenas 6% dos gastos em publicidade no Brasil, a internet cresce muito rápido, de 20% a 50% todo ano desde que iniciamos a pesquisa. Todas as outras mídias estão perdendo participação para o online, principalmente impressos e rádio, embora a TV ainda seja dominante. Imagino que a internet passará os jornais e será a segunda maior mídia em publicidade até 2015", avalia Suzy Young, editora de Informação da Wark.

Sem surpresa

Embora os gastos com publicidade online nos países pesquisados devam crescer menos em 2012 do que em 2011, quando o aumento foi de 16,6%, o segmento deverá responder por 20% do total investido em anúncios até o fim do ano, informa a Wark.

Entre as chamadas economias desenvolvidas, Alemanha (-0,8%), França (-0,9%) e Itália (-2,3%) apresentarão em 2012 o pior desempenho de sua história na comparação com o ano anterior.

"Com os receios sobre dívida afetando mercados mais maduros e o otimismo de investidores e consumidores, não é surpresa que o crescimento do setor em 2012 venha dos países emergentes", avalia Young. Ela lembra que as eleições nos Estados Unidos e eventos esportivos como os Jogos Olímpicos evitaram cenário ainda pior.

Young observa ainda que, embora afetado pela recessão na Europa, o Brasil manteve o crescimento da publicidade, o que ocorre há dez anos. Os gastos no setor no país terão passado de R$ 11 bilhões, em 2003, para R$ 30,1 bi, em 2012, já descontado o impacto da inflação nestes números.

"O investimento estrangeiro na indústria brasileira de comunicação tem impulsionado o crescimento de gastos em publicidade. E vai continuar", prevê. A participação do Brasil no total aplicado nos 13 países examinados também vem aumentando: de 3,1%, em 2003, para estimados 4,5%, em 2012.

Os Estados Unidos, cuja fatia passou de 50,4% para 41,6% nos últimos dez anos, vem perdendo espaço para emergentes. Já a participação da China terá passado de 6,5%, em 2003, para 12,2% em 2012, segundo as séries históricas da Wark. BBC Brasil
Fonte:iG07/02/2012

Tendências Globais em Venture Capital

2012-02-07T11:22:00.003-02:00

O estudo “Tendências Globais em Venture Capital”, realizado pela Deloitte em junho de 2011 com o apoio da Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (ABVCAP), mapeou o investimento dos fundos no País.

A pesquisa aponta que a intenção dos fundos que operam no Brasil é ampliar o investimento (ver gráfico) nos setores de tecnologia e energia limpa, serviços de saúde e novas mídias – entre elas, as redes sociais – e nas estruturas para computação em nuvem (acesso remoto a dados).

Publicado por Mundo Corporativo - Informação e análise para decisores nº 33 Julho-Setembro 2011
Fonte:Deloitte

Xstrata e Glencore realizam fusão de US$ 90 bilhões

2012-02-07T11:05:00.001-02:00

A Xstrata anunciou que seu lucro líquido teve crescimento de 20% em 2011

A mineradora Xstrata e a Glencore, maior trader de commodities do mundo, anunciaram a fusão de seus negócios.

A união das duas gigantes de commodities criará uma companhia com valor de mercado de US$ 90 bilhões, dos quais os ativos da Xstrata correspondem a US$ 61 bilhões.

Segundo as empresas, as atividades da nova companhia serão distribuídas de acordo com o foco das unidades existentes. Assim, ativos ligados a extração ficarão a cargo das atuais unidades de negócios da Xstrata, enquanto a comercialização ficará com a equipe da Glencore.

Com isso, as empresas esperam captar US$ 500 milhões em sinergias no primeiro ano de operação.

O presidente da Glencore, Ivan Glasenberg, descreveu o negócio como "uma oportunidade para criar uma nova potência no setor de commodities global".

Até o ano de 2011, a receita das duas empresas somadas atinge US$ 209 bilhões.

Ainda nesta terça-feira, a Xstrata anunciou que seu lucro líquido teve crescimento de 20% em 2011, frente ao ano anterior, somando US$ 5,9 bilhões. A receita da empresa cresceu 11%, para US$ 33,9 bilhões.
Fonte:brasileconomico07/02/2012

Wickbold esquenta o forno na guerra contra a mexicana Bimbo

2012-02-07T10:57:00.001-02:00

Fabricante quer faturar R$ 1 bilhão em 2015 e chegar a dois novos estados no próximo ano, além dos 11 atuais.

O mercado de pães industrializados encontra-se em pleno processo de fermentação no Brasil.

A mexicana Bimbo, líder do segmento com um total de sete marcas como Pullman e Nutrella, e a paulistana Wickbold, a terceira do ranking, estão expandindo seus fornos para novas geografias.

Na próxima semana, a Wickbold, companhia familiar fundada há 74 anos e dona de um faturamento de R$ 511 milhões, vai definir em qual endereço construirá sua fábrica de Santa Catarina, a quinta do país.

Em paralelo, ela amplia a unidade industrial de Hortolândia (SP) e soma um investimento de R$ 25 milhões nos dois projetos neste ano.

No dia 15, o mexicano Daniel Servitje, CEO do Grupo Bimbo e rival da família Wickbold, desembarca em Brasília para a inauguração da planta industrial que operará no Pólo JK Santa Maria, a oitava da companhia no país.

A fábrica, primeira do grupo na região Centro-Oeste, tende a intensificar a briga nas gôndolas brasilienses, terreno dominado pela Wickbold.

"Não temos medo. Nós gostamos de desafio", alfineta Bernardino Costa, diretor comercial da Wickbold, entre risos e promessas de muitos lançamentos e de também atingir R$ 1 bilhão em receita até 2015.

Pães especiais

Embora não seja a líder do mercado brasileiro de pães, que movimentou por volta de R$ 3 bilhões em 2011, a Wickbold está concentrando suas armas nas versões especiais, que se referem aos pães produzidos com ingredientes diferenciados como farinha integral, castanha do pará, quinoa e até iogurte.

E é justamente nesta categoria de pães especiais que a marca quer dar o pulo do gato nos próximos meses, estratégia que deve ajudá-la na meta de ultrapassar a Bimbo.

Com suas sete marcas, o grupo mexicano lidera o segmento como empresa, com 38% de participação de mercado. Já a Wickbold detém 27,5% de participação. "Nossa estratégia é, em dois anos, ultrapassar a Bimbo em pães especiais", afirma Costa.

Os pães especiais apresentam a maior taxa de crescimento na indústria de panificação e respondem por 45% de todos os pães industrializados vendidos no país.

O Sul do Brasil, terreno da Nutrella, da Bimbo, é forte no consumo de pães e tem o mesmo poder de compra do interior de São Paulo.

Com a fábrica de Santa Catarina, a Wickbold planeja alavancar suas vendas no Rio Grande do Sul, onde só atende a rede Zaffari, e no estado catarinense.

Mato Grosso do Sul entra no radar da Wickbold, a partir da ampliação da planta de Hortolândia. Em 2013, a empresa pretende aterrisar em dois novos estados, além dos 11 atuais.Por Françoise Terzian
Fonte:brasileconomico06/02/2012

Itaú Unibanco fará oferta pública para fechar capital da Redecard

2012-02-07T10:55:00.001-02:00

O Itaú Unibanco acaba de anunciar uma oferta pública para fechamento de capital da Redecard, controlada por ele.

O preço por ação é de R$ 35, com prêmio de 9,6% sobre o fechamento de ontem.

Por esse valor, a oferta somaria R$ 11,7 bilhões. Por Fernando Torres
Fontr:Valor07/02/2012

Oracle decide entrar com novo processo contra a SAP

2012-02-07T10:50:00.002-02:00

A Oracle decidiu que dará continuidade à disputa judicial em que acusa a fabricante de software alemã SAP de violação de direitos autorais e acesso não autorizado aos seus computadores. A companhia rejeitou a redução de indenização de US$ 1,3 bilhão para US$ 272 milhões proposta por um juiz americano no ano passado e optou por um novo processo contra a concorrente alemã.

A Oracle acusa a SAP de ter feito milhares de downloads ilegais e diversas cópias de software de sua propriedade em 2005. A rival alemã admitiu ter responsabilidade no caso, mas atribuiu o erro à TomorrowNow, sua subsidiária na época e cujas operações foram desativadas em 2008.Por Moacir Drskacom agências internacionais
Fonte:Valor07/02/2012

Ágio surpreende especialistas, mas preço é considerado justo

2012-02-07T10:48:00.000-02:00

Governo correu risco com lance mínimo baixo, mas estimulou a concorrência

O elevado ágio de 348% do leilão de concessão dos aeroportos de Brasília, Guarulhos e Viracopos surpreendeu os especialistas, mas o valor pago foi considerado justo. O governo esperava arrecadar R$ 5,477 bilhões com os lances mínimos, mas conseguiu R$ 24,5 bilhões, quase cinco vezes mais. Alguns analistas acreditam que o ágio e resultado do estímulo à concorrência, mas há quem questione se houve falha do governo ao exigir um lance mínimo muito pequeno, correndo o risco de dilapidar patrimônio.

José Matias-Pereira, professor de administração pública da Universidade de Brasília (UnB), disse que o lance inicial baixo deixou claro que o governo queria transferir os aeroportos para a iniciativa privada. Essa estratégia, afirmou, foi acertada no final.

- O governo assumiu o risco de vender aeroportos por um valor abaixo do real e, em contrapartida, despertou interesse do mercado. A estratégia acabou dando certo.

Para o economista Júlio Gomes de Almeida, ex-secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda, o leilão de ontem foi "um golaço":

- Tenho convicção de que as empresas que ganharam analisaram friamente o tema. Algumas delas foram muito bem assessoradas, de maneira que o que comandou esse processo foi um lado técnico relevante.

- As empresas envolvidas pagaram o valor que assumiram porque têm clara noção do retorno que esses aeroportos podem dar a médio e longo prazos - reforçou Matias-Pereira, da UnB.

Para a economista Elena Landau, ex-diretora do programa de desestatização do BNDES no governo Fernando Henrique Cardoso, o valor mínimo pode ter sido subestimado.

- A precificação pode ter sido equivocada, mas a forma como o leilão foi produzido mostrou que o modelo acabou funcionando, porque houve lances bastante elevados - avalia Elena, hoje consultora em regulação do setor elétrico do escritório Sérgio Bermudes.

O diretor de consultoria de transportes e logística da Macroplan, Alessandro Mattos, que esperava um ágio de 150%, avalia que o preço pago foi "justo", mas que pode haver excesso de otimismo:

- Me parece um preço justo. Esse tipo de negócio é muito atrativo para esses fundos, mas pode ser que alguém esteja super otimista.

Em dezembro, o Tribunal de Contas da União (TCU) determinou que os valores mínimos de outorga fossem aumentados para que o processo avançasse. Para o ministro da Secretaria de Aviação Civil (SAC), Wagner Bittencourt, o ágio foi uma "sinalização muito positiva", e mostra que o país é seguro :

- De novo, o Brasil deu uma demonstração de que é um ambiente seguro de investimentos, não só para empresas brasileiras mas também para estrangeiros. Ter um certame com tanta disputa mostra isso.

O diretor presidente da Agência Nacional de Aviação Civil (Anac), Marcelo Guaranys, disse que o ágio é resultado ainda da falta de experiência do governo com as privatizações:

- Os resultados mostram que os números privados são muito melhores que os nossos.Por Eliane Oliveira, Daniel Haidar e Bruno Rosa
Fonte:OGlobo07/02/2012

Fator, UBF e Austral lideram briga por seguros

2012-02-07T10:41:00.000-02:00

Passado o leilão dos aeroportos de Guarulhos, Campinas e Brasília, o mercado segurador começa a desenhar, junto com os vencedores, como serão distribuídos os R$ 2,8 bilhões em seguro garantia - apólices que cobrem a entrega da obra - necessários para as três concessões. Na frente dessa disputa, largam Fator, UBF e Austral, que só puderam participar do processo depois que a Agência Nacional de Aviação Civil (Anac) flexibilizou as exigências de classificação de risco das seguradoras interessadas.

Os R$ 2,8 bilhões em seguro referem-se a uma modalidade específica do seguro garantia, a garantia de execução. Essa é a apólice que cobre a entrega do aeroporto, como previsto em contrato, e vale por toda a duração da obra. Antes do leilão, as seguradoras disputaram as garantias de proposta, necessárias para que cada consórcio pudesse dar seu lance.

Quando a Anac divulgou as regras das concessões, exigiu que as seguradoras que quisessem participar do processo tivessem classificação de risco de crédito em determinado nível - e apenas Itaú Seguros, J. Malucelli, Ace e Chubb atendiam o requerimento. Na semana passada, a agência derrubou essa exigência e todo o mercado pôde participar.

É o caso da Fator, que deve fechar algo em torno de 60% da garantia de execução de Guarulhos, segundo a JLT Corretora, parceira da Invepar no processo. A Austral deve ficar com 15% a 20% desse valor e uma terceira seguradora com o restante. Em Guarulhos, serão gastos R$ 1,4 bilhão em garantias, o maior valor entre os três aeroportos. "Acho que vamos conseguir também até 50% do programa de seguros de Brasília, com a Engevix ", afirma André Gregori, diretor da Fator Seguradora.

Já a garantia de execução do aeroporto de Campinas, nas mãos da Triunfo, deve ter como líder a seguradora UBF. "Nós apostamos no cavalo certo", diz Luiz Pestana, vice-presidente da UBF. Ele conta que a Triunfo tem um relacionamento de longa data com a seguradora, mas que, por conta da restrição da Anac, a seguradora teve uma participação menor na garantia de proposta. A promessa, porém, era que, com a vitória da Triunfo, a UBF seria a líder na garantia de execução. Itaú e Austral também farão parte da apólice, em cosseguro.

Com participação nos seguros de Campinas e Guarulhos, a Austral, do grupo Vinci Partners, foi uma das poucas que, mesmo com a barreira da classificação de risco, conseguiu participar também da garantia de proposta dos dois aeroportos e entrará na garantia de execução. "Tivemos um aproveitamento de dois em três aeroportos. Ninguém mais conseguiu isso", diz Carlos Frederico Ferreira, diretor-executivo da Austral. Por Felipe Marques
Fonte:Valor07/02/2012

Estácio compra faculdade Seama, do Amapá, por R$ 21,7 milhões

2012-02-07T10:39:00.000-02:00

O grupo de ensino carioca Estácio anunciou, há pouco, a aquisição da faculdade Seama, localizada no Amapá, por R$ 21,7 milhões. A Seama conta com 2.750 alunos e o valor médio das mensalidades é de R$ 630.

Com a compra da Seama, a Estácio passa a contar com cerca de 13 mil alunos em Macapá, capital do Amapá. “Macapá é um mercado atrativo e promissor. Tem uma população mais jovem que a média do Brasil, o que aponta para uma demanda crescente de futuros universitários. Há exatos 10 anos a Estácio realizava seu primeiro vestibular em Macapá, para o curso de Administração”, disse Eduardo Alcalay, presidente da Estácio.

A aquisição da Seama é a segunda da Estácio no Norte do país. A primeira foi a Atual, de Boa Vista (RR), em outubro de 2010. Por Beth Koike
Fonte:Valor07/02/2012

Mais redes estrangeiras disputam varejo doméstico

2012-02-07T10:34:00.000-02:00

O capital externo tem entrado cada vez mais no varejo brasileiro, também por meio de expansão de lojas de bandeira estrangeira, fora as fusões e aquisições. A alimentação fora do lar, o vestuário e o comércio eletrônico têm despontado neste sentido, como é o caso da norte-americana de iogurte congelado (frozen iogurte) Tutti-Frutti, com atuação em mais de 30 países.

Especializada em self service e presente na Austrália, Colômbia, Nova Zelândia e México, entre outros, a rede, criada em 2007, apenas dois anos depois já estava com operações no Brasil e prevê dobrar de tamanho este ano, ao movimentar acima de R$ 35 milhões. São 21 lojas em funcionamento e outros 23 contratos de franquias assinados, com enfoque à Região Nordeste, ressalta Mauricio Jikal, diretor-geral da franquia no País. Fora o conceito de frozen iogurte, mas ainda na área de fast-food, também têm planos de expansão no País redes de restaurantes como as americanas Chili’s, além da Hooters. Esta última, inclusive, tem uma unidade para ser inaugurada no Mooca Plaza Shopping, na capital paulista.

As áreas de vestuário e acessórios são a aposta da TriHub, que há um ano investe em marcas esportivas internacionais para vender no País, como a australiana 2xU (Two Times You), que fabrica roupas e acessórios esportivos, além da chinesa Zixtro, cujo carro-chefe são as mochilas para variados tipos de esporte, como destaca Edson Silva , diretor de Logística da TriHub.

No comércio eletrônico (e-commerce), a japonesa Rakuten, que chegou ao Brasil em 2011, através da aquisição da provedora Ikeda, funciona como shopping on-line e atende a empresas como a Le Postiche e a Depósito de Meias São Jorge. Por
Camila Abud/Cínthia Zagatto
Fonte:dci07/02/2012

Starbucks anuncia joint venture na China

2012-02-07T00:41:00.000-02:00

Rede mundial de cafeterias vai exportar café chinês

Acordo faz parte do plano estratégico da Starbucks de se expandir em mercados emergentes, como a Índia

A companhia norte-americana de cafeterias Starbucks anunciou nesta segunda-feira (06/02) um acordo de joint venture com a chinesa Ai Ni Group, uma das principais companhias agrícolas da província de Yunnan, na China.

A empresa resultante da parceria, que será controlada pela Starbucks, deve comprar e exportar café arábica de qualidade originado em Yunnan, além de operar unidades de processamento do grão.

O acordo faz parte do plano estratégico da Starbucks de se expandir em mercados emergentes, como China e Índia. Não foram divulgados os valores de investimento.

O presidente da Starbucks China e Ásia-Pacífico, John Culver, e o presidente do Ai Ni Group, Liu Minghui, participaram de uma cerimônia para assinatura do acordo em Kunming, capital provincial.

O vice-governador Gu Zhaoxi, do governo provincial de Yunnan, testemunhou a cerimônia e destacou que as condições climáticas e o solo de Yunnan são bastante favoráveis e considera a província uma das melhores regiões do mundo para se produzir café. Com informações da Dow Jones.
Fonte:AgênciaEstado06/02/2012

Invepar deve fazer IPO em um ou dois anos

2012-02-07T00:38:00.000-02:00

Vencedora do leilão de concessão do aeroporto de Guarulhos (SP), a Invepar tem planos de fazer uma oferta pública inicial no prazo entre 12 e 24 meses, segundo o presidente da companhia Gustavo Rocha.

Já a Engevix, que levou o terminal de Brasília, ainda não tem planos de estrear na bolsa. "Pelo menos não por enquanto", disse o presidente da empresa, José Antunes Sobrinho.

Durante coletiva de imprensa realizada logo após o final do leilão, na BM&FBovespa, as três empresas vencedoras (Invepar, Engevix e Triunfo) afirmaram que o BNDES deve financiar os investimentos de imediato. "No médio prazo, a temos confiança de que as debêntures de infraestrutura podem ser uma boa alternativa de financiamento", comentou Rocha, da Invepar.

A Invepar deu lance de R$ 16,231 bilhões pelo terminal ainda na primeira fase da disputa (abertura dos envelopes). A disputa foi levada para a etapa de viva-voz, mas nenhum consórcio se manifestou, deixando a Invepar no posto de vitoriosa, com proposta de ágio de 373%. "Estamos tranquilos e confiantes de que aproveitamos uma ótima oportunidade por um preço justo. Passamos oito meses estudando essa oportunidade", destacou Rocha.

A Engevix venceu Brasilía com o maior ágio: 673,39%. A disputa pelo aeroporto foi a única que foi definida apenas no viva-voz. Assim como Guarulhos, a concorrência pelo terminal de Campinas, que ficou com a Triunfo, não teve novas propostas na segunda fase do leilão.

Questionado pelo alto valor do ágio proposto, Sobrinho, da Engevix, disse que está confiante de que o Brasil dependerá da infraestrututura aeroportuária para crescer nas próximas décadas. "Quem acha que pagamos alto, vai ver o verdadeiro resultado daqui a dez ou 15 anos", afirmou o executivo. Por Marina Falcão
Fonte:Valor06/02/2012

Nestlé negocia compra de operações da Findus, diz jornal

2012-02-07T00:35:00.000-02:00

Acordo pode ser avaliado entre 700 e 800 milhões de euros e poderia servir à Lion como forma de pagar as dívidas da Findus, que a Lion comprou há três anos

A companhia suíça de alimentos Nestlé está negociando com a companhia de participações privadas Lion Capital a compra das operações com congelados da britânica Findus em países nórdicos, de acordo com o jornal Financial Times.

A Lion Capital e sua consultoria financeira Rothschild também estão conversando com o grupo norueguês de produtos voltados ao consumidor Orkla e com a exportadora de frutos do mar Leroy Seafood Group, segundo o jornal, que cita duas pessoas próximas às negociações.

O acordo pode ser avaliado entre 700 e 800 milhões de euros e poderia servir à Lion como forma de pagar as dívidas da Findus, que a Lion comprou por 1,1 bilhão de libras esterlinas três anos atrás.

A Findus possui 6 mil funcionários e produz 345 mil toneladas de alimentos por ano, em 21 fábricas. As operações em países nórdicos são consideradas atrativas e foram responsáveis por um terço da receita de 1,1 bilhão de libras da companhia em 2010. A Nestlé se recusa a comentar os rumores, segundo um porta-voz. As informações são da Dow Jones. Por Filipe Domingues,
Fonte:AgênciaEstado06/02/2012

Pronta para ir à bolsa, ALE investe R$ 130 milhões

2012-02-07T00:33:00.001-02:00

Distribuidora de combustíveis nega venda e estuda IPO para acelerar alta no segmento que é dominado por BR, Ipiranga e Raízen.

Quarta maior rede de distribuição de combustíveis do país, a ALE já tem pronta uma estrutura de relações com investidores e, segundo o presidente da companhia, Marcelo Alecrim, está preparada para abrir o capital. Ele só não diz se isso aconteceria ainda em 2012.

A opção de ir ao mercado de ações é apenas uma das estratégias da ALE para se manter em um mercado de gigantes. Com 5,5% de participação, A ALE disputa com marcas do porte de BR, Ipiranga e Raízen (Shell) que, juntas, respondem por mais de 70% do mercado.

Outra estratégia da empresa, e que será implementada ao longo deste ano, será a ampliação da rede de postos que ganharão mais 200 unidades - resultado de um investimento de R$ 130 milhões. Hoje, a ALE tem 1,7 mil postos de combustível espalhados por todo o país

Não está à venda
As movimentações da ALE são, segundo Alecrim, uma resposta aos recorrentes boatos sobre a eventual venda da empresa. Não que faltem candidatos. O problema é que Alecrim não parece disposto a se desfazer de sua empresa.

"Temos recebido diversas propostas de empresas dos mais variados setores e isso me deixa orgulhoso pois mostra que estamos no caminho certo", diz ele sem, no entanto, fechar a porta a eventuais interessados.

"Esse não é o momento de vender a empresa pois podemos nos valorizar com as muitas oportunidades que há nesse mercado", afirma o empresário.

O comentário do executivo refere-se a uma fatia de 25% do segmento que é formado por pequenas empresas que têm menos de 2% de participação.

A empresa deve fechar a compra de uma pequena rede nos próximos dias e a expectativa é ter mais 60 postos sob sua bandeira ainda no primeiro semestre.
"As oportunidades estão no Brasil inteiro mas com menor potencial na região Norte por causa das dificuldades da distribuição fluvial", diz.

No ano passado, a ALE faturou R$ 7,8 bilhões com a venda de 4 bilhões de litros de combustíveis, resultado 9% maior que o obtido em 2010.

Empresa pé quente
Neste ano, a empresa pretende aumentar em 8,65% o volume comercializado, alta que deve aumentar em R$ 300 milhões a receita da companhia.

Em 2012, a ALE pretende manter os investimentos no esporte para promover a marca.
No ano passado, a companhia destinou R$ 25 milhões para ações que abrangeram patrocínios em cinco times de futebol: Vasco, Flamengo, Cruzeiro, São Paulo e ABC de Natal, time do coração do presidente. "Tivemos sucesso nessa iniciativa pois a maioria foi campeã na temporada passada".

Para este ano, a empresa pretende manter a estratégia no esporte mas não divulga detalhes dos possíveis patrocínios. "É uma área que demanda altas cifras e ainda estamos estudando as oportunidades", completa o empresário. Por Fábio Suzuki
brasileconomico06/02/2012

Autodesk assina compra da Horizontal Systems

2012-02-06T23:48:00.000-02:00

Aquisição visa reforçar portfólio de soluções de modelagem de informação da construção em nuvem.

A Autodesk anuncia acordo para adquirir a Horizontal Systems, provedor de soluções inovadoras de colaboração para Modelagem de Informação da Construção (BIM) em nuvem para a indústria de arquitetura, engenharia e construção (AEC).

De acordo com a empresa, a aquisição da Horizontal Systems ajudará a acelerar o movimento de BIM para cloud, proporcionando aos usuários a capacidade de acessar e coordenar com mais facilidade dados de projetos com várias disciplinas, onde e como for necessário, em todo o ciclo de vida do projeto.

Essa abordagem possibilita que arquitetos, engenheiros, proprietários e construtores em todo o mundo colaborem em tempo real em mais de 40 formatos 3D diferentes, oferecendo uma solução para distribuir dados de BIM em sistemas de negócios externos.

"A integração da tecnologia da Horizontal Systems com outras soluções para BIM da Autodesk dinamizará os processos de negócios e fluxos de trabalho para assegurar mais eficiência”, afirma Jim Lynch, vice-presidente de Soluções de Arquitetura, Engenharia e Construção da Autodesk.
Fonte:computerworld06/01/2012

Cargill busca oportunidades de fusão e aquisição na América Latina

2012-02-06T19:18:00.000-02:00

Segundo vice-diretor, companhia procura essas regiões "porque é onde está o crescimento"

A Cargill continua buscando aquisições para ajudar no crescimento e se mostrou especialmente interessada em potenciais oportunidades de compra na América Latina e na Ásia, de acordo com Paul Conway, vice-chairman da companhia.

A empresa recentemente fez uma série de aquisições na Ásia e nas Américas do Norte e do Sul, incluindo a compra do grupo holandês de ração animal Provimi, no ano passado, por 1,5 bilhão de euros - uma das maiores já vistas.
"Nós sempre estamos à procura de oportunidades de fusão e aquisição. Nós temos uma estratégia muito clara no número de setores que estamos sempre monitorando fusões e aquisições, mas tem períodos em que os preços não são do nosso agrado", acrescentou Conway em uma entrevista durante a conferência de açúcar da Kingsman, em Dubai.
"De um modo geral, como companhia queremos expandir mais rapidamente na América Latina e na Ásia porque é onde está o crescimento", disse ele. A Cargill fez diversas aquisições nos últimos dois anos, mas Conway afirmou que muitas vezes levou um longo período para que os acordos fossem concluídos. "Alguns deles foram trabalhados por vários anos".

Segundo ele, não houve mudança na estratégia de aquisição da companhia. "Então, nós sempre admitimos que uma parte do nosso crescimento seria orgânica, com a expansão das instalações e a construção de novas, mas outra se daria por meio de aquisições e fusões. Então, não houve nenhuma mudança na estratégia". A Cargil, uma das quatro maiores tradings de commodities agrícolas do mundo, viu um bom dos negócios por causa da alta dos preços dos alimentos. As informações são da Dow Jones. AE
Fonte:iG06/02/2012

Agroceres compra 50% restantes e assume Inaceres

2012-02-06T19:17:00.000-02:00

A Agroceres anunciou há pouco a compra, junto ao grupo equatoriano Inaexpo, de 50% da Inaceres, empresa que atua no mercado brasileiro de produção, industrialização e comercialização de palmitos cultivados de pupunha.

Agroceres e Inaexpo eram sócios no negócio desde 2001. Com a saída dos equatorianos, a empresa brasileira passa a ter 100% das ações. O valor da negociação não foi revelado.

Esta foi a terceira aquisição da Agroceres nos últimos 18 meses. No período, a empresa comprou os ativos da Santa Helena Sementes e da Multimix, que atua no segmento de nutrição animal. Por Gerson Freitas Jr.
Fonte:Valor06/02/2012

FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DA SEMANA DE 30/jan a 05/fev/12.

2012-02-06T12:32:00.005-02:00

Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa no decorrer da semana de 30/jan a 05/fev/12.

01 - TRANSPORTES - Italiana Atlantia se une a Bertin em rodovias. As duas empresas vão administrar 1.500 km espalhados em SP e MG, com faturamento bruto de R$ 1 bilhão. A Atlantia é uma das maiores empresas de concessões rodoviárias do mundo e faturou em 2010 cerca de € 4 bilhões. Bertin vai colocar no negócio suas concessionárias Nascentes das Gerais/MG, Rodovias das Colinas e Rodovias do Tietê em SP.30/01/2012

02 - INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS - XP Investimentos incorpora a corretora Prime, do Rio. O interesse da XP é na carteira de clientes da Prime que tem 500 investidores com R$ 500 milhões sob custódia. A XP Investimentos é líder no mercado de "home broker" - negociação via internet de ações -, com 27% de participação de mercado no varejo.30/01/2012

03 - SHOPPING CENTERS - Sonae Sierra adquire participação de 30% no Plaza Sul. A Sonae Sierra Brasil assinou um acordo com o fundo administrado pela Credit Suisse HedgingGriffo, e passou a ter participação adicional de 30% no Shopping Plaza Sul, em SP. Por outro lado, a CSHG Brasil passou a ter participação de 17,2% no Shopping Penha. 30/01/2012

04 - AVIAÇÃO - Embraer se torna controladora da Airholding em Portugal. A Embraer Defesa e Segurança assinou, na última sexta-feira, acordo para comprar 30% do capital da Airholding, em Portugal. Com a operação, a companhia brasileira passa a ter 65% de participação na empresa e o seu controle total.A companhia portuguesa fornece serviços de manutenção e reparos para aeronaves militares e civis, motores e componentes, além de fabricar e montar estruturas aeronáuticas. 30/01/2012

05 - HOTÉIS E RESTAURANTES - BHG vende parte de projeto em Trancoso. O Brazil Hospitality Group (BHG), braço de investimentos em hotéis da GP Investments, celebrou um protocolo de intenções com a Cesto Participações para a venda de 24,5% da participação detida pela companhia na sociedade, constituída para o desenvolvimento do projeto Singlehome Trancoso, um empreendimento turístico hoteleiro e imobiliário localizado no sul da Bahia.30/01/2012

06 - OUTROS - A Bio Ritmo olha para fora. Maior rede de academias da América Latina faz parceria com o Grupo Marti, gigante do varejo no México para criar a Latamgym, empresa que acaba de inaugurar cinco mega-academias na Cidade do México. O investimento programado até dezembro, para a abertura de 14 unidades, é de US$ 40 milhões. A estratégia da Bio Ritmo no mercado fitness, além da internacionalização, está ancorada na popularização da rede no País. 30/01/2012

07 - TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA - A agência japonesa Dentsu anunciou a aquisição da LOV, até então a maior agência digital independente do Brasil, com R$ 15 milhões de receita em 2011. Com 65 funcionários e em vias de contratar mais 15, a LOV tem clientes como Nissin, Sony e Nestlé. 31/01/2012

08 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - VTEX adquire parte da The Fan Machine - Empresa traz soluções para a criação de concursos, sorteios, dentre outras ações em redes sociais. A The Fan Machine é o único player de Social Marketing da América Latina homologado no programa de parceiros do Facebook. As aplicações de social marketing da The Fan Machine irão trazer mais valor ao portfólio de aplicações da VTEX, pioneira no Brasil em comercializar software como serviço (SaaS). 31/01/2012

09 - SHOPPING CENTERS - Brookfield vende três shopping centers. A Brookfield Financial concluiu a venda de três shopping centers da Brookfield Shopping Center - Brascan Open Mall, Botafogo Praia Shopping e Itaú Power Shopping - por R$ 327 milhões. A Ivanhoé Cambridge adquiriram o Botafogo Praia Shopping por R$ 136 milhões. A rede de estacionamentos Estapar fechou a compra de 100% do paulistano Brascan Open Mall, conhecido como Kinoplex Itaim. Já os 50% do Itaú Power Shopping teriam sido comprados pela BR Malls. 31/01/2012

10 - SERVIÇOS PARA EMPRESAS - BMC adquire 20% das ações restantes da Comexport. A Brasil Máquinas de Construção adquiriu 20% das ações restantes da Comexport, uma trading. Os sócios Felipe Cavalieri e Christiano Kunzler já detinham 80% do e agora passam a administrar também o braço do segmento de máquinas pesadas da companhia de comércio exterior. 30/01/2012

11 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - A MV especializada em sistemas de gestão para saúde, adquiriu as empresas Hospidata, HDS Assessoria e Serviços e HD Processamento, que compõem o Grupo gaúcho Hospidata. A expectativa é que dentro de dois anos a solução da adquirida, que atende ao nicho de pequenas e médias instituições, represente 20% do faturamento da MV, mas tem projeções em torno de R$ 126 milhões. 31/01/2012

12 - METALURGIA E SIDERURGIA - CSN compra ativos de aço do grupo espanhol Alfonso Gallardo. A CSN compra do grupo espanhol Alfonso Gallardo, situados na Alemanha, por 482,5 milhões de euros. O negócio envolve todas as ações do grupo Gallardo na Stahlwerk Thüringen (SWT), com capacidade de produção de 1,1 milhão de toneladas por ano, e na Gallardo Sections, distribuidora dos produtos da SWT.31/01/2012

13 - EDUCAÇÃO - Devry anuncia compra da Faculdade Boa Viagem. O braço brasileiro da americana Devry, do setor educacional, anunciou a aquisição da Faculdade Boa Viagem, instituição pernambucana que conta com 5,8 mil alunos distribuídos em três unidades, todas no Recife. As três unidades contam com 14 mil alunos em 33 cursos de graduação e 20 de pós-graduação, com foco nas áreas de Administração, Saúde, Direito e Engenharia.31/01/2012

14 - PRODUTOS QUÍMICOS E FARMACÊUTICOS - Graycliff Partners compra fatia minoritária na Medquímica. A gestora de private equity Graycliff Partners LP comprou participação minoritária na fabricante mineira de medicamentos Medquímica Indústria Farmacêutica. A entrada da Graycliff Partners na empresa vai contribuir para o plano de expansão da Medquímica, pois os recursos serão destinados à ampliação da unidade de Juiz de Fora, ao aumento do portfólio de produtos e ao fortalecimento da distribuição.31/01/2012

15 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - A Samba Tech, fornecedora brasileira de tecnologia para distribuição de vídeos on-line, e a australiana Adstream anunciaram hoje uma parceria para a criação da Adstream-Samba, empresa com foco em produtos para o mercado de propaganda e marketing. O objetivo da empresa recém-criada é liderar o segmento de envio de campanha publicitária pela internet na América Latina.31/01/2012

16 - SERVIÇOS PARA EMPRESAS - Algeco Scotsman adquire a Eurobras. A Algeco Scotsman, empresa líder mundial de serviços focalizada em soluções de espaços modulares e armazenagem segura, comprou o Grupo Eurobras, com sede em São Paulo, Brasil, é um importante fornecedor de edifícios modulares e instalações para os mercados de petróleo e gás, recursos naturais, infraestrutura, construção e de eventos. O Grupo Eurobras tem a maior frota de aluguer do Brasil com mais de 10.000 módulos, resultado dos seus 30 anos de história e da sua reputação de qualidade e serviço. Presta serviços a clientes através das suas 16 filiais agências em todo o Brasil. O Grupo Eurobras é composto pelas empresas Eurobras, Dynaplan, Pevidi, Planeta e AMD. 01/02/2012

17 - ELETROELETRÔNICO - SAGNA anuncia aquisição por Grupo Multinacional Fabricante de Acessórios de Áudio e Vídeo. O fabricante de antenas de sinal digital irá tornar-se a maior empresa de Acessórios para Áudio e Vídeo do Brasil. Informações sobre a negociação e o nome do grupo ainda seguem sob sigilo contratual, porém a Sagna faz questão de frisar o comprometimento com o Cliente, e já prepara o mercado brasileiro para receber o que se tornará a empresa líder no segmento de acessórios para Áudio e Vídeo e não somente de antenas e suportes para TV como é hoje.31/01/2012

18 - INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS - Plural compra banco e aguarda aprovação do BC. A gestora de recursos e assessora financeira Plural Capital comprou instituição que estava inoperante. O Banco Equity, subsidiária do Prosper, foi vendido à Plural por aproximadamente R$ 15 milhões, mesmo valor do patrimônio líquido da instituição. 01/02/2012

=== fevereiro ===

19 - SERVIÇOS PARA EMPRESAS - Fusão cria Vegapar para atuar desde call center à cobrança. A holding Vegapar surgiu de uma “joint venture” entre a empresa de recuperação de crédito Larc e a de terceirização de processos de negócios Veganet, formando uma nova companhia com capital de ambas. A associação visa aumentar a capacidade de prestação de serviços e torná-las mais competitivas. No ano passado, as duas empresas faturaram, juntas, R$ 58 milhões. Para este ano, esperam crescimento de 30%. O negócio de ambas as empresas tem foco no capital humano, o que deve ser o destino de R$ 10 milhões em investimentos nos próximos 12 meses. 27/01/2012

20 - TRANSPORTES - Grupo Mitsui adquire 100% das ações da Veloce Logística. A Veloce Logística passou a fazer parte do Grupo Mitsui, que adquiriu 100% das ações da empresa. O Grupo Mitsui está presente em 69 países e desenvolve negócios de vendas de produtos, logística internacional e financiamento. Atua também, em operações logísticas automotivas na América do Norte, Europa e Ásia. No Brasil, está presente no setor logístico e de transporte com operações em terminais portuários, entrepostos aduaneiros e locação de vagões ferroviários. A Veloce conta hoje com 475 carretas, 500 funcionários, 300 parceiros de transportes e 20 bases operacionais no Brasil e na Argentina.31/01/2012

21 - MONTADORAS DE VEÍCULOS - Marcopolo faz parceria com Navistar para fabricação de ônibus. A Marcopolo anunciou que sua coligada San Marino – Neobus - assinou termo de compromisso com a norte-americana Navistar para a formação de uma parceria para a fabricação de ônibus completos. O foco inicial da parceria será nos mercados norte-americanos e da América do Sul. Na nova configuração societária, a participação da Marcopolo na San Marino passará a ser de 33 por cento. Navistar tem faturamento global superior a US$ 15 bilhões por ano e é dona da IC Bus, maior fabricante do mundo de ônibus escolares. 01/02/2012

22 - COMPANHIAS ENERGÉTICAS - A Volkswagen e a Pleuston Serviços vão investir R$ 160 milhões para construir uma pequena central hidrelétrica (PCH) entre as cidades de Ipuã e Ituverava, no Estado de São Paulo. Conforme a montadora alemã, que já possui uma PCH no país, sua participação no empreendimento, batizado Monjolinho, será de 51%. A PCH Monjolinho será erguida no rio Sapucaí e terá capacidade instalada de 25,5 MWh, com três turbinas. 01/02/2012

23 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI)- A Bematech, empresa brasileira de automação comercial, concluiu a aquisição dos 49% de participação que ainda não detinha no capital da CMNet, criadora de sistemas para o setor hoteleiro. A Bematech detém o controles da CMNet desde janeiro de 2009. A aquisição dos 51% de participação na companhia custou R$ 28 milhões. 01/02/2012

24 - PRODUTOS QUÍMICOS E FARMACÊUTICOS - Grupo Cimed compra Nouvelle por R$ 50 milhões. O grupo Cimed, companhia que atua no setor farmacêutico comprou a Nouvelle, marca italiana de tintura e outros tratamentos para cabelo, por 50 milhões de reais. Com a operação, o grupo estima aumentar em 40% o seu faturamento e ampliar seu portfólio de produtos. Em 2011, a companhia somou receita de 453 milhões de reais. 01/02/2012

25 - LOJAS DE VAREJO - Raia Drogasil compra ativos da Drogaria Panda por R$ 4,9 mi. Raia Drogasil anunciou a aquisição de cinco pontos comerciais da Drogaria Panda, no Mato Grosso, pelo valor de R$ 4,95 milhões. Informou também que abrirá unidades nos estados do Mato Grosso do Sul e Bahia, com oito novas lojas nestes locais. Com o ingresso nestes três novos estados, a empresa estará posicionada em um total de 12 unidades da federação, e que representam 84,2% do mercado farmacêutico do Brasil. 01/02/2012

26 - SERVIÇOS PORTUÁRIOS E AEROPORTUÁRIOS - Atlantia investe no Brasil de olho nos aeroportos. Anunciada a joint venture entre os grupos Bertin e Atlantia para administrar concessões de rodovias pode se estender também a concessões de aeroportos, a exemplo dos planos de outras companhias do setor - como CCR, OHL Brasil e EcoRodovias. Estão envolvidas na operação quatro concessionárias, sendo três do Bertin (Nascentes das Gerais, Rodovias das Colinas e Rodovias do Tietê) e uma da Atlantia (Triângulo do Sol). Em três anos, o investimento por parte da sociedade aplicado nas quatro concessionárias está previsto em R$ 800 milhões. 02/02/2012

27 - PRODUTOS DE ENGENHARIA - Progen compra 50% de companhia espanhola. A Progen, empresa nacional de engenharia consultiva, gerenciamento e implantação de projetos, firmou joint venture com a espanhola AudingIntraesa no mercado brasileiro. O alvo da parceria é o setor de infraestrutura, no qual busca ter maior presença nos negócios do país. O objetivo, com essa parceria, é ganhar contratos em projetos de monotrilhos, VLTs, metrôs, aeroportos e até trens de alta velocidade, os TAV. 02/02/2012

28 - IMOBILIÁRIO - Ecocil recebe aporte de R$ 100 milhões da Salamanca. A Ecocil Incorporações, focada em empreendimentos residenciais no Rio Grande do Norte, recebeu aporte de R$ 100 milhões, captado pela gestora inglesa de fundos de private equity Salamanca Capital Investments. Com os recursos, a empresa pretende lançar o Valor Global de Vendas (VGV) de R$ 490 milhões em 2012, quase duas vezes e meia os R$ 200 milhões de 2011. 02/02/2012

29 - PRODUTOS DE ENGENHARIA - Tecnosolo recebe aporte do fundo americano GEM. Empresa tradicional do mercado de tecnologia de subsolo, consultoria, projetos e gerenciamento de obras, a Tecnosolo Engenharia receberá R$ 65 milhões do fundo americano Global Emerging Markets (GEM). O objetivo da empresa é capacitar-se para disputar obras de grande porte, além dos serviços especiais de engenharia como os que virão após a privatização dos aeroportos de Brasília, Cumbica e Viracopos, além das obras de subsolo para a construção do Trem Bala Rio-São Paulo. 03/02/2012

30 - LOJAS DE VAREJO - Controlada da Brazil Pharma compra distribuidora Big Benn por R$ 293 milhões. A Brazil Pharma informou que formalizou o acordo para adquirir a totalidade das ações da distribuidora Big Benn por R$ 293,023 milhões. O pagamento será feito com a liberação do montante de R$ 111,28 milhões à vista, R$ 174,135 milhões em três parcelas iguais, sendo que a primeira será liberada no primeiro aniversário do dia do fechamento e R$ 7,60 milhões pagos em parcelas mensais e consecutivas no valor de R$ 126,66 mil, no prazo de 60 meses. Nessa etapa, a Brazil Pharma irá adquirir 60% do capital social da Big Benn. 03/02/2012

31 e 32 - SEGUROS - Brasil Insurance anuncia duas novas aquisições.
(i)A holding de corretoras de seguros Brasil Insurance anunciou sua estreia na comercialização de produtos pela internet, com a aquisição do portal Economize no Seguro, de São Paulo, por R$ 13 milhões. A ideia é usar a atual plataforma do site, especializado na negociação de seguros para automóveis, para comercializar outros produtos já trabalhados pela BR Insurance adaptáveis para a venda on-line. É o caso dos seguros de vida, acidente pessoal e previdência privada. Hoje, o canal de vendas on-line representa menos de 1% do volume vendido pela Brasil Insurance. Em três anos, espera que a plataforma responda por algo em torno de 5% do volume comercializado por todas as filiais.
(ii) a holding comprou da mineira TGL, especializada na venda de dois produtos que ainda não faziam parte do portifólio da BR Insurance: apólices individuais de seguro de vida e previdência. O valor desta aquisição foi de R$ 5,3 milhões. O pagamento será feito em dinheiro com o compromisso dos antigos sócios de adquirir o equivalente a 15% do recebido em ações da companhia negociadas na BM&FBovespa. A TGL, que também atua o segmento de automóveis, comercializou no ano passado um total de R$ 7 milhões em prêmios. 03/02/2012

33 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - KNP vende operações da Getronics na Europa e América Latina. Quatro anos depois de ter adquirido o controle da Getronics International, integradora de soluções de TI e comunicações (TICs), a fornecedora holandesa de serviços de telecomunicações KNP firmou acordo com a Aurelius, holding alemã que congrega várias indústrias, para venda de participação acionária na companhia. Em comunicado ao mercado o vice-presidente para América Latina e diretor geral para o Brasil da Getronis informa que a KNP vai manter uma participação minoritária na Getronics Europa e Ásia-Pacífico, sem revelar o percentual que será vendido nem o valor.Com sede em São Paulo e escritórios regionais no Rio de Janeiro, Brasília, Salvador, Recife, Belo Horizonte, Porto Alegre, Fortaleza e Curitiba, a Getronics Brasil tem cerca de mil empregados e fornece serviços de TI para cerca de 300 corporações. 03/02/2012

A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que as notícias foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com.
A íntegra dos textos das operações estão disponíveis no blog.

Desoneração de folha eleva carga em alguns setores

2012-02-06T12:15:00.001-02:00

Empresas reclamam que passaram a pagar mais imposto após plano do governo que tinha como meta elevar a competitividade

Anunciada como um benefício para elevar a baixa competitividade dos produtos brasileiros, a desoneração da folha de pagamentos pode prejudicar boa parte das empresas incluídas no novo regime.

A lei determina que elas substituam a contribuição de 20% sobre a folha, destinada à Previdência Social, pelo recolhimento de 1,5% a 2,5% sobre o faturamento bruto. Na prática, porém, só são beneficiadas empresas cujo valor destinado a salários e encargos ultrapasse 10% da receita bruta.

A informação é do Sindicato das Empresas de Serviços Contábeis no Estado de São Paulo (Sescon-SP). Uma empresa que fature R$ 10 milhões e gaste 4% com a folha de pagamentos, por exemplo, recolheria R$ 80 mil de contribuição previdenciária. Com a desoneração da folha, no entanto, o desembolso seria 87% maior. Aplicando-se a alíquota de 1,5% sobre o faturamento, a contribuição aumenta para R$ 150 mil.

Caso essa mesma empresa destinasse 10% da receita bruta para cobrir os gastos com funcionários, a situação seria diferente. Em lugar de contribuir com R$ 200 mil, ela recolheria apenas R$ 150 mil, o que representa uma economia de 25%.
"A lei beneficia as organizações que têm como característica contratar elevada massa de mão de obra própria, o que não é o caso das empresas dotadas de um parque tecnológico moderno e especializado", diz José Chapina Alcazar, presidente do Sescon-SP.

No setor de confecções, uma em cada três empresas perde com a mudança, estima a Associação Brasileira da Indústria Têxtil e de Confecções (Abit). As que mais perdem, segundo a entidade, são aquelas que terceirizam parte da sua produção. Nesses casos, o custo salarial não pode ser desonerado, porque ele já vem embutido no preço da empresa que prestou o serviço.
"Recebemos um número grande de telefonemas de empresas reclamando que passaram a pagar mais imposto", conta Fernando Pimentel, diretor-superintendente da Abit.

Uma sondagem feita pela entidade indicou que cerca de 33% das empresa de vestuário passaram a pagar mais imposto,10% ficaram no zero a zero e quase 60% saíram ganhando com a medida. "A intenção é boa, mas o resultado não atinge aquilo que é necessário para adicionar competitividade sistêmica a uma cadeia produtiva que emprega 1,7 milhão de pessoas, número que chega a 8 milhões considerando-se os empregos indiretos", alega o executivo.

Pelas contas da entidade, o ideal seria uma alíquota de 0,8%, e não de 1,5%.
Sem benefício. As empresas do setor têxtil pediram ao governo para ficar de fora. "Havia um espaço para a indústria de confecção, mas empresas com os mais variados modelos de negócios começaram a fazer as contas quando a medida começou a vigorar e concluíram que não tiveram nenhum benefício efetivo."

A indústria do mobiliário também agradeceu a iniciativa do governo, mas pediu para ser retirada da experiência piloto de desoneração da folha. Nas contas da Associação Brasileira da Indústria do Mobiliário (Abim), a troca da contribuição patronal de 20% sobre a folha pela tributação de 1,5% sobre o faturamento resultaria no pagamento de mais imposto para a maioria das empresas. Para a entidade, seria um cenário de competitividade desigual, já que poucas usufruiriam de custos menores de produção.
Para o setor de tecnologia da informação e comunicação, a troca se deu por uma alíquota de 2,5% sobre o faturamento, o que só teria serventia para empresas que gastam mais de 13% de sua receita bruta com o pagamento de salários e encargos, segundo o Sescon-SP.

Nada que preocupe as empresas do setor, cuja participação da folha de salários chega a representar 70% do faturamento. A questão é que praticamente metade dos cerca de 1,2 milhão de trabalhadores no setor são contratados de forma irregular, como pessoas jurídicas, sem os encargos previstos na Consolidação das Leis do Trabalho (CLT).
"A desoneração vai propiciar a formalização dos trabalhadores que hoje atuam como pessoas jurídicas prestando serviços para as empresas", afirma Antonio Gil, presidente da Associação Brasileira das Empresas de Tecnologia da Informação e Comunicação (Brasscom).

Informalidade. Não é, porém, uma tarefa fácil, porque esses profissionais não querem ter a carteira de trabalho assinada para poder prestar serviços em várias empresas, conta Gil. "Além disso, a empresa que formaliza os trabalhadores fica em desvantagem competitiva no mercado, porque tem mais custos que a concorrente que não adota o mesmo procedimento", ressaltou o executivo.

O setor tem compromisso com o governo de formalizar 80% da mão de obra do setor em três anos. São muitas as vantagens indiretas para as empresas que passam a empregar com a CLT, afirma o presidente da Brasscom. "Hoje, elas estão criando um passivo trabalhista que mais cedo ou mais tarde vai ter de ser acertado, além de não terem acesso ao mercado de capitais para investir e crescer", cita o executivo. Com a desoneração, ele estima que o recolhimento de contribuição previdenciária do setor seja reduzido em R$ 1 bilhão.

Entre as indústrias calçadistas, a grande maioria foi beneficiada com a desoneração, afirma Rogério Dreyer, diretor executivo da Associação Brasileira das Indústrias de Calçados (Abicalçados). "Só perdem mesmo as empresas que trabalham com um nível elevado de terceirização." Numa sondagem feita com 30 associados, a entidade constatou que apenas uma empresa vai pagar mais.
Fonte:OEstadodeSP06/02/2012