Foram divulgadas 15 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa, na semana de 30/abr a 06/mai/12.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais constatações
O setor de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - com 6 transações, seguido por ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO e OUTROS destacaram-se na semana, representando 73 % do total das operações.
O NEGÓCIO DA SEMANA
Negócio da semana - Brasil.
BG Group vende participação na Comgás por US$ 1,8 bi. A empresa britânica concluiu um acordo para venda de 60,1% da brasileira à empresa de biocombustível Cosan. O valor da aquisição será de R$ 3,4 bilhões.
Ao assumir o controle da Comgás, por US$ 1,8 bilhão, a Cosan reforça sua diversificação para muito além do etanol. Os demais acionistas da Comgás são a Shell, que possui 18,1%, e investidores públicos na Bolsa de São Paulo.
Para fazer a aquisição a Cosan teve de aumentar sua dívida líquida de 2,6 bilhões de reais antes da transação.
A Cosan fez a aquisição no final de fevereiro, de 5,67% em ações da América Latina Logística (ALL) por 896,5 milhões de reais.03/05/2012
Negócio da semana - Exterior
Hologic compra Gen-Probe. A fabricante americana de equipamentos médicos Hologic comprou sua rival Gen-Probe por cerca de US$ 3,75 bilhões, em um negócio em dinheiro, a fim de expandir seu negócio de diagnósticos. A Hologic faz sistemas para testes de câncer cervical e mamografia.
Sob o acordo, acionistas da produtora de testes diagnósticos Gen-Probe - colocada à venda há um ano - receberão US$ 82,75/ação: prêmio de 20%.
Espera-se que a combinação das empresas proporcione benefícios estratégicos de ampliação do portfólio de produtos; expansão da presença internacional; cross-selling; posições combinadas para o crescimento sustentado; experiente equipe de gestão e funcionários.
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.
01 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - A empresa americana FleetCor Technologies comprou a brasileira CTF Technologies por US$ 180 milhões (R$ 345 milhões). A CTF tem acordos estratégicos para o fornecimento de serviços como autorização e pagamento de combustível, com o intuito de reduzir de furtos e fraudes. A FleetCor é hoje a maior empresa de cartões de combustível no mundo. Entre os fatores que atraíram a FleetCor nessa negociação estão a posição de liderança da CTF no mercado de pagamentos de combustíveis no Brasil, e as suas relações sólidas com a Petrobras Distribuidora e a Ipiranga que combinadas têm mais de 60% quota de mercado de varejo de combustíveis no Brasil. 01/05/2012
02 - OUTROS - Forjas Taurus compra a americana Heritage. A produtora de armas Forjas Taurus adquiriu a empresa americana Heritage Manufacturing, fabricante do revólver Single Action. A companhia não divulgou os valores da transação. Esta aquisição é um grande complemento dos produtos Taurus e Rossi, um ajuste perfeito com na estratégia de crescimento por aquisição e parcerias. 02/05/2012
03 - COMPANHIAS ENERGÉTICAS - BG Group vende participação na Comgás por US$ 1,8 bi. A empresa britânica concluiu um acordo para venda de 60,1% da brasileira à empresa de biocombustível Cosan. A Cosan assinou memorando de entendimento com o Grupo BG para comprar 60,1% da participação da empresa na Companhia de Gás de São Paulo (Comgás). O valor da aquisição será de R$ 3,4 bilhões. Ao assumir o controle da Comgás, por US$ 1,8 bilhão, a Cosan reforça sua diversificação para muito além do etanol. Os demais acionistas da Comgás são a Shell, que possui 18,1%, e investidores públicos, através de uma cotação na Bolsa de São Paulo. Para fazer a aquisição a Cosan teve de aumentar sua dívida líquida de 2,6 bilhões de reais antes da transação. A Cosan fez a aquisição no final de fevereiro, de 5,67% em ações da América Latina Logística (ALL) por 896,5 milhões de reais.03/05/2012
05 - INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS - Plural anuncia união com a Geração Futuro. A Plural, grupo financeiro com atuação na área de investment banking, gestão de patrimônio e gestão de recursos, firmou acordo de associação com a Geração Futuro, especializada na gestão de recursos de terceiros, com atuação destacada no mercado de ações. Com esta operação, a Plural, hoje com produtos e serviços direcionados principalmente aos clientes de alta renda e institucionais, amplia sua plataforma de atuação e se fortalece como uma companhia completa de investimentos. 03/05/2012
06 - ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO - JBS acerta compra de operações da Doux. A JBS anunciou que arrendou os ativos da Doux Frangosul que tem sede em Montenegro (RS) e plantas também em Caxias do Sul e Passo Fundo, no Rio Grande do Sul, e Caarapó, no Mato Grosso do Sul. Com isso, a maior processadora de proteína animal do mundo entra no segmento de aves do país sem “herdar” as dívidas das operações da empresa controlada pelo grupo francês Doux. Segundo a empresa, “a ideia foi salvar a operação”. A JBS afirmou que “pelo acordo firmado, não assumirá nenhuma pendência, encargo, constrição, penhora e impedimentos de qualquer outra natureza”. Trata-se de um contrato de locação de ativos, pelos quais a JBS fará sua operação. A JBS contratará todos os atuais funcionários da Frangosul e dará continuidade aos contratos com os integrados e terceiros prestadores de serviço.Com a operação a JBS eleva em mais de 15% sua capacidade de produção no mundo, que passa a ser de aproximadamente 9 milhões de aves por dia.04/05/2012
07 - AVIAÇÃO - Sueca Saab compra 15% da brasileira Akaer. A companhia sueca Saab, que atua nos segmentos de defesa, aviação e segurança civil, anunciou aporte de recursos para a brasileira Akaer, equivalente a uma participação de 15% no capital social da empresa. A operação, conhecida como empréstimo conversível em ações (convertible loans), prevê um limite de participação da Saab na Akaer de até 40%. O objetivo é transformar a Akaer em uma companhia integradora de estruturas aeronáuticas, tornando-a mais competitiva a nível global para atender empresas como a Embraer e a toda a indústria aeroespacial e de defesa do mundo.O plano é que até 2020 a Akaer possa se tornar a maior fornecedora brasileira de produtos para a Embraer, além de atuar no mercado internacional. 04/05/2012
08 - ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO - JBS agora adquire frigoríficos de menor porte. Principal cadeia de carnes do mundo, a JBS cumpre a promessa de que este poderia ser um ano de novas compras. Definido o quadro das maiores redes de frigoríficos no país, a empresa começa a adquirir unidades de menor participação no mercado. A JBS fechou a compra do grupo Frigoforte, que tem duas unidades em Mato Grosso do Sul, uma no Paraná e outra em Santa Catarina. A central de abate do grupo é em Ponta Porã (MS), com cerca de 350 animais por dia. 04/05/2012
09 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - Shopping on-line da Real Capital recebe R$ 20 milhões. O fundo de capital de risco ("venture capital") Real Capital Partners está investindo R$ 20 milhões para abertura de um shopping on-line de grifes de moda. O e-commerce, chamado de Shop2Gether, começa a funcionar na segunda-feira com 16 marcas e, até agosto, deve reunir 40. O fundo fechado é comandado pelos sócios Eduardo Kyrillos e Daniel Guimarães, com foco nos setores de varejo e infraestrutura. Em março do ano passado, o Real Capital Partners se desfez da sua fatia na Direct Express, de logística de e-commerce, com a venda da empresa para a Tegma.Vendemos a um valor 15 vezes superior ao investimento de cinco anos antes. A expectativa é que a Shop2Gether saia do vermelho no seu terceiro ano de funcionamento e que, no próximo ano, o faturamento alcance R$ 100 milhões. A Shop2Gether pode atingir 100 lojas em pouco mais de um ano. Entre as grifes que já fecharam parceira com a Shop2Gether, estão Maria Bonita, Patrícia Vieira, Adriana Degreas, Constança Basto, Sarah Chofakian, Serpui Marie, Talie NK e Attualitá.04/05/2012
10 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - Quint e Kalendae realizam fusão para conquistar liderança em serviços de TI na AL. A Quint, multinacional de origem holandesa de consultoria de gestão especializada em TI, e a Kalendae, empresa nacional de consultoria e treinamento para Gerenciamento de Serviços em TI, se unem com o objetivo de alcançar a liderança no Brasil e América Latina, nos segmentos em que atuam. As empresas investiram cerca de R 5 milhões na formação da Quint Kalendae, que tem a proposta de ser uma one stop shop na área de serviços de consultoria e treinamento de TI com suporte de uma empresa presente em 49 países.03/05/2012
11 - OUTROS - Kawasaki Heavy comprará fatia de 30% em estaleiro na BA. A companhia japonesa Kawasaki Heavy Industries pretende adquirir uma fatia de 30% no Estaleiro Enseada do Paraguaçu, um projeto da Odebrecht, OAS e UTC na Bahia. O estaleiro planeja fabricar navios para perfuração exploratória offshore. O custo do projeto é estimado em 90 bilhões de ienes. A companhia japonesa deve participar da construção do estaleiro, além de fornecer tecnologias de produção e expertise de desenvolvimento. O investimento da Kawasaki é estimado entre 2 bilhões e 3 bilhões de ienes. 04/05/2012
12 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - Sonda, de tecnologia, compra brasileira Elucid por US$ 74 milhões. A companhia chilena Sonda, especializada em serviços de tecnologia da informação (TI), anunciou a aquisição da brasileira Elucid, por US$ 74 milhões. A Elucid é uma companhia de capital nacional especializada em software e serviços para empresas de distribuição, transmissão e geração de energia elétrica. Fundada em 1991, a Elucid encerrou 2011 com receita de US$ 65 milhões (R$ 123 milhões), atendendo 25% do mercado de distribuidoras de energia elétrica do Brasil. A aquisição tem por objetivo incrementar a participação do grupo no Brasil e aumentar a oferta de serviços para nichos de mercado. 05/05/2012
14 - ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO - Empresa de suco em pó compra marca de chocolate. A fabricante de sucos em pó General Brands vai entrar no mercado de chocolates com a marca Camp, que já usa em seus refrescos. A companhia adquiriu o restante da empresa de chocolates Divino Sapore, em que possuía uma participação há mais de dois anos. Entre aquisição de fábrica, investimento em equipamentos e desenvolvimento de produtos foram investidos R$ 35 milhões. 06/05/2012
15 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - Grupo espanhol compra unidade de portais da Navita e põe Brasil como prioridade. O grupo espanhol Agile Content fechou a compra dos ativos da unidade de portais da brasileira Navita, que agora concentrará o foco do negócio na área de mobilidade. A meta é que até o fim do ano o Brasil represente mais da metade do faturamento mundial da Agile Content, O faturamento esperado para este ano é superior a US$ 10 milhões. A empresa se voltará totalmente para o mercado de mobilidade. Vemos esse segmento crescer mais de 90% ano, e com a área de portais não conseguíamos direcionar nossas atividades para essa fatia importante de mercado. Todo o dinheiro obtido com a venda da unidade de portais será utilizado para a compra de empresas que atuam nesse segmento. Buscam gestão de mobilidade. 03/05/2012
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação das informações semanais coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil.
Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.
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