27 setembro 2016

Tenda se prepara para abrir capital

A Tenda, braço de baixa renda da Gafisa, começou a se estruturar para abrir seu capital, o que poderá ocorrer ainda neste ano, a depender de condições de mercado, apurou o Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado.

A companhia já contratou Bradesco BBI, Itaú BBA, Votorantim, Banco do Brasil e Bank of America Merrill Lynch para coordenarem a operação, conforme fontes. Assim, a companhia se une a uma fila de empresas que voltaram a mirar a Bolsa para captar recursos.

A companhia buscará um preço do papel no âmbito da oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) para que a avaliação da empresa chegue a R$ 900 milhões, segundo fonte próxima da administração da companhia. O montante estimado é próximo do valor de mercado atual de todo o grupo, que é de cerca de R$ 909 milhões.

O grupo é composto por Gafisa, Tenda e uma participação de 30% na loteadora Alphaville Urbanismo. A expectativa, segundo fonte, é de que a Tenda seja bem avaliada pelos investidores devido ao momento favorável para o mercado imobiliário na baixa renda e à perspectiva de amplia ção das operações da empresa, com ganho de escala e otimização do retorno do capital investido.

Segundo cálculo feito pelos analistas do banco JPMorgan Marcelo Motta, Ian Luketic e Adrian Huerta em relatório recente, o valor da Tenda deve ficar entre R$ 650 milhões e R$ 880 milhões. Esse montante leva em conta um múltiplo (valor de mercado sobre valor patrimonial mais dívida) intermediário entre 0,44 vez e 0,61 vez que corresponde, respectivamente, aos múltiplos de Direcional e MRV, empresas que atuam no mesmo segmento.26/09/2016 - O Estado de S.Paulo Leia mais em portal.newsnet 26/09/2016

27 setembro 2016



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